假如有兩家公司在某一會計年度實現的利潤總額正好相同，但這是否意味著它們具有相同的獲利能力呢？答案是否定的，因為這兩家公司的資產總額可能並不一樣，甚至還可能相當懸殊。再如，某公司2023年度實現稅後利潤100萬元。
很顯然，光有這樣—個會計資料只能說明該公司在特定會計期間的盈利水平，對報表使用者來說還無法做出最有效的經濟決策。但是，如果我們將該公司2023年度實現的稅後利潤60萬元和2023年度實現的稅後利潤30萬元加以比較，就可能得出該公司近幾年的利潤發展趨勢，使財務報表使用者從中獲得更有效的經濟資訊。如果我們再將該公司近三年的資產總額和銷售收入等會計資料綜合起來進行分析，就會有更多隱含在財務報表中的重要資訊清晰地顯示出來。
可見，財務報表的作用是有一定侷限性的，它僅能夠反映一定期間內企業的盈利水平、財務狀況及資金流動情況。報表使用者要想獲取更多的對經濟決策有用的資訊，必須以財務報表和其它財務資料為依據，運用系統的分析方法來評價企業過去和現在的經營成果、財務狀況及資金流動情況。據以**企業未來的經營前景，從而制定未來的戰略目標和作出最優的經濟決策。
為了能夠正確揭示各種會計資料之間存在著的重要關係，全面反映企業經營業績和財務狀況，可將財務報表分析技巧概括為以下四類：橫向分析；縱向分析；趨勢百分率分析；財務比率分析。
一、財務報表分析技巧之一：橫向分析
橫向分析的前提，就是採用前後期對比的方式編制比較會計報表，即將企業連續幾年的會計報表資料並行排列在一起，設定「絕對金額增減」和「百分率增減」兩欄，以揭示各個會計專案在比較期內所發生的絕對金額和百分率的增減變化情況。下面，以abc公司為例進行分析（見下表）。
比較利潤及利潤分配表分析：
abc公司比較利潤表及利潤分配表金額單位：元
專案2023年度 2023年度絕對增減額百分率增減額（％）
銷售收入 7655000 9864000 2209000 28.9
減：銷售成本 5009000 6232000 1223000 24.4
銷售毛利 2646000 3632000 98600037.7
減：銷售費用 849000 1325000 47600056.1
管理費用 986000 103000 21700022.0
息稅前利潤（ebit） 811000 1104000 29300036.1
減：財務費用 28000 30000 20007.1
稅前利潤（ebt） 783000 1074000 29100037.2
減：所得稅 317000 483000 16600052.4
稅後利潤（eat） 466000 591000 12500026.8
年初未分配利潤 1463000 1734100 271100 18.53
加：本年淨利潤 466000 591000 125000 26.8
可供分配的利潤 1929000 2325100 396100 20.54
減：提取法定盈餘公積金 46600 59100 1250026.8
提取法定公益金 23300 29550 625026.8
優先股股利
現金股利 125000 150000 2500020.0
未分配利潤 1734100 2086450 352350 20.32
①2023年度，abc公司的銷售收入比上一年度增長了2209000元，增幅為28.9％。
②abc公司2023年度的銷售毛利比2023年度增加了986000元，增幅達37.7％。這意味著公司在成本控制方面取得了一定的成績。
③2023年公司的銷售費用大幅度增長，增長率高達56.1％。這將直接影響公司銷售利潤的同步增長。
④abc公司2023年度派發股利150000元，比上一年增加了20％。現金股利的大幅度增長對潛在的投資者來說具有一定的吸引力。
二、財務報表分析技巧之二：財務報表縱向分析
橫向分析實際上是對不同年度的會計報表中的相同專案進行比較分析；而縱向分析則是相同年度會計報表各專案之間的比率分析。縱向分析也有個前提，那就是必須採用「可比性」形式編制財務報表，即將會計報表中的某一重要專案（如資產總額或銷售收入）的資料作為100％，然後將會計報表中其他專案的餘額都以這個重要專案的百分率的形式作縱向排列，從而揭示出會計報表中各個專案的資料在企業財務報表中的相對意義。採用這種形式編制的財務報表使得在幾家規模不同的企業之間進行經營和財務狀況的比較成為可能。
由於各個報表專案的餘額都轉化為百分率，即使是在企業規模相差懸殊的情況下各報表專案之間仍然具有「可比性」。但是，要在不同企業之間進行比較必須有一定的前提條件，那就是幾家企業都必須屬於同一行業，並且所採用的會計核算方法和財務報表編制程式必須大致相同。
仍以abc公司的利潤表為例分析如下：
①abc公司銷售成本佔銷售收入的比重從2023年度的65.4％下降到2023年度的63.2％。說明銷售成本率的下降直接導致公司毛利率的提高。
②abc公司的銷售費用佔銷售收入的比重從2023年度11.1％上公升到2023年度的13.4％，上公升了2.3％。這將導致公司營業利潤率的下降。
③abc公司綜合的經營狀況如下：2023年度的毛利之所以比上一年猛增了37.3％，主要原因是公司的銷售額擴大了28.
9％，銷售額的增長幅度超過銷售成本的增長幅度，使公司的毛利率上公升了2.2％。然而，相對於公司毛利的快速增長來說，公司的淨利潤的改善情況並不理想，原因是銷售費用的開支失控，使得公司的淨利潤未能與公司的毛利同步增長。
三、財務報表分析技巧之三：趨勢百分率分析
趨勢分析看上去也是一種橫向百分率分析，但不同於橫向分析中對增減情況百分率的提示。橫向分析是採用環比的方式進行比較，而趨勢分析則是採用定基的方式，即將連續幾年財務報表中的某些重要專案的資料集中在一起，同期年的相應資料作百分率的比較。這種分析方法對於提示企業在若干年內經營活動和財務狀況的變化趨勢相當有用。
趨勢分析首先必須選定某一會計年度為基年，然後設基年會計報表中若干重要專案的餘額為100％，再將以後各年度的會計報表中相同專案的資料按基年專案數的百分率來列示。
下面，將趨勢分析的技巧運用於abc公司1999——2023年度的會計報表，以了解該公司的發展趨勢。根據abc公司的會計報表編制如下**。
abc公司1999——2023年度部分指數化的財務資料
專案 2023年度（％） 2023年度（％） 2023年度（％） 2023年度（％）
貨幣資金 100189451784
諮產總額 100119158227
銷售收入 100107116148
銷售成 100109125129
淨利潤 1008463162
從abc公司1999——2023年度會計報表的有關資料，我們了解到，abc公司的現金額在三年的時間內增長將近八倍！公司現金的充裕一方面說明公司的償債能力增強；另一方面也意味著公司的機會成本增大，公司大量的現金假如投入資本市場，將會給公司帶來可觀的投資收益。另外，公司的銷售收入連年增長，特別是2023年，公司的銷售額比基年增長了幾乎50％，說明公司這幾年的**工作是卓有成效的。
但銷售收入的增長幅度低於成本的增長幅度，使公司在2023年和2023年度的淨利潤出現下滑，這種情況在2023年度得到了控制。但從公司總體情況來看，1999——2023年間，公司的資產總額翻了一倍多，增幅達127％。相比之下，公司的經營業績不盡人意，即使是情況最好2023年，公司的淨利潤也只比基年增加了一半多一點。
這說明abc公司的資產利用效率不高，公司在生產經營方面還有許多潛力可挖掘。
四、財務報表分析技巧之四：財務比率分析
財務比率分析是財務報表分析的重中之重。財務比率分析是將兩個有關的會計資料相除，。然而，單單是計算各種財務比率的作用是非常有限的，更重要的是應將計算出來的財務比率作各種維度的比較分析，以幫助會計報表使用者正確評估企業的經營業績和財務狀況，以便及時調整投資結構和經營決策。
財務比率分析有乙個顯著的特點，那就是使各個不同規模的企業的財務資料所傳遞的經濟資訊標準化。正是由於這一特點，使得各企業間的橫向比較及行業標準的比較成為可能。舉例來說，國際商業機器公司（ibm）和蘋果公司（apple corporation）都是美國生產和銷售計算機的著名企業。
從這兩家公司會計報表中的銷售和利潤情況來看，ibm要高出蘋果公司許多倍。然而，光是籠統地進行總額的比較並無多大意義，因為ibm的資產總額要遠遠大於後者。所以，分析時絕對數的比較應讓位於相對數的比較，而財務比率分析就是一種相對關係的分析技巧，它可以被用作評估和比較兩家規模相差懸殊的企業經營和財務狀況的有效工具。
財務比率分析根據分析的重點不同，可以分為以下四類：①流動性分析或短期償債能力分析；②財務結構分析，又稱財務槓稈分析；③企業營運能力和盈利能力分析；④與股利、**市場等指標有關的**投資收益分析。
企業財務分析方法介紹
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