現金流量表是我國會計制度與國際接軌改革過程中 ,要求企業編制和提供的一張報表。它以現金 (包括現金等價物 ,除非特別說明 ,以下所說現金均包括現金等價物 )為編制基礎 ,反映企業一定期間內經營活動、投資活動和籌資活動所引起的現金流入和流出 ,表明企業的獲利能力。與以營運資金為基礎編制的財務狀況變動表相比 ,現金流量表更能反映企業的償付能力。
同時 ,現金流量表對於報表使用者正確分析企業的財務狀況和經營成果也更加容易和直觀。具體來說 ,現金流量表的分析可以從以下幾個方面進行 :
一、流入、流出原因的分析現金流量表將現金流量劃分為經營活動、投資活動和籌資活動所產生的現金流量 ,並按現金的流入、流出專案分別反映 ,有利於報表使用者對其流動原因進行分析。例如某企業當期銷售商品收回現金 1 0 0 0萬元 ,從銀行借款 2 0 0萬元 ,當期支付原材料 50 0萬元 ,支付購建的固定資產 3 0 0萬元 ,支付股利 1 0 0萬元 ,上述各項經濟業務在現金流量表中分別反映為 :經營活動 ,銷售商品 1 0 0 0萬元 ,支付原材料 50 0萬元 ;投資活動 ,購建固定資產 3 0 0萬元 ;籌資活動 ,分配股利1 0 0萬元。
通過該錶 ,報表使用者可以清楚地了解某企業當期現金流入、流出的原因 ,即現金從**來 ,又流到**去。
二、償債能力的分析
企業在正常經營活動中所獲得的現金收入 ,首先要滿足生產經營的一些基本支出 ,如購買原材料、支付職工工資、交納稅金等 ,然後才能用於償付債務。所以在分析企業償債能力時 ,首先要看企業當期取得的現金收入在滿足生產經營所需現金支出後 ,是否有足夠的現金用於償還到期債務。在擁有資產負債表和損益表的基礎上 ,可以用以下兩個比率來分析 :
短期償債能力 =經營現金流量/流動負債
長期償債能力 =經營現金流量/總負債
以上兩個比率值越大 ,表明企業償還債務的能力越強。但是並非這兩個比率值越大越好 ,這是因為現金的收益性較差 ,若現金淨增加額過大 ,即現金流量表中「現金增加額」專案數額過大 ,則可能是企業現在的生產能力不能充分吸收現有資產 ,使資產過多的停留在盈利能力較低的現金上 ,從而降低了企業的獲得能力。這需要說明一點 ,就是在這裡分析償債能力時 ,沒有考慮投資活動和籌資活動產生的現金流量。
因為企業是以經營活動為主 ,投資活動與籌資活動作為不經常發生的輔助理財活動 ,其產生的現金流量佔總現金流量的比例較低 ,而且如果企業經營活動所取得的現金在滿足了維持經營活動正常運轉所必須發生的支出後 ,其節餘不能償還債務 ,還必須向外籌措資金來償債的話 ,這說明企業已經陷入了財務困境 ,很難籌措到新的資金。即使企業向外籌措到新的資金 ,但債務本金的償還最終還取決於經營活動的現金流量。
三、利潤質量的分析
由於利潤表中的淨利潤指標 ,是企業根據權責發生制原則和配比原則編制的 ,利潤質量往往受到一定影響 ,它並不能反映企業生產經營活動產生了多少現金 ,但通過經營活動的現金流量與會計利潤進行對比 ,就可以對利潤質量進行評價。有些專案 ,如固定資產折舊、臨時設施等資產攤銷、大量應收賬款及壞賬估計等不影響現金流量但會影響損益 ,使當期的會計利潤與現金流量不一致 ,但是二者應大體相近。因此 ,通過經營活動產生的現金流量與會計利潤對比可以評價利潤質量 ,經營活動產生的現金流量與會計利潤之比若大於 1或等於 1 ,說明會計收益的收現能力較強 ,利潤質量較好 ;若小於 1 ,則說明會計利潤可能受到人為操縱或存在大量應收賬款 ,利潤質量較差。
四、適應能力與變現能力分析
企業的財務適應性和變現能力可以通過經營活動的現金流量佔全部現金流量的比例進行分析。其比例越高 ,說明企業經營活動的現金流量越大 ,流速越快 ,企業的財務基礎越穩固 ,從而企業的適應能力與變現能力越好 ,抗風險能力也就越強。
五、企業未來狀況分析
評價過去是為了**未來 ,雖然現金流量表反映的是企業過去一定時期內現金流量變化的動態資訊 ,但它卻為**企業未來的財務狀況提供了可靠的資料。
1、企業未來獲取現金能力的**。
如根據本期銷售商品產生的現金 ,參考下一期間的銷售前景和收賬政策等 ,就可以**下一期間銷售商品產生的現金 ;又如企業通過銀行籌得大筆資金 ,在本期現金流量表中反映為現金流入 ,但卻意味著將來償還款時要流出大筆現金 ;再如應收未收的款項 ,在本期現金流量表中雖然反映為現金流入 ,但意味著將來會有現金流入。
2、企業未來發展狀況的**。一般情況下 ,乙個企業要擴大生產規模 ,長期資產必須增加 ,反映在現金流量表中即投資活動中的現金流出量就會大幅度提高。對內投資的現金流出量大幅度提高 ,往往意味著該企業面臨乙個新的投資機會 ;對外投資的現金流出量大幅度提高 ,則說明該企業在通過對外投資來尋找新的獲利機會和發展機遇。
另外 ,在分析企業未來發展狀況時 ,也可以將投資活動與籌資活動所產生的現金流量聯絡起來考察和分析。如果投資活動中的現金淨流出量與籌資活動中現金淨流入量在本期數額都相當大 ,說明該企業在保持內部經營穩定進行的前提下 ,從外界籌集了大筆資金以擴大生產經營規模 ;反之 ,如果投資活動中產生的現金流入量與籌資活動中產生的現金流出量在數額上比較接近且較大 ,說明企業在保持內部經營穩定進行的前提下 ,收回大筆對外投資的資金支付到期債務 ,意味著企業沒有擴張的動機。此外 ,還可以從支付股利能力、現金周轉能力、投資活動和理財活動對經營成果和財務狀況的影響以及非現金的投資和籌資方面對現金流量表進行財務分析 ,以全面了解企業的過去和將來的財務狀況。
分析現金流量表
現金流量表分析 從上述圖表中可以看出洽洽公司的經營活動中銷售商品 提供勞務收到的現金佔主要地位，其是維持企業正常運營 保證企業經常性生產對勞務與物資需求的資金流出，也是企業獲得經營業務收入的物質基礎與勞務保證，說明企業穩定性還不夠。吸收投資所收到的現金的波動較大，說明公司前期的投資收益率較好，但到後...
現金流量表分析
金地 集團 股份 2011上半年淨現金流量的結構表 由金地股份公司的淨現金流量結構表可以知道，2011年上半年金地股份 的現金流入大於現金流出，使得該公司的現金及現金等價物增加了350 760 395.66元。通過該錶我們可以看得非常清楚，三項活動中只有經營產生的現金淨流量為負值，也就是說經營活動產...
現金流量表的分析
現金流量表是以收付實現制為基礎編制的反映企業一定會計期間內現金及現金等價物流入流出資訊的財務報表。首先現金流量表可以幫助我們從動態上了解企業的現金變動情況和變動原因。資產負債表中貨幣資金專案反映了企業一定時期現金變動的結果，是靜態上的現金存量，企業從 取得現金，又將現金用於哪些方面，只有通過現金流量...