摘要：本文通過調查、實地考察和調查等研究方式，以及結合實習過程中對中小企業的了解，對中小企業在國民經濟中的地位和現狀，以及中小企業在融資中存在障礙因素進行了分析和資料統計。從巨集觀因素、中觀因素、微觀因素三方面進行剖析，最後認為中小企業融資的改善，應該要有**政策扶持、企業本身需要繼續改善以及擔保體質的鞏固和加強，來改善和增強中小企業融資能力，突破中小企業融資瓶頸。
關鍵詞：中小企業；融資；障礙
一、中小企業在國民經濟中的重要地位
中小型企業也叫中小企業，中小企業一般經營規模比較小，企業所擁有的職工人數、固定資產還有每天的營業額都不大的企業。在大多數的操作上是由業主直接管理，受外部干涉較少。截止2023年三季度末，全國工商註冊的中小企業總量超過4200萬家，比2023年增長了494%，佔全國企業總數的99%以上；同時，中小企業也貢獻了58.
5%的gdp，68.3%的外貿出口額，52.2%的稅收和80%的就業，激勵國民經濟平穩增長、緩解找工作難現象、達成科教興國、優化經濟產業結構方面施展著重要的作用。
但是，融資難是中小企業發展的乙個重要問題，調查顯示，我國中小企業約有1/3的融資**於非金融方式。我國中小企業直接融資的現狀異常嚴峻，從資本市場的發展現狀看，中小企業很難從**市場、債券市場上獲取資金。
二、中小企業融資影響因素
（一）巨集觀因素
1、金融機構信貸政策
信貸政策是**銀行根據國家巨集觀經濟政策、產業政策、區域經濟發展政策和投資政策，並銜接財政政策、利用外資政策等制定的指導金融機構貸款投向的政策。信貸政策直接決定了資金的流向和扶持的重點企業。對於融資權，各型別的企業是不一樣的。
大型企業的優勢較為明顯，通過走訪一些單位，發現規模越大的企業，信貸越容易，信貸手續越簡單，更容易生存。對於利率政策，民營中小企業的貸款利率浮動率50%左右浮動，明顯高於其他型別的企業，因此，在融資成本方面，中小民營企業普遍高於其他型別的企業。中小企業本身經濟實力弱，資本成本少，可以申請的貸款額度相對少，再加上高融資成本，更加劇了中小企業還貸不足現象。
2、國家產業政策
國家產業政策在增強巨集觀調控，改變經濟發展方式和推動產業結構的公升級等方面都有重要的意義。通過三個方面調整產業結構，第一是堅持不懈解除產能嚴重過剩的矛盾；第二是大力培育和發展戰略性新興產業；第三是促進服務業與製造業的融合發展。從近幾年的政策來看，國家鼓勵發展科技創新型產業和第三產業。
**為了勉勵中小企業的健康成長，相繼頒布了一系列政策法規，為企業創造了有利的法律環境和法律保證，進一步加強了對中小企業財政資金支援力度和稅收優惠政策。而我國目前的多數中小企業都面臨著企業規模小、創新能力差、科技含量低等問題，從事的主要是簡單的、低附加值的加工製作等勞動密集型產業，獲利能力弱，抗風險能力弱，和國家鼓勵的產業結構調整不相符合，這也是造成中小企業融資難的乙個原因。
3、巨集觀經濟形勢
在巨集觀經濟政策的指導下經濟發展的狀況和以後發展趨勢即巨集觀經濟形勢。巨集觀經濟狀況對企業發展有直接聯絡，經濟形勢前景好則能促進中小企業的進一步發展。影響企業執行的巨集觀經濟指標有：
gdp和它的變化以及社會消費品零售總額及其變化、**水平及其變化等。
2023年以來**相繼推出的一系列巨集觀經濟政策對我國中小企業的影響比較大，特別是對於一些規模比較小、技術含量低、抵禦風險能力差和融資比較困難的企業的衝擊更加嚴重，銀行向中小企業提供貸款會更加的謹慎和小心，使中小企業直接融資渠道很難實現。
（二）中觀因素
1、資金成本
在調查《中國中小企業仍貸款難，獲取資金成本高》中表示，623%的小型企業銀行貸款利率比基準利率要高，而對於大型企業，只有27.2%貸款利率高於基準利率，大型企業在貸款方面比中小企業享受更多的優惠條件，有13.6%的大型企業銀行貸款利率比基準利率要低，然而中小型企業僅為2.
5%。金融機構對中小企業貸款定價較高。比如：申請年限為1年的貸款，中小企業實際要支出的利息在9%左右，大概超過銀行貸款利率的40%，對中小企業貸款的成本主要包括：
（1）中下企業向中介機構支付的在評估過程中所發生的評估費用和登記費用等，它們通常佔超過應付利息的15%；（2）貸款利息，分為基本利息、浮動部分這兩個部分，浮動率一般在20%以上；風險保證金利息，在有些金融機構則用預留利息名義扣除部分貸款本金，扣除完的資金中小企業才能得到，一般只有本金的80%-90%，交易過程中發生的費用過高，使得交易過程較為複雜。而目前銀行發生錢荒，所以貸款更加難。
2、資訊不對稱
資訊不對稱問題長期存在於企業和銀行之間，嚴重阻礙了銀企之間的合作。企業的規模與資訊獲取成正相關，企業規模越小，關於企業的資訊就越不易獲得，或者是獲得的不真實。造成銀行判斷失誤。
在企業融資活動中，無論是合同的簽定之前還是之後的資金使用，中小企業有可能損害銀行的利益，銀行要為此承擔過量的風險。
3、融資渠道
由於政策和環境的影響，中小企業融資渠道和融資方式較少，調查顯示，認為現在融資方式少、融資渠道狹窄的大概在42.9%。他們能夠採取的方式也只有信用申請貸款、融資租賃，和自身的留存收益等。
企業在成立時持有的資金一般是通過自己的財產、向銀行的貸款還有周邊人的借款等方式籌集資金，所佔比重分別如圖1： 圖1 借款比例
大部分企業採用的是自由資金，只有經過一段時間的發展，才會借助銀行傳統的融資方式，其他融資方式不是主流。因此，中小企業融資的主要方式主要還是侷限在銀行貸款和票據的使用上。難以滿足資金的需求。
（三）微觀因素
微觀因素是從企業內容進行分析，找出自身發展的根本性問題。
1、盈利能力
銀行往往通過企業的盈利指標來確定企業的盈利能力。從企業成長的規律上看，初創期企業盈利能力較弱，中小企業大部分是初創期或成長期，沒有進入成熟期和穩定期，從絕對數上看利潤少是正常的，而盈利能力是籌資活動非常重要的乙個因素。我國中小企業多數處於發展的初期，壽命一般是3-5年，當企業在高速發展時期，才會借入資金進行負債經營，大部分企業沒有發展到一定規模就倒閉，而且大部分企業屬於展於勞動密集型產業，產品缺少特色和品牌，勞動產品的科技含量不高，大多數是利用本地的自然環境和勞動力資源來進行一些簡單的、低附加值得加工製作，經營粗放，裝置和工藝落後，從而獲利能力低，中小企業的盈利能力不強是我國現存的乙個通常現象。
獲利能力低使得企業發展較慢，盈利能力與融資條件是相輔相成的，盈利能力強才能有更多的優惠條件進行融資。通過調查了解，100%的調查者認為，盈利能力是發行債券、發行**、銀行貸款的最重要指標。
2、經營風險與管理水平
通過問卷分析與了解，100%調查者認為，完全同意風險抵禦能力強易於獲得債券和**融資。但是中小企業普遍存在著小規模生產，經營不穩定變化快、經營風險偏高、缺乏自我約束能力、企業內部結構變化快的現象，這些因素直接導致企業只能從事科技含量低、獲利能力弱的勞動密集型產業，抵抗風險能力弱，討價議價能力弱，經受不住**波動的影響和國家產業結構調整的影響。
從企業制度上看，我國目前的中小企業絕大多數還保留著傳統的家庭式企業制度，沒有建立起現代企業制度，在產權、組織結構和管理層等方面都存在著問題。使得銀行無法通過正當途徑獲取企業的全部有效資訊，無法看到企業發展形勢和潛力，不敢貿貿然給企業提供貸款，產權不清晰、財務管理混亂也在一定程度上降低了企業的可信度，將貸款障礙加劇。
3、擔保責任
信用擔保是連線商業銀行和企業的中間機構，擔保機構為債務人提供擔保，以擔保機構及企業的信譽申請貸款的中介機構。總的來說它的實質是風險的防範和分散但並不是風險的轉移。關於擔保的問題，分析的狀況與資料如下：
圖2 擔保的了解程度
圖3 擔保對融資的影響
圖4 申請擔保的難易程度
通過上面的圖表可以分析：擔保對於企業的融資作用是比較大的，而且大部分企業對擔保有一定的認識和了解，存在的問題是申請擔保的難度太大，將擔保在中小企業融資過程中的實質性作用沒有充分發揮出來。
三、中小企業融資的建議
（一）完善信貸政策，加大信貸支援
對於中小企業存在的融資障礙，**有必要制定相關扶持政策，應該包括制定信用擔保、利率浮動優惠、金融服務、信用管理、稅收激勵等扶持政策。當局應當踴躍地引領指導中小金融機構加大對中小企業的支援力度，國家應該鼓勵農村信用合作社、城市合作銀行、地方性商業銀行等為中小企業發展提供貸款，2023年信貸政策有所改善，「加強信貸政策與產業政策的協調配合，促進產業結構調整。重點扶持新興產業發展。
」政策要特殊對待中小企業，特別是科技型中小企業，能源節約型中小企業。可以通過改革分配制度，建立起有效的公司治理結構，提高企業的科技創新，讓人力資本、技術要素等參與分配，提高中小企業科技創新的積極性。
（二）改善中小企業自身的融資條件
內因決定外因，內因在融資中起到重要的作用。主要體現在：1、中小企業應該建立和完善現代企業制度，提公升企業效益，加強管理制度，提公升在銀行「心目中的形象」。
實現自身跨越式的發展。形成所有者、經營者和員工相互激勵又相互制約的體制，增強企業的活力；2、應當增強科技創新能力，優先發展國家支援鼓勵的產業，提高產品的技術含量，發展新技術和新產品，鞏固企業的市場競爭力，在市場是占有一席之地。勞動密集型產業向科技型產業發展，節約資源，資源優化配置，推動產業結構的優化公升級，通過提公升產品的附加值、科技創新、品牌化戰略等有效手段，增強中小企業的發展實力。
3、中小企業應該將不完善財務制度進一步改革，提高財務管理水平，合理利用資金和有效的實現資金的使用價值。提公升財務管理的專業性和規範性，增加企業財務的透明度，和銀行進行良好互動，樹立中小企業良好的信用形象。
四、結束語
本文通過實踐走訪、調查分析和文獻綜述的基礎上，從巨集觀、中觀、微觀的因素分析角度對中小企業融資難進行闡述，對作者畢業後進行相關工作提供支援，以便於後期進行後續研究，從巨集觀因素上主要影響因素有金融機構信貸政策、國家產業政策和巨集觀經濟形勢；中觀因素上主要影響因素有資金成本、資訊不對稱和融資渠道；微觀主要因素主要有盈利能力、信譽、經營風險和管理水平、擔保責任和交易費用。
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