企業集團財務管理戰略規劃的一種構建方法三步六分法」

羅建華傅得春周柏林

摘要:戰略管理在集團管理中佔據著越來越重要的地位,發揮著越來越重要的作用,而財務管理戰略是集團戰略的一種重要支援性戰略。通過對企業集團與集團財務管理的關係、企業集團財務戰略與整體戰略的關係的分析,再結合實戰經驗系統地提出了一種企業集團財務管理戰略規劃的構建方法———「三步六分法」。

關鍵詞:財務管理;企業集團;戰略;「三步六分法」

隨著我國市場經濟體制的逐步完善和我國經濟的發展,原來的計畫經濟體制所形成的賣方市場已一去不復返,企業間由低階區域性的產品競爭、質量競爭、**競爭上公升為品牌競爭、企業形象競爭,競爭逐步公升級。現在企業間的競爭已全面公升級為整體長遠的戰略競爭。尤其是一些名牌企業和大企業集團,已經把戰略提到企業生存發展的重要位置,如廣東科龍公司高薪聘請羅蘭·貝格國際管理諮詢公司中國董事宋新宇博士出任戰略總監,在企業界引起不小的反響。

在這種市場背景下,企業戰略問題成了企業管理的熱點問題,目前的**主要是集中在集團經營戰略方面,而對各種支援性戰略(如財務管理戰略規劃)的**顯得不夠充分,無法滿足對集團全面戰略諮詢和集團戰略管理工作者的要求。我們通過對戰略諮詢實戰經驗的總結,歸納出集團戰略中財務管理戰略規劃的一種新構建方法———「三步六分法」,希望能為實際工作者提供一些有益的參考和借鑑。

1 企業集團與集團財務管理的關係定位

企業集團是以乙個或若干個大型企業或大型公司為核心,通過協作、聯合、兼併等方式,把具有生產、技術、經濟聯絡的各個獨立的法人單位,以資產聯結和契約合同為紐帶而建立起來的一種大規模、多種形式、多層次結構的企業法人聯合的組織形態。判斷乙個企業集團是否屬於本質意義上的企業集團,主要的不是看在形式上是否由多個法人構成的聯合體,而在於這種聯合是否能夠遵循集團組建的宗旨:實現資源一體化整合效應與管理協同效應,並藉此確立集團整體的市場競爭優勢。

為了達成上述目的,作為管理總部的母公司必須能夠充分發揮主導功能,並通過集團組織章程、發展戰略、管理政策、管理制度等的制定,為集團整體及其各成員企業的協調有序執行確立行為的規範與準則。而集團財務管理是實現上述功能最重要的職能之一,它與集團文化建設、人力資源管理、技術創新、戰略管理等其它重要職能一起構成集團管理控制的主要手段,是集團總部所控制的中心職能。

作為集團重要職能之一的集團財務管理不同於一般公司法人的財務管理,其特徵主要是由其治理結構———即企業集團的多級法人製所決定的。主要表現在:1)在財務管理主體上,對應於企業集團的治理結構,呈現為一元中心(集團總公司)下的多層級(各子公司和孫公司)復合結構特徵;2)在財務管理目標上,企業集團呈現為成員企業個體財務目標對集團整體財務目標在戰略上的統合性,企業集團整體財務目標對成員企業目標的指導性;3)在財務管理物件上,企業集團體現為多級理財主體(各級法人)各自資金運動系統的一體化復合結構特徵;4)在財務管理方式上,企業集團體現為高度的全面預算性和財務戰略、財務政策、財務管理制度的一致性。

集團財務管理與集團管理的關係是進行財務管理戰略規劃的依據之一,而集團財務管理的特徵是財務管理戰略規劃的理論基礎之一。

2　企業集團戰略與財務管理戰略的關係定位

企業戰略是對處於不斷變化的競爭環境之中,企業的過去運**況及未來運**況的一種總體表述。企業集團發展戰略是集團總部對實施企業集團全域性活動的指導思想,是對集團未來幾年所做的科學**與合理規劃。企業集團不同於一般的法人企業,這是由企業集團的治理結構所決定的,由此決定了企業集團的發展戰略與單一企業法人的戰略也存在很多不同之處,最主要表現在內容上,集團戰略所要包括的內容更多更廣泛,不但包括母公司的發展戰略,還包括各成員企業的戰略定位與選擇,由此集團戰略的意義顯得尤為重要。

從操作實務(一般指戰略的制定過程)上來分,集團戰略可以分為經營戰略和支援性戰略,支援性戰略也可稱為執行性戰略,執行戰略隸屬於經營戰略,對經營戰略起支援作用。

集團財務管理戰略規劃對集團的經營戰略從財務管理方面進行全面的支援,是集團戰略的重要組成部分之一。財務戰略是為適應企業集團總體的競爭戰略而籌集必要的資金、並在組織內有效地管理運用這些資金的方略。而財務管理的規劃是為了企業集團管理控制的需要而對企業的財務管理主體所進行的組織設計、制度設計等一系列規範性建設。

兩者一起構成集團的財務管理戰略規劃。乙個企業集團的成敗,最基礎的因素在於能否確立起兩條互動融合的生命線:具有競爭優勢的產業發展線與高效率的管理控制線。

我們在制定集團的戰略時,一般側重於構建企業的產業發展線,屬於集團的經營戰略,經營戰略是全域性性決策戰略,它側重於從競爭對手的分析中來確定自己的經營定位。而要保證經營戰略的順利實施,離不開各種支援性戰略的配合實施,即構建集團的支援性戰略,以從資源配置和管理控制的角度充分保證經營戰略的實施。財務管理戰略規劃的基本作用表現為它從財務的角度對經營戰略起全面支援作用,它與技術創新戰略、人力資源戰略等一起共同構成集團經營戰略的支援系統,而經營戰略對各支援戰略的規劃起指導作用。

集團經營戰略與各支援性戰略的關係可以從集團戰略規劃結構圖(圖1)清楚地看出:

圖中的關係主要體現各支援性戰略與集團的經營戰略之間的關係,表現為:1)集團經營戰略對各執行戰略的指導作用關係;2)各執行戰略對經營戰略的支援作用。經營戰略和執行戰略一起構成集團戰略規劃。

集團財務管理戰略與集團戰略的關係是進行財務管理戰略規劃的依據之二,集團財務管理戰略規劃的定位是集團管理戰略規劃的理論基礎之二。

3　企業集團財務管理戰略規劃的構建方法———「三步六分法」

一般來說,財務管理的主體涉及到三個層面,集團總部決策層、集團公司財務管理部門和成員企業財務管理部門。企業集團財務管理戰略應該是集團總部(母公司或集團公司)最高決策層站在財務戰略與財務政策層面,對企業集團財務活動所實施的整體性戰略規劃、政策指引、制度規範與決策督導,而不直接涉及各種日常性的、瑣碎的、技術操作性的財務管理事宜,甚至可以不涉及到財務部門的具體建設。它與集團的成員企業的日常財務管理是不同層面上的兩個概念,與集團公司財務部門的日常財務管理是不同的兩種操作,集團的財務管理戰略也可以由集團公司的財務部門提出方案,由集團的高層決策層進行決策,但兩者的執行主體不同,所以也是不同的兩個層面。

同時,還值得指出,我們這裡所指的集團財務管理戰略規劃和一般意義上的財務管理諮詢存在很大的區別,財務管理諮詢通常受企業集團戰略與財務戰略的指導,對企業的財務管理狀況進行嚴格的診斷分析,側重於企業集團第二層面和第三層面的內容。而我們所進行的財務戰略規劃通常和企業的戰略規劃同步進行,並對戰略起到乙個支援性的作用,側重在第一層面上的內容,通常成為企業集團發展和財務部門發展的規劃性檔案,所進行的分析側重於外部環境分析和集團整體的經營狀況分析(當然對財務管理本身同樣需要進行診斷分析),其內容側重於財務管理模式的選擇、財務管理體制的構建、財務管理戰略的定位等內容,而不對部門的建設,具體的財務操作制度與規則的制訂等進行策劃。

這樣總結出一套企業集團財務管理戰略規劃的構建方法,即「三步六分法」,在實際工作中(主要是針對企業集團或集團公司所進行的戰略管理諮詢)推廣運用,取得了比較理想的效果。「三步」是指財務管理戰略規劃的三個步驟,即從分析到設計到實施;「六分」是指它的六個組成部分。可用圖2表示。

「三步六分法」,它不但對從事諮詢行業的工作者有很大幫助,也適合集團內部發展的戰略管理,是一種比較系統而實用的集團財務管理戰略規劃方法。「三步六分法」的「三步」中,每一步的運作都包括許多的方法,在進行環境分析時,通常需要對外部環境進行充分的調研,以充分把握影響集團財務管理的因素和財務管理的趨勢,對內部環境更要進行充分的診斷、分析,以充分了解集團的現狀。在進行設計階段的步驟時,同樣離不開充分的調研工作,值得注意的是雖然集團戰略是落腳於集團第一層面的職能,但在調研時,一定要對第二層面和第三層面進行適當的調研,以實現一次自下而上的過程,保證戰略的可實現性和科學性。

設計是「三步」中的關鍵,是集團財務管理戰略規劃的重點。在進行執行計畫的規劃時,同樣要充分考慮內外條件,對戰略實施的各個方面提出建議或規劃,切不可脫離集團實際而制定過高的目標。「六分」是指集團財務管理戰略規劃的六個組成部分,每部分都包括一系列內容,實際工作者應該根據需要有所側重地對所包括的內容進行分析,再構建符合集團戰略發展需要的財務規劃、財務戰略和財務實施計畫,以充分體現財務管理在集團戰略管理中的應有地位。

企業集團財務管理戰略規劃的一種構建方法三步六分法」

企業集團財務管理案例七

企業集團財務管理複習提綱

企業集團財務管理試題及答案

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