1. 企業財務管理的概念
財務管理是組織企業財務活動、處理財務關係的一項重要經濟管理工作。
2. 企業財務活動的內容及管理的重點
內容：資金的籌資活動、資金的投放活動、資金的日常經營活動、資金的分配活動
重點：3. 財務管理的目標種類
以利潤最大化為目標、每股利潤最大化、以股東財富最大化為目標、企業價值最大化
4. 市場利率的構成因素
純利率、通貨膨脹率、風險報酬
1. 財務管理的價值概念
2. 貨幣時間價值的含義
貨幣在周轉使用過程中隨時間的推移而發生的增值.
3. 複利現值法、年金現值法的含義與計算
複利現值法：p=f(1+i)-n
年金現值法：p=a.pvifai.n
4. 貨幣的時間價值的計算方法（作業3）
某房產銷售公司某客戶擬購買三室兩廳一衛一廚住宅一套，面積100平方公尺，單價6000元，首付20%，餘款採用分期付款方式，付款期10年，每年年末付款。假定利率10%，按複利計息，不考慮稅費等其他因素。
作為業務員，請為其設計兩套還款方案：
（1）等額償還本息，
（2）等額還本分期付息；
並向客戶說明各方案的優點。
【參***】
購房全款＝6000×100＝600000元
首付房款＝600000×20%＝120000元
剩餘房款＝600000－120000＝480000元
剩餘房款採用分期付款方式。
方案（1）等額償還本息
∵每年等額償還本息
∴a＝p（a/p,10%,10）＝p /（p/a,10%,10）＝480000/6.145＝78112.29元
即每年支付本息和為78112.29元
∵每年支付利息＝年初本金餘額×年利率
∴第一年支付利息＝480000×10%＝48000元
第一年支付本金＝78112.29－48000＝30112.29元
依次類推得每年所支付的本息如表
等額償還本息方案的優點：
由於每期的還款額固定，可以有計畫地控制家庭收入的支出，也便於每個家庭根據自己的收入情況，確定還貸能力。
方案（2）等額還本分期付息
∵每年等額償還本金
∴每年償還本金＝剩餘房款/還款年數
480000/10＝48000元
∵每年支付利息＝每年初本金餘額×年利率
∴第一年支付利息＝480000×10%＝480000元
第一年支付本息和＝48000＋48000＝96000元
依次類推得每年所支付的本息如表
等額還本分期付息方案的優點：
由於初期償還較大款項而減少了利息支出，同時隨時間還款額遞減，減少了後期的經濟和心理壓力。
三大主要會計報表的編制原則
資產負債表：權責發生制
利潤表：權責發生制
現金流量表：收付實現制原則
上市公司最重要的財務指標
每股收益、每股淨資產、淨資產收益率
杜邦財務分析體系的主要指標和核心指標
主要指標：股東權益報酬率、資產淨利率、銷售淨利率、總資產周轉率
核心指標：股東權益報酬率
企業三大財務能力的計算分析（作業四1.2題和作業七）
償債能力：流動比率、速動比率、資產負債率
盈利能力：應收賬款周轉率、存貨周轉率、資產周轉率
營運能力：銷售淨利率、資產報酬率、股東權益報酬率
作業四1.華威公司2023年有關資料如表所示單位：萬元
要求：（1）計算華威公司2023年流動資產的年初數額、年末數額和平均數額（假定流動資產由速動資產與存貨組成）。
（2）計算華威公司2023年銷售收淨額和總資產周轉率。
（3）計算華威公司2023年銷售淨利率和淨資產收益率
【參***】
（1）計算2023年流動資產年初餘額、年末餘額和平均餘額（假定流動資產由速動資產與存貨組成）。
年初流動資產餘額＝速動資產＋存貨
＝速動比率×流動負債＋存貨
＝0.8×6000＋7200＝12000萬元
年末流動資產餘額＝流動比率×流動負債
＝1.5×8000＝12000萬元
流動資產平均餘額＝（流動資產年初餘額＋流動資產年末餘額）／2
＝（12000＋12000）／2＝12000萬元
（2）計算2023年銷售收淨額和總資產周轉率。
①銷售收入淨額＝流動資產周轉率×流動資產平均餘額
＝4×12000＝48000萬元
②平均總資產＝（總資產年初餘額＋總資產年末餘額）／2
＝（15000＋17000）／2＝16000萬元
總資產周轉率＝銷售收入淨額／平均總資產
＝48000／16000＝3次／年
（3）計算華威公司2023年銷售淨利率和淨資產收益率
①銷售淨利率＝淨利潤／銷售收入淨額
＝2880／48000＝6%
②平均淨資產
＝平均總資產／權益乘數＝16000／1.5≈10666.67
淨資產收益率
＝淨利潤／平均淨資產＝2880／10666.67≈27%
或：淨資產收益率＝銷售淨利率×總資產周轉率×權益乘數
＝6%×3×1.5＝27%
2．某公司流動資產由速動資產和存貨構成，年初存貨為145萬元，年初應收賬款為125萬元，年末流動比率為3，年末速動比率為1.5，存貨周轉率為4次，年末流動資產餘額為270萬元。一年按360天計算。
要求：（1）計算該公司流動負債年末餘額。
（2）計算該公司存貨年末餘額和年平均餘額。
（3）計算該公司本年銷貨成本。
（4）假定本年賒銷淨額為960萬元，應收賬款以外的其他速動資產忽略不計，計算該公司應收賬款平均收賬期。
【參***】
（1）計算流動負債年末餘額。
流動負債年末餘額＝年末流動資產餘額／年末流動比率
＝270÷3＝90（萬元）
（2）計算存貨年末餘額和年平均餘額。
速動資產年末餘額＝年末速動比率×流動負債年末餘額
＝1.5×90＝135（萬元）
存貨年末餘額＝流動資產年末餘額－速動資產年末餘額
＝270－135＝135(萬元)
存貨年平均餘額＝（145＋135）÷2＝140（萬元）
（3）計算本年銷貨成本。
年銷貨成本＝存貨周轉率×存貨年平均餘額
＝4×140＝560(萬元)
（4）計算應收賬款平均收賬期。
應收賬款平均餘額＝（年初應收賬款＋年末應收賬款）÷2
＝（125＋135）÷2＝130（萬元）
應收賬款周轉率＝賒銷收入淨額÷應收賬款平均餘額
＝960÷130＝7.38（次）
應收賬款平均收賬期＝360÷應收賬款周轉率
＝360÷（960÷130）＝48.75（天）
作業七案例貴陽巨集偉****財務報表分
資產負債表會企01 表
編制單位: 貴陽巨集偉**** 2007 年 12 月 31 日單位: 元
利潤表會企02 表
編制單位：貴陽巨集偉****2007 年度單位：元
其他資料：該公司所處行業財務比率平均值如下：
要求：計算財務比率，分析償債能力、營運能力和盈利能力
償債能力:流動比率=流動資產/流動負債
速動比率=速動資產/流動負債
財務管理重點知識全書匯集
第一章總論 知識點1 公司製企業的特點 知識點2 企業財務管理各項理論優缺點 知識點3 利益衝突與協調 知識點4 企業的社會責任 對員工 債權人 消費者 社會公益 環境資源的責任 知識點5 財務管理的環節 財務決策是財務管理的核心 知識點6 財務管理的體制 集權 分權 集權和分權相結合 知識點7 金...
財務管理複習重點
1 財務管理的內容及職能 財務管理是有關資金的籌集 投放和分配的管理工作。其物件是現金 或資金 的迴圈，主要工作涉及籌資 投資和股利分配。主要職能 決策 計畫與控制。2 企業財務管理的目標及其影響因素 由於財務管理是企業管理的一部分，所以財務管理的目標取決於企業的總體目標，並且受財務管理自身特點的制...
財務管理複習重點
名詞解釋重點 財務管理，財務活動，財務關係，財務管理目標，時間價值，現值，終值，年金，後付年金，先付年金，遞延年金，永續年金，風險，投資組合，系統風險，非系統風險，相關係數，貝塔係數，流動比率，速動比率，產權比率，資產負債率，淨資產收益率，市盈率，股利支付率，補償性餘額，可轉換債券，資本成本，資本結...