認識財務管理
第一節財務管理的基本概念
一、財務管理的概念
財務管理是企業管理的重要組成部分，是基於企業再生產中客觀存在的財務活動和財務關係而產生的，是組織企業各種財務活動、處理企業各方面財務關係的一種管理工作。
二、財務活動
(全)專案一認識財務管理
第一節財務管理的基本概念
一、財務管理的概念
財務管理是企業管理的重要組成部分，是基於企業再生產中客觀存在的財務活動和財務關係而產生的，是組織企業各種財務活動、處理企業各方面財務關係的一種管理工作。
二、財務活動
企業的財務活動是指資金的籌集、投放與回放及收益分配的一系列財務行為。
（一）籌資活動
（二）投資活動
（三）資金營運活動
（四）收益分配活動
三、財務關係
企業財務關係是指企業組織財務活動過程中與有關各方面發生的經濟利益關係。這些財務關係大體概括為以下幾個方面：
（一）企業與**之間的財務關係
（二）企業與投資者之間的財務關係
（三）企業與受資人之間的財務關係
（四）企業與債權人之間的財務關係
（五）企業與債務人之間的財務關係
（六）企業與內部各單位之間的關係
（七）企業與內部職工之間的財務關係
第二節財務管理的目標
一財務管理目標的選擇
財務管理目標又稱理財目標，是在特定的理財環境中，通過組織財務活動，處理財務關係所要達到的根本目的，它決定著企業財務管理的基本方向，是企業總目標在財務上的體現。財務管理的總體目標是企業全部財務活動需要實現的最終目標。
（一） 利潤最大化目標
1、沒有考慮利潤發生的時間
2、利潤最大化是乙個絕對指標
3、利潤最大化沒有有效考慮為取得利潤所承擔的風險的程度
4、利潤最大化往往會使企業財務決策行為具有短期行為的傾向
（二）每股收益最大化或資本利潤率最大化
1、每股利潤的橫向不可比性
2、仍然沒有考慮每股收益發生的時間
3、仍然沒有考慮每股收益取得的風險
（三）企業價值最大化
以企業價值最大化作為財務管理的目標有如下優點：
1、企業價值最大化目標考慮了未來收益的現值
2、企業價值最大化目標考慮了風險和報酬之間的聯絡
3、企業價值最大化目標有利於企業財務管理人員的決策更著眼於長遠利益的最大化，進而克服企業的短期化行為
二、不同利益主體在財務管理目標上的矛盾與協調
（一）出資者與經營者的矛盾與協調
（二）所有者與債權人的矛盾與協調
第三節財務管理的環節
一財務**
1、明確**目標
2、收集**的相關資料
3、建立**模型
4、提出**結果
二 、財務決策
1、確定決策目標
2、提出備選方案
3、決策最優方案
三、財務預算
1、確定預算目標
2、協調財務能力進行綜合平衡
3、選擇預算方法編制財務計畫
四、 財務控制
1、制定控制標準，分解落實責任
2、跟蹤財務過程，及時調整誤差
五、 財務分析
1、蒐集資料，掌握資訊
2、總結成績，查詢問題
3、分析原因，改進工作
4 、搞好獎懲，提高管理水平
第四節財務管理的原則
一財務管理目標的選擇
財務管理原則是企業財務管理工作必須遵循的準則。
（一） 收支平衡原則
（二） 成本效益原則
（三） 收益風險均衡原則
（四） 利益關係協調原則
第五節財務管理的環境
一經濟環境
（一）經濟執行週期
（二）經濟發展水平
（三）經濟政策
二法律環境
（一）企業組織形式
1 、個人獨資企業
（1）設立獨資企業的條件
（2）個人獨資企業的優點
（3）個人獨資企業的缺點
2、合夥企業
3、公司製企業
①產權可以隨時轉讓給新的所有者
②公司具有無限存續期
③有限責任
（二） 稅法
（三） **法律制度
（四） 財務法規
三金融環境
（一）金融環境
（二）金融機構
（三）金融工具
（四）金融交易所
（五）利率
利率 1、關於利率的幾組概念
（1）年利率、月利率和日利率
（2）名義利率與實際利率
（3）基準利率與套算利率
2、利率構成
（1）純利率
（2）通貨膨脹貼補率
（3）違約風險貼補率
（4）變現力風險貼補率
（5）到期風險貼補率
3、 利率在企業財務管理中的意義
專案二資金時間價值與風險價值
第一節資金時間價值觀念
一資金時間價值概念和特點
資金時間價值是資金使用過程中，貨幣的擁有者因放棄對貨幣的使用而根據其時間的長短所獲得的報酬，即隨著時間推移產生的增值。
理論上認為，資金時間價值是貨幣所有權與使用權分離後，貨幣使用者向貨幣所有者支付的一種報酬或代價，借貸關係的存在是貨幣時間價值產生的前提。
它具有以下特點：
1、增值性
2、時點性
3、單純的時間性
一 、資金時間價值觀念
（一）資金時間價值概念
資金時間價值是資金使用過程中，貨幣的擁有者因放棄對貨幣的使用而根據其時間的長短所獲得的報酬，即隨著時間推移產生的增值。
理論上認為，資金時間價值是貨幣所有權與使用權分離後，貨幣使用者向貨幣所有者支付的一種報酬或代價，借貸關係的存在是貨幣時間價值產生的前提。
二 、資金時間價值的表示
資金的時間價值的表現形式有兩種，即絕對數和相對數。其絕對數是利息額，相對數即利息率。
三 、 資金時間價值的計算方法
終值：就是指一定量貨幣按規定利率計算的未來價值。
現值：就是指一定量未來的貨幣按規定利率折算的現在價值。
（一） 單利
單利是一種本生利而利不生利的計息方法。
1、單利終值
一定量的資金經過若干期後按單利計算的本利和。
單利終值的一般計算公式為：
f=p(1+i×n)
f ——單利終值（本利和）
p ——單利現值（本金）
i ——利息率
n ——計息期數
i＝f－p× i × n
單利計算終值示意圖：
例2-1 a公司於2023年6月5日銷售貨物一批，收到購貨方銀行承兌匯票一張，票面金額為100萬元，票面利率為6％，期限60天到期。則票據的到期值為：
f＝1000 000×（1＋6％×60÷360）＝ 1010000（元）
其中：利息為：
i＝1 000 000×6％×60÷360＝10000（元）
2、單利現值
以後時間收到或付出資金按單利計算的現在價值。按單利計算已知終值求現值為折現或貼現，計算時使用的利率稱為折現率或貼現率。
單利現值的一般計算公式
單利終值f扣除單利利息其現在價值p
p=f－i=f÷（1＋i ×n） i 為年利率
（2）複利的終值與現值
1、複利終值
複利終值是已知複利現值，按複利計算若干期以後的本利和。
例如公司現將一筆資金p存入銀行，年利率為i，如果每年計息一次，則t年後的本利和ft 就是複利終值。
計算公式如下：
f= p×（1＋i）n=p (f/p，i，n)
（1＋i）n 為「複利終值係數」，用符號(f/p，i，n)表示
2、複利現值
複利現值是已知複利終值和折現率的情況下，按複利推算的n期前的現在價值。由複利終值求複利現值是複利終值公式的逆運算。
公式如下：
p=f÷（1＋i）n＝f(1+i)-n＝f(p/f，i，n)
(1+i)-n為「複利現值係數」，用符號(p/f，i，n)表示
（三） 普通年金
普通年金又稱為後付年金。它是指是從第一期起，在一定時間內每期期末收付等額款項。
1、普通年金終值
各期普通年金a，求n期年金按複利計算的第n期本利和f就是普通年金的終值。
將各期金額的複利終值求和
f＝a(1＋i)0＋a(1+i)+a(1+i)2+…+a(1+i)n-1
等式經過整理得到：
f＝a·[(1+i)n－1]／i＝a(f/a，i，n)
上式中，[(1+i)n－1]／i為年金終值係數，可以用符號(f/a，i，n)表示。年金終值係數可以通過查閱「一元年金終值係數表」直接取得。
2、普通年金現值
已知各年普通年金a，求各期年金按複利計算的現值總和即為普通年金的現值p。
各年金額a的複利現值求和，就是普通年金現值公式。
p＝a(1＋i)-1＋a(1＋i)-2+…+a(1+i)-(n-1)+a(1+i)-n
p＝a(p/a，i，n)
3、年償債**
已知未來某一時點清償的債務或投資額（年金終值），求得的各年分期等額提取的存款準備金（年金），稱為年償債**。
設未來已知的債務或投資額是終值f，各年等額提取的準備金是未知的年金a。
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由於老師講的較快，所以知識點記得不是很清楚或許會有很多紕漏，請各位參考著看 第五次作業這章很重要，計算題 槓桿 案例題 判斷題 15 1 15 單項選擇15 2 30 計算題 2 3 x 30 案例題1 25 25 p8 企業價值最大化為目標 整體目標的最佳選擇 四 第二章時間價值的魅力 有終值，現...
財務管理各章學習要點
一 導論 財務活動的內容 財務管理的目標 最優目標 其他目標的缺陷各利益集團目標的衝突 財務管理環境中的金融市場環境 金融性資產的屬性 利率的決定因素對流動資產的管理首先要考慮其收益性，其次是流動性當再投資風險大於到期風險時，短期利率高於長期利率 二 財務管理的基礎觀念時間價值的計算各種形式 名義利...
《財務管理》電子教案
第一章財務管理概述 教案1 課題 第一節財務管理目標 1 目的要求 理解企業財務管理概述 教學內容 1 企業財務管理概念 2 財務活動 3 財務關係 4 財務管理特徵 重點難點 1 企業財務管理概念 2 財務活動 3 財務關係 教學方法 啟發式 手段 面授 教學步驟 匯入 請大家說說你對 財務管理 ...