tcl集團財務分析
會計92 16809206 曲延鑫
2023年
一、償債能力分析：
（一）短期償債能力分析
1、流動比率=流動資產/流動負債
=24,601,900,000.00/19,419,200,000.00
=1.266885
2、速動比率=速動資產/流動負債
= 17966643840 /19,419,200,000.00
=0.9252
3、現金比率=（現金+有價**）/流動負債
=(9641990000+30,753,700.00) /19,419,200,000.00
=0，4981
4、現金流量比率=年經營現金淨流量/年末流動負債
=737,723,000.00/19,419,200,000.00
=3.798936%
5、到期債務本息償付比率=經營活動產生的現金流量淨額/（本期到期負債本金+現金利息支出）=737723000/(136********+210547000)*100%
=5．3100%
（二）長期償債能力分析
1、 資產負債率=（負債總額/資產總額）*100%
21,806,000,000.00/30,234,400,000.00*100%
72.1231%
2、股東權益比率=（股東權益總額/資產總額）*100%
8,428,430,000.00/30,234,400,000.00*100%
27.8769%
3、權益乘數=1/股東權益比率
資產總額/股東權益總額
1/（1-資產負債率）
3.587205
4、平均權益乘數=資產平均總額/股東權益平均總額
30234400000+23192668000)*0.5]/[8428430000+6211480000]*0.5
3、6494
4、產權比率=負債總額/所有者權益總額
21,806,000,000.00/8,428,430,000.00
2.587195
5、有形淨值負債率=負債總額/(所有者權益總額-無形資產淨值)
21,806,000,000.00/（8,428,430,000.00-419,033,000.00）
=2.722552
6.償債保障比率=負債總額/經營活動產生的現金流量淨額
21806000000/737723000
29.5585
7.利息保障倍數=(稅前利潤+利息費用)/利息費用
淨利潤+利息費用+所得稅費用)/利息費用
703545000+271130000）/210547000+1
5.6293
二、營運能力分析
1、存貨周轉率=主營業務成本/存貨平均餘額5595035000
37,551,400,000/（(4,553,990,000.0+6,636,080,000.00)/2)
6.7116
2、應收賬款周轉率=賒銷收入淨額/應收賬款平均餘額
44,287,200,000.00/((4,965,140,000.00+5,741,030,000.00)/2)
8.2732
3、流動資產周轉率=銷售收入/流動資產平均餘額
44,287,200,000/(18,253,900,000.00+24601864000)/2)
2.0668
4、固定資產周轉率=銷售收入/固定資產平均淨值
=44,287,200,000.00/((2,730,320,000.00+3,069,050,000.00)/2)
=14.6633
5、總資產周轉率=銷售收入（銷售收入淨額）/資產平均總額
=44,287,200,000.00/((23,192,700,000.00+30,234,400,000.00)/2)
=1.6579
三、盈利能力分析
1、銷售毛利率=（銷售毛利/營業收入淨額）*100%
營業收入淨額-營業成本）/營業收入淨額*100%
44,287,200,000.00-37,551,400,000.00)/ 44,287,200,000.00*100%
15.2094%
2、銷售淨利率=淨利潤/營業收入淨額*100%
703,545,000.00/44,287,200,000.00*100%
1.5886%
3、資產利潤率=利潤總額/資產平均總額*100%
974,674,000.00/((23,192,700,000.00+30,234,400,000.00)/2)*100%
3.6486%
4、資產淨利率=淨利潤/資產平均總額*100%
703,545,000.00/((23,192,700,000.00+30,234,400,000.00)/2)*100%
= 2.6337%
5、股東權益報酬率=淨利潤/股東權益平均總額*100%
資產淨利率*平均權益乘數
703,545,000.00/((6,211,480,000.00+8,428,430,000.00)/2)*100%
=9.6113%
6、成本費用淨利率=淨利潤/成本費用總額*100%
淨利潤/(營業稅金及附加+銷售費用+管理費用+財務費用+所得稅費用+銷售成本) *100%
=703,545,000.00/(48,852,300.00+3,890,030,000.
00+1,977,190,000.00+120,821,000.00+271,130,000.
00+37,551,400,000.00)*100%
=1.6034%
7、每股利潤=（淨利潤-優先股股利）/發行在外的普通股平均股數
703545000/2936930000 =0.24元
8、每股現金流量=（經營活動現金淨流量-優先股股利）/發行在外的普通股平均股數
737723000/2936930000
0.2512元
9、每股股利=（現金股利總額-優先股股利）/發行在外的普通股股權
10、每股淨資產=股東權利總額/發行在外的普通股股數
8428430000/2936930000
2.8698元
四、發展能力分析
1、銷售增長率=本年營業收入增長額/上年營業收入總額*100%
44,287,200,000.-38,413,800,000）/38,413,800,000.00*100%
15.29%
2、資產增長率=本年總資產增長額/年初資產總額*100%
30,234,400,000.00-23,192,700,000）/23,192,700,000.00*100%
30.3621%
3、股權資本增長率=本年股東權益增長額/年初股東權益總額*100%
8,428,430,000.00-6,211,480,000.00）/6,211,480,000.00*100%
35.6913%
4、 利潤增長率=本年利潤總額增長額/上年利潤總額*100%
974,674,000.00-659,229,000.00）/659,229,000.00*100%
48.85%
5、 淨利潤增長率=本年淨利潤總額增長額/上年利潤總額*100%
703,545,000.00-440,522,000.00）/440,522,000.000*100%
59.7071%
2023年
一、償債能力分析：
（一）短期償債能力分析
1、流動比率=流動資產/流動負債
=44,526,100,000.00/30,517,100,000.00
=1.4591
2、速動比率=速動資產/流動負債
流動資產-存貨) /流動負債
=(44,526,100,000.00-7,688,760,000.00)/ 30,517,100,000.00
=1.2071
3、現金比率=（現金+有價**）/流動負債
=（25946400000+410166000）/50517100000
=0.8637
4、現金流量比率=年經營現金淨流量/年末流動負債
=795,551,000.00 /30,517,100,000.00
=2.6069%
5、到期債務本息償付比率=經營活動產生的現金流量淨額/（本期到期負債本金+現金利息支出）=795551000/(10873200000+236836000)*100%
=7.1607%
（二）長期償債能力分析
1、資產負債率=（負債總額/資產總額）*100%
35,385,600,000.00/53,478,100,000.00*100%
66.1685%
2、股東權益比率=（股東權益總額/資產總額）*100%
財務管理 財務估價
第四章財務估價 一 單項選擇題。1.已知某風險組合的期望報酬率和標準離差分別為15 和20 無風險報酬率為8 假設某投資者可以按照無風險利率取得資金，將其自有資金200萬元和借入資金50萬元均投資於風險組合，則投資人總期望報酬率和總標準離差分別為 a.16.75 和25 b.13.65 和16.24...
財務管理主要財務指標說明
第三部分盈利能力指標 盈利能力指標如銷售淨利率 總資產報酬率 淨資產報酬率 資本收益率這些指標資料均從資產負債表和利潤表上取得。一 銷售淨利率 1 銷售淨利率是指企業實現淨利潤與銷售收入的對比關係，用以衡量企業在一定時期的銷售收入獲取的能力。該指標反映每一元銷售收入帶來的淨利潤的多少。2 銷售淨利率...
財務管理 財務制度 修正
一 公司概述 1 汽車銷售服務 於二 六年一月十八日在 工商行政管理局登記成立，公司註冊資本 人民幣壹仟萬元。2 公司註冊號 3 公司經營位址 4 公司以經營汽車 汽車零配件 潤滑油銷售 汽車資訊諮詢服務為主，是廣州本田汽車 特約銷售服務店。5 根據國家財政部頒布的 商品流通企業財務制度 以及國家其...