第二章財務管理基礎
一、現值和終值的計算
終值與現值的計算及相關知識點列表如下：
表中字母含義：f----終值；p----現值；a----年金；i----利率；n----期間；m----遞延期
二、利率的計算
（一）用內插法計算
方法一：i=i1+ (b-b1) /(b2-b1) ×(i2-i1)
【提示】
①以利率確定1還是2
②「小」為1，「大」為「2」
方法二：
利率係數
ii1a1
iai2a2
(i—i2)/(i1—i2)=(a—a2)/(a1—a2)
（二）名義利率與實際利率
(1)定義
當1年複利一次的情況下, 名義利率=實際利率
當1年複利多次的情況下, 名義利率＜實際利率
對債權人而言，年複利次數越多越有利，對債務人而言，年複利次數越少越有利。
⑵名義利率與實際利率的應用
一年多次計息時的名義利率與實際利率
i=（1+r/m）m-1
式中，i為實際利率，r為名義利率，m為每年複利計息次數。
通貨膨脹情況下的名義利率與實際利率
名義利率與實際利率之間的關係為：1+名義利率=（1+實際利率）×（1+通貨膨脹率），所以，實際利率的計算公式為：
三、風險與收益
（一）單期資產的收益率＝資產價值（**）的增值／期初資產價值（**）
＝ [利息（股息）收益＋資本利得]／期初資產價值（**）
＝ 利息（股息）收益率＋資本利得收益率
（二）衡量風險的指標
【提示】方差、標準差不適用於比較預期收益率不同的資產的風險大小。期望值相同的情況下：方差越大，風險越大；標準差越大，風險越大；標準離差率越大，風險越大。
第三章預算管理
一、預算編製方法
二、預算編製
（一）現金預算
現金預算由可供使用現金、現金支出、現金餘缺、現金籌措與運用四部分構成。
可供使用現金＝期初現金餘額＋現金收入
可供使用現金－現金支出＝現金餘缺
現金餘缺＋現金籌措－現金運用＝期末現金餘額
（二）銷售預算
當期銷售當期收現=本期收入×本期收入本期收現比率
當期收回前期應收款=∑（以前某期收入×以前某期收入本期收現比率）
（三）生產預算
預計生產量＝預計銷售量＋預計期末存貨－預計期初存貨
（四）直接材料預算
第四章籌資管理（上）
租金的計算：租金的計算大多採用等額年金法。等額年金法下，通常要根據利率和租賃手續費率確定乙個租費率，作為折現率。
【提示】折現率＝利率＋租賃手續費率
【總結】在租金計算中，利息和手續費通過折現率考慮，計算租金分兩種情況：
（1）殘值歸出租人
每年租金=（租賃裝置價值-殘值現值）/年金現值係數
（2）殘值歸承租人
每年租金=租賃裝置價值/年金現值係數
【提示】當租金在年末支付時，年金現值係數為普通年金現值係數；當租金在年初支付時，年金現值係數為即付年金現值係數【普通年金現值係數×（1＋i）】。
第五章籌資管理（下）
一、可轉換債券的轉換比率
轉換比率=債券面值/轉換**
二、資金需要量**方法
（一）因素分析法
資金需要量＝（基期資金平均占用額－不合理資金占用額）×（1±**期銷售增減率）×（1±**期資金周轉速度變動率）
【提示】如果**期銷售增加，則用（1＋**期銷售增加率）；反之用「減」。
如果**期資金周轉速度加快，則應用（1－**期資金周轉速度加速率）；反之用「加」。
（二）銷售百分比法
假設：某些資產和某些負債與銷售額同比例變化（或者銷售百分比不變）
【定義】隨銷售額同比例變化的資產——敏感資產
隨銷售額同比例變化的負債——敏感負債（經營負債）
方法一：根據銷售百分比**
a/s1=m ，△a/△s=m，得出△a=△s×m
b/s1=n ，△b/△s=n，得出△b=△s×n
公式中，a——敏感資產；b——敏感負債：s1——基期銷售收入
方法二：根據銷售增長率**
敏感資產增加=基期敏感資產×銷售增長率
敏感負債增加=基期敏感負債×銷售增長率
資產的資金占用=資產總額經營活動的資金占用=資產總額-敏感負債
外部融資需求量=資產的增加—敏感負債的增加—留成收益的增加
非敏感資產增加敏感資產增加1.根據銷售百分比預計
已知2.根據銷售增長率預計
【提示】如果非敏感資產不增加，則：
外部融資需求量=a/s1×△s—b/s1×△s—p×e×s2=( a/s1—b/s1)×△s—p×e×s2
式中：a---敏感資產；b----敏感負債；s1---基期銷售額；s2----**期銷售額；△s---銷售變動額；p----銷售淨利率；e---利潤留存率。
（三）資金習性**法
1.根據資金占用總額與產銷量的關係來**——以回歸直線法為例
設產銷量為自變數x，資金占用量為因變數y，它們之間關係可用下式表示：
y＝a＋bx
式中：a 為不變資金；b為單位產銷量所需變動資金。
2.採用逐項分析法**（以高低點法為例說明）
【原理】
根據兩點可以確定一條直線原理，將高點和低點的資料代入直線方程y＝a＋bx就可以求出a和b。把高點和低點代入直線方程得：
解方程得：
【提示】在題目給定的資料中，高點（銷售收入最大）的資金占用量不一定最大；低點（銷售收入最小）的資金占用量不一定最小。
【應用】——先分項後彙總
（1）分專案確定每一項目的a、b。
某專案單位變動資金（b）
某專案不變資金總額（a）
＝最高收入期資金占用量－b×最高銷售收入
或＝最低收入期資金占用量－b×最低銷售收入
（2）彙總各個專案的a、b，得到總資金的a、b。
a和b用如下公式得到：
a＝（a1＋a2＋…＋am）－（am＋1＋…＋an）
b＝（b1＋b2＋…＋bm）－（bm＋1＋…＋bn）
式中，a1，a2…am分別代表各項資產專案不變資金，am＋1…an分別代表各項敏感負債專案的不變資金。b1，b2…bm分別代表各項資產專案單位變動資金，bm＋1…bn分別代表各項敏感負債專案的單位變動資金。
（3）建立資金習性方程，進行**。
2023年《中級財務管理》公式彙總
第二章財務管理基礎 一 現值和終值的計算 終值與現值的計算及相關知識點列表如下 表中字母含義 f 終值 p 現值 a 年金 i 利率 n 期間 m 遞延期 二 利率的計算 一 用內插法計算 方法一 i i1 b b1 b2 b1 i2 i1 提示 以利率確定1還是2 小 為1，大 為 2 方法二 利...
中級財務管理公式彙總
1 單利 i p i n 2 單利終值 f p 1 i n 3 單利現值 p f 1 i n 4 複利終值 f p 1 i n 或 p f p，i，n 5 複利現值 p f 1 i n 或 f p f，i，n 6 普通年金終值 f a 或 a p a，i，n 9 年資本 額 a p 或 p a p，...
2023年中級財務管理
第三章預算管理 本章考情分析 本章屬於次重點章。2013年考試重點掌握 1 財務預算的含義與功能及其在全面預算體系中的地位 2 各類預算的編制方法與特點 3 現金預算的編制方法 4 預計利潤表和預計資產負債表的編制方法 5 預算編製程式以及預算的執行與考核。考點一 預算管理的主要內容 一 預算的特徵...