通常風險投資交易始於風險投資公司對商業計畫書的篩選到交易的完成，以至最終風險資金的退出。具體可分下列幾個程式：
1． 初次篩選(initial screening) 風險投資公司每天都收到大量的執行總結和商業計畫書。在初次篩選時投資專家通常只看執行總結或商業計畫書的執行總結部分，每份通常大約只花幾分鐘時間。一旦發現他們感興趣的他們才會花一些時間看完整個商業計畫書，或要求創業者提供完整的商業計畫書。
2． 專案審議(due diligence) 風險投資公司對感興趣的商業計畫書提交給其投資小組進行初步審議。通過了初步審議，風險投資通常會建立乙個專案評估小組，對專案進行進一步全面的審議。他們會向申請風險融資的企業要求更全面的企業背景資料，通常包括：
●註冊登記檔案
●企業章程
●董事會和股東資料
●董事會紀要
●重要的業務合同
●法律和財務方面的合同
●詳細財務報告
●資產清單
●智財權方面的檔案
●管理團隊的背景資料和員工方面的情況
●法律訴訟和保險方面的資料
●政策法規等方面資料
審議將會涉及的方面有：
◎行業審議 ◎技術審議 ◎市場審議 ◎財會審議◎法律審議
3． 專案談判(negotiation) 風險投資公司的專案評估小組下一步將與企業的管理層或創業者就有關問題進行談判。涉及到的主要問題通常包括：
◎投資形式 ◎將來融資 ◎資金使用 ◎股本結構
◎股權轉化** ◎股權註冊許可權 ◎其他股東的義務
◎上市 ◎董事會組成 ◎核心人員招募 ◎財務狀況披露
◎股份購買協議 ◎交易達成的前提條件 ◎排他性 ◎交易費用
4． 交易完成(deal close) 風險投資公司將與投資企業或創業者簽署有關的法律檔案，這些檔案通常需要有關的律師來準備。同時涉及到對企業的現有章程進行修改，並須報有關部門批准和備案等。
從初次篩選到交易完成通常需要90天-150天。
5． 專案跟蹤(monitoring) 風險投資公司的一名合夥人或投資專家將參與所投資企業的董事會，跟蹤專案的實施，商業計畫的執**況，經營管理情況等，同時幫助企業制定有關的商業策略、進一步融資計畫和提供一切必要的支援。風險投資公司也會全力以赴地幫助企業，使其風險投資獲得成功，資本最大限度地增值。這種跟蹤和幫助直至風險資金退出投資的企業。
6． 風險資金的退出(exit) 風險資金到一定的時間必須退出，通常為5年-7年，甚至達10年。通過退出來實現資本增值的價值。退出的途徑主要有：
上市、被併購、資本重組、被企業回購。
風險投資運作流程
通常風險投資交易始於風險投資公司對商業計畫書的篩選到交易的完成，以至最終風險資金的退出。具體可分下列幾個程式 1 初次篩選 initial screening 風險投資公司每天都收到大量的執行總結和商業計畫書。在初次篩選時投資專家通常只看執行總結或商業計畫書的執行總結部分，每份通常大約只花幾分鐘時間...
風險投資專案的風險管理
國內風險投資的發展歷史不長，而且由於客觀環境的特殊性，使國內風險投資存在一定的先天不足。中國風險投資缺乏相關的規範化法律制度環境，同時又缺乏合格的專業風險投資人才，更缺乏風險投資的經驗。這些都使中國風險投資專案的風險表現出一定的特殊性，因而就對投資專案的風險管理提出了特殊的要求。一 目前風險投資專案...
風險投資計畫書
商業計畫書 編制參考 中國風險投資 編制 保密承諾 本商業計畫書內容涉及本公司商業秘密，僅對有投資意向的投資者公開。本公司要求投資公司專案經理收到本商業計畫書時做出以下承諾 妥善保管本商業計畫書，未經本公司同意，不得向第三方公開本商業計畫書涉及的本公司的商業秘密。專案經理簽字 接收日期 年 月 日 ...