一、設立股權投資公司的巨集觀背景與外部環境
（一）我國經濟發展已步入資本主動出擊，尋找產業的階段
改革開放以來，中國的投融資格局發生了很大的變化，由「居民積累為主，國家運用為主」的「高投入、高成長、低效益」的粗放式經營轉變為「居民積累為主、市場運用為主、投資技術為導、資金效率為本」的投資市場化、效益化、專業化模式。
改革開放以來，中國的企業發展模式，也由產業規模通過自身積累逐步壯大向「產業運營+資本運營」的模式轉變。
回望中國經濟的發展和中國在國際上的地位，可以發現，中國經濟已經經歷了兩個階段，現在正開始第三個階段：
第一階段改革開放20年（1978-1998），中國經濟取得了巨大的發展，引起了世界的重視。2023年的亞洲金融風暴，卻愈發健康了中國的經濟，在亞洲四小龍遭受金融風暴重創的時候，中國登上了亞洲強國的位置。
第二階段從1998到2023年，中國用了10年時間，成為了世界經濟大國；中國企業也在這10年中，實現了飛躍。作為普通民眾最容易感知的，就是：2023年以前，上億規模的企業，特別是民營企業，是屈指可數的，然而到了2023年，民營企業已經達到了動輒幾十億的規模；富比士富豪排行榜在2023年以前，上億身家的企業家已經可以上榜了，而到了2023年，上榜富豪身家已經漲到了幾十億甚至上百億；2023年以前的資產，企業運營主要是簡單的產業運營，可以認為是量變的積累，而2023年到2023年期間，大量優質的企業通過將產業運營與資本運營良好結合，利登上國內甚至國際資本平台，從而實現了從量變的積累到質變的飛躍。
第三階段從2023年開始，中國經濟開始進入第三個發展階段。第二個階段是產業積累達到一定程度，開始實施資本運營，是產業尋找資本；而第三階段，則是資本運營主動出擊，尋找產業，表現形式有兩種：第一種、已經登上資本平台的有實力的企業，主動展開收購兼併等資本運營，從而實現強者恆強。
第二種、各種資本聯合起來，積極、主動尋找具有飛躍發展可能性，而目前卻依然處於比較弱小階段的企業、專案，從而幫助企業用3-5年就加速完成原來需要用10年才能走完的產業積累道路，並順利登上國內甚至國際資本平台。
產業、資本發展示意圖：
資本主動出擊，在歐美日本等國家，已經獲得了充分的發展；在中國，也早已有之。早在2023年以前，就由**出資組建了中創公司、上海高技術投資公司等。但中國專業投資公司，是2023年以後，伴隨著中國經濟的騰飛，產業運營與資本運營的逐步結合以及網路、高科技的發展，才開始真正的起步，這期間成長了市場化運營的第一批專業投資公司（如湖南電廣傳媒100％持股的深圳市達晨創業投資****）。
（二）2023年以來的全球金融危機對中國資本的歷史性機遇
2023年以來的全球金融危機，對中國來說，是利遠大於弊的。雖然中國經濟也遭受重大打擊，但相較與美國、日本及歐洲國家，中國所受到的影響是最為有限的，中國也將是最先恢復「健康」的大國。美國、日本及歐洲強國大傷元氣的機會，成為了中國由世界大國向世界強國轉變的歷史性機遇。
2023年的全球經濟危機，將使中國資本進入騰飛發展階段，為中國資本登上世界資本舞台創造了歷史性機遇：（1）2023年經濟危機後，將是中國從經濟大國成長為經濟強國的歷史性機遇，經濟強國必然需要強大的資本體系予以支援；（2）國際經濟遭受危機重創，而國內資本充裕，配合以國內實體經濟的更快復甦和健康發展，將使國內資本得到更多的投資機遇；（3）經濟危機為資本帶來的最現實的實惠，就是：資產的大幅度貶值，使得原來需要10元錢能購買到的，變成用3、4元就可以買到。
如股指從6100多點跌到最低不足1600點，上千萬元一畝的土地，貶值到甚至幾百萬元，石油從150美元跌到40美元一桶等。
（三）我國資本體系已達到基本完善，資本退出渠道有保障
經歷了產業積極尋找資本的發展階段後，在產業、資本力量的共同推動下，我國多層次資本市場體系已逐步完善，具有了比較優良的進行資本尋找產業，積極開展股權投資的政策環，為資本投資產業的股權退出提供了良好的條件：國內滬深交易所上市；創業板；境外資本市場上市；股權轉讓，如上市公司增發收購、其它股東及管理層收購等。
1．股權全流通
2023年開始實行的股權分置改革，實現了**市場的全流通，解決了股權投資的退出問題。簡單的說，就是：原來在企業上市前投資的**不能拋售，現在已經可以拋售了。
這一制度的實現，直接導致了我國近兩年投資於上市前企業的業務開始迅猛發展。
2．中小企業板和創業板的陸續推出
主機板、中小企業板和創業板等多層次資本市場建設和發行融資制度改革，在大大降低上市門檻的同時，放寬了對各種股權投資的限制，使投資於上市前企業更為便利。
中小企業板2023年5月推出，儘管期間經歷了股權分置改革、經濟危機等暫停上市共計長達兩年多的時間，至今上市企業數量依然達到270余家。
創業板經歷了十年醞釀，2023年5月1日，《首次公開發行**並在創業板上市管理暫行辦法》終將開行。可以這麼說，創業板是本次經濟危機逼迫下的產物，在經濟危機這樣的背景下推出創業板的目的，就是為了啟用資本主動向產業對接。
至此，中國資本市場已形成主機板、中小企業板、創業板的梯級、層次狀的多級資本結構。主機板主要針對大型企業上市，中小企業板主要針對5000萬以上股本的企業上市，創業板主要針對1000萬以上股本的企業上市。
二、設立股權投資公司的意義
（一）順應時代潮流，把握經濟發展脈搏
每乙個經濟發展區間，都會有這個經濟區間的特點，2023年的全球經濟危機下，**加速了創業板的推出，是**對「資本主動出擊，協助產業加速發展」的最好的佐證。我們作為已經具有一定資本運作實力的企業家，必須要積極行動起來，才能不被甩下「時代的馬背」。
（二）培育下一代的需要
我們作為老一輩企業家，已經擁有了一定的產業基礎和實力，我們的思維，更多的還是傳統的產業運營的思維；但我們應該清醒地認識到：我們的下一代，他們要在他們的時代上具有競爭力，必然不能走我們的模式，必然要掌握他們在他們那個時代的最先進的經營理念。所以，在我國當下所處的經濟發展階段下，並借鑑歐美日等國家的發展軌跡，走「資本主動出擊，協助產業加速發展」的道路，既是我們老一輩企業家不被甩下「時代的馬背」的需要，更是借助這個平台，培育我們下一代，讓他們在他們的時代更具競爭力的需要。
（三）獲得可觀的投資收益
資本總是存在短缺的，總是資本選擇專案，專案競爭資本。資本的逐利性和短缺性，決定了資本可以從很多專案中選擇最佳的專案進行投資。我們從產業經營走過來的企業家是最清楚的：
（1）我們的專案選擇，更多的是在自己原有專案的基礎上進行再拓展或者自己熟識的產業範圍，難以完全跳開我們自己所處或熟識的行業、產業；然而資本選擇專案，則可以從所有合法的行業、產業中篩選，並招募、聘請意向性投資行業的專家予以分析。所以，資本選擇專案，具有更廣闊的範圍。（2）我們的選擇專案，更多的是在自己所處的熟識地域內選擇，然而資本選擇專案，就我們來說，可以從整個中國範圍進行選擇。
所以，資本選擇專案，具有更廣闊的空間。（3）我們選擇專案，更多的是講究「機不可失，失不再來」；而資本選擇專案，更多的是講究「寧可錯過，不可做錯」，因為對資本而言，錯過了這個專案，錯過了這個時機，還可以等待、尋找其他專案和時機。所以，資本選擇專案，具有更廣闊的時間。
由於「資本主動尋找專案」所具有的這些優勢，國際、國內上，「資本主動尋找專案」所獲得的收益，是遠遠高於產業運營所獲得的收益的。
三、股權投資公司設立與運營方案
（一）註冊資本
首期註冊資本不低於3000萬元，其中現金出資不低於1000萬元，其他出資以所有股東評估認可的具有相當經濟效益的實物資產、股權資產出資。
（1）之所以將首期註冊資本設定為不低於3000萬元，是因為投資公司要具有一定的投資實力；在取得了一定的經濟效益後，再對投資公司增資。
（2）之所以出資中以「具有相當經濟效益的實物資產、股權資產出資」，是因為將本身值得投資公司來投資的專案，注入投資公司，使得投資公司成立的時候就具有專案運營，這既可以鍛鍊、加速投資公司業務能力的增長，又使得投資公司本身具有經濟效益。
當然，也可以考慮對投資公司全部以現金出資，再收購股東擁有的「具有相當經濟效益的實物資產、股權資產」。
（二）機構設定
公司遵循精簡、高效的原則，設定辦公室、財務部、投資部、研發部。業務人員、工作實行扁平化、交叉化任職和管理的模式。辦公室設行政秘書一位；財務部設會計、出納各一位。
為了集思廣益，聽取公司以外的專業人士的聲音，設定顧問團，顧問團成員由法律、會計、經營管理、具體專案的專家等方面的業內精英組成。
組織結構圖
（1）風險控制：風險控制委員會由一位常務董事擔任主任，成員由投資部人員、研發人員、外聘顧問、公司董事等針對具體投資專案而選擇性組成，不同投資專案，成員不同。
每個專案的風險控制人員選擇5人左右，由主管風險控制委員會的常務董事為組長；一位最了解該專案且不是該專案投資經理的人員為副組長，為該項目的常務風險控制人，每個季度發表乙份風險報告，如遇特殊情況，則發表臨時專項風險報告；其他人員為組員，對專案發表獨立風險報告。該項目的投資經理不能為本專案的風險控制委員會成員。
（2）投資決策：投資決策委員會是公司的投資決策機構，投資決策委員會由一位常務董事擔任主任，成員由投資部人員、研發人員、外聘顧問、公司董事等針對具體投資專案而選擇性組成，不同投資專案，成員不同。80%以上的贊成投資方為通過。
每個專案的投資決策人員選擇不低於5人，由主管投資決策委員會的常務董事任組長；其他人員為組員，對專案發表獨立投資決策報告。該項目的投資經理不能為本專案的投資決策委員會成員。
同乙個專案，風險控制委員會成員與投資決策委員會成員的重疊程度不能超過50%。風險控制會議，投資決策委員和投資專案組成員必須參加；投資決策會議，風險控制委員和投資專案組成員必須參加。
（3）投資與研發：投資與研發人員共同構成公司的投資團隊，為公司的核心，主要工作為：尋找專案，研判專案，提出專案投資的可行性報告；已投資專案的後續管理及協助已投資專案的上市、投資的退出等具體操作工作。
投資部和研發部人員可以相互交叉擔任，根據各個人員的擅長、工作安排等由總經理組合而成，形成專案團隊。專案團隊設專案經理一位，專案常務助理兼研發人員一位，財務助理一位，法務助理一位。
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