企業老闆應該關注的幾項財務資料

洛陽華爾信整理

1、經營現金流

獲得淨盈餘是不錯，但現金流卻有著真正重要的意義。

前者是乙個抽象的會計衡量標準，而後者卻反映了公司現金流動狀況這一嚴峻的事實。

現金流表與其他兩份財務報表有著極其密切的關係：損益表（記錄營收和支出）以及資產負債表（記錄「營運資本」賬目，如應收款和應付款）。

例如：假設您公司某月的營收為1000美元，但所有商品都是以賒賬形式**（意味著在這段時間內您實際沒有收到現金）。現在假設當月總現金支出為750美元。

在這種情況下，您的損益表上會顯示「利潤」為250美元（1000美元總營收減去750美元開支）。但同時，現金流卻減少了750美元。這是因為公司必須以現金形式支付750美元的費用，但卻未能從客戶處收到任何用以抵消費用的現金。

應收賬款增加1000美元，實現了賬目的平衡。

要注意的具體標準是：經營現金流（與來自融資或投資收益的現金相對）。經營現金流代表公司主營業務產生的現金流-從本質上說是企業的核心。

計算公式為：淨盈餘+折舊與攤銷（均為非現金費用）-資本支出（新裝置等）-營運資本的變化。關於現金流另外重要的一點在於：

投資銀行家通常利用這一標準來判斷您公司的價值。

2、庫存周轉率

公司留在公司貨架上的時間越長，這些資產的回報率就會越低，而這些存貨的**也更加容易**。這也就是你為什麼希望你的存貨不斷流動或「周轉」的原因。為了計算庫存周轉率，在特定的會計期內用營收除以庫存平均價值，得出的比例（或周轉率）越大，你的資金回報率就越高。

（另一種計算方法：將分子改成售出產品的成本，並用該成本除以庫存，這種計算方法反映的事實是以最初採購價計算的庫存值會記錄在你的資產負債表中，而營收卻是按當前的市值來計算。）

3、應收款增長vs銷售額增長

不要擔心應收款的增加，只要應收款是隨著銷售額按照比例增長就沒有問題。如果應收款超過營收，表示沒有收到貨款，這就意味著在你最需要現金的時候，你手頭可能會沒有足夠的資金。

4、及時交付

沒有什麼比失去客戶的信任和尊重更糟糕的事情了。而當你無法遵守交付日期時，這種事情就會發生。推遲日期應加以標註並就推遲原因開展調查。

這種情況也許只是偶然，但你可能再一次發現系統中的小漏洞。像關注任何其他衡量標準一樣，請持續對交付動向進行關注。

5、未交付訂單

這週的銷售額可能不錯，但90天後又會出現什麼樣的狀況呢？關注這個有關將來的衡量標準（即已承諾訂單和**銷售額，基於落實這些交易的概率

權重），確保不會陷入困境。

6、利息償還無論信貸環境如何，公司是否能夠一直獲得足夠的收益來償還借款利息，這是貸方必須要知道的事項。定義利息保障倍數的方式有許多種，但常用的一種方式就是利息和稅前盈利（ebit）除以利息支出。

銀行非常注重這種衡量標準，所以也應該對其加以重視。