1、單利：i=p*i*n
2、單利終值：f=p（1+i*n）
3、單利現值：p=f/（1+i*n）
4、複利終值：f=p（1+i）n或：p（f/p，i，n）
5、複利現值：p=f*（1+i）- n或：f（p/f，i，n）
6、普通年金終值：f=a[（1+i）n-1]/i或：a（f/a，i，n）
7、年償債**：a=f*i/[（1+i）n-1]或：f（a/f，i，n）
8、普通年金現值：p=a或：a（p/a，i，n）
9、年資本**額：a=p或：p（a/p，i，n）
10、即付年金的終值：f=a或：a[（f/a，i，n+1）-1]
11、即付年金的現值：p=a或：a[（p/a，i，n-1）+1]
12、遞延年金現值：
第一種方法：先求（m+n）期的年金現值，再扣除遞延期（m）的年金現值。
p=a或：a[（p/a，i，m+n）-（p/a，i，n）]
第二種方法：先求出遞延期末的現值，再將現值調整到第一期期初。
p=a或：a[（p/a，i，n）*（p/f，i，m）]
第三種方法：先求出遞延年金的終值，再將其折算為現值。
p=a*（1+i）-（n+m）或：a（f/a,i,n）（p/f,i,n+m）
13、永續年金現值：p=a/i
14、折現率：
i=[（f/p）1/n]-1（一次收付款項）
i=a/p（永續年金）
普通年金折現率先計算年金現值係數或年金終值係數再查有關的係數表求i，不能直接求得的通過內插法計算。i=i1+［（β1-α）/（β1-αβ2）］*（i2-i1）
15、名義利率與實際利率的換算：i=（1+r/m）m-1 式中：r為名義利率；m為年複利次數
16、風險收益率：r=rf+rr=rf+b*v
17、期望值：（p49）
18、方差：（p50）
19、標準方差：（p50）
20、標準離差率：v=σ/e
21、外界資金的需求量=變動資產佔基期銷售額百分比x銷售的變動額-變動負債佔基期銷售額百分比x銷售的變動額-銷售淨利率x收益留存比率x**期銷售額
22、外界資金的需求量的資金習性分析法：高低點法（p67）、回歸直線法（p68）
23、認股權證的理論價值：v=（p-e）*n 注：p為普通**市場**，e為認購**，n為認股權證換股比率
24、債券發行**=票面金額*（p/f，i1，n）+票面金額* i2（p/a，i1，n）
式中：i1為市場利率；i2為票面利率；n為債券期限
如果是不計複利，到期一次還本付息的債券：
債券發行**=票面金額*（1+ i2 * n）*（p/f，i1，n）
25、可轉換債券**=債券面值/轉換比率轉換比率=轉換普通股數/可轉換債券數
26、放棄現金折扣的成本=cd/（1-cd）* 360/n * 100%
式中：cd為現金折扣的百分比；n為失去現金折扣延期付款天數，等於信用期與折扣期之差
27、債券成本：kb=i（1-t）/[b0（1-f）]=b*i*（1-t）/ [b0（1-f）]
式中：kb為債券成本；i為債券每年支付的利息；t為所得稅稅率；b為債券面值；i為債券票面利率；b0為債券籌資額，按發行**確定；f為債券籌資費率
28、銀行借款成本：ki=i（1-t）/[l（1-f）]=i*l*（1-t）/[l（1-f）]
或：ki =i（1-t）（當f忽略不計時）
式中：ki為銀行借款成本；i為銀行借款年利息；l為銀行借款籌資總額；t為所得稅稅率；i為銀行借款利息率；f為銀行借款籌資費率
29、優先股成本：kp=d/p0（1-t） 式中：kp為優先股成本；d為優先股每年的股利；p0為發行優先股總額
30、普通股成本：股利折現模型：kc=d/p0*100% 或kc=[d1/p0（1-f）]+g
資本資產定價模型：kc=rf+β（rm-rf）
無風險利率加風險溢價法：kc=rf+rp
式中：kc為普通股成本；d1為第1年股的股利；p0為普通股發行價；g為年增長率
31、留存收益成本：k=d1/ p0+g
32、加權平均資金成本：kw=σwj*kj
式中：kw為加權平均資金成本；wj為第j種資金佔總資金的比重；kj為第j種資金的成本
33、籌資總額分界點：bpi=tfi/wi
式中：bpi為籌資總額分界點；tfi為第i種籌資方式的成本分界點；wi為目標資金結構中第i種籌資方式所佔比例
34、邊際貢獻：m=（p-b）x=m*x
式中：m為邊際貢獻；p為銷售單價；b為單位變動成本；m為單位邊際貢獻；x為產銷量
35、息稅前利潤：ebit=（p-b）x-a=m-a
36、經營槓桿：dol=m/ebit=m/（m-a）
37、財務槓桿：dfl=ebit/（ebit-i）
38、復合槓桿：dcl=dol*dfl=m/[ebit-i-d/（1-t）]
39：每股利潤無差異點分析公式：
[（ebit-i1）（1-t）-d1]/n1=[（ebit-i2）（1-t）-d2]/n2
當ebit大於每股利潤無差異點時，利用負債集資較為有利；當ebit小於每股利潤無差異點時，利用發行普通股集資較為有利
40、公司的市場總價值=**的總價值+債券的價值
**市場**=（息稅前利潤-利息）*（1-所得稅稅率）/普通股成本
式中：普通股成本kc=rf+β（rm-rf）
41、投資組合的期望收益率：rp=∑wjrj
42、協方差：cov（r1,r2）=1/n ∑（r1i-r1）（ r2i-r2）
43、相關係數：ρ12=cov（r1,r2）/（σ1σ2）
44、兩種資產組合而成的投資組合收益率的標準差：σp=[w12 σ12+ w22 σ22+2w1 σ1 cov（r1,r2）]1/2
45、投資組合的β係數：βp=∑wiβi
46、經營期現金流量的計算：經營期某年淨現金流量=該年利潤+該年折舊+該年攤銷+該年利息+該年**額
47、靜態評價指標：
投資利潤率=年平均利潤額/投資總額x100%
不包括建設期的投資**期=原始投資額/投產若干年每年相等的現金淨流量
包括建設期的投資**期=不包括建設期的投資**期+建設期
48、動態評價指標：
淨現值（npv）=-原始投資額+投產後每年相等的淨現金流量x年金現值係數
淨現值率（npvr）=投資專案淨現值/原始投資現值x100%
獲利指數（pi）=投產後各年淨現金流量的現值合計/原始投資的現值合計=1+淨現值率（npvr）
內部收益率=irr
（p/a，irr，n）=i/ncf式中：i為原始投資額
49、短期**到期收益率：k=[**年利息+（**賣出價-****價）÷到期年限]/****價*100%
50、長期債券收益率：
v=i*（p/a，i，n）+f*（p/f，i，n）
式中：v為債券的購買**
51、**投資收益率：
v=σ（t=1~n）dt/（1+i）t+f/（1+i）n
52、長期持有**，股利穩定不變的**估價模型：v=d/k
式中：v為**內在價值；d為每年固定股利；k為投資人要求的收益率
53、長期持有**，股利固定增長的**估價模型：
v=d0（1+g）/（k-g）=d1/（k-g）
式中：d0為上年股利；d1為第一年預期股利
54、**的單位淨值=**淨資產價值總額/**單位總份額
55、** = （年末持有份數*年末**單位淨值-年初持有份數*年初**單位淨值）
收益率年初持有份數*年初**單位淨值
56、機會成本=現金持有量x有價**利率（或報酬率）
57、現金管理相關總成本=持有機會成本+固定性轉換成本
58、最佳現金持有量：q=（2tf/k）1/2式中：q為最佳現金持有量；t為乙個週期內現金總需求量；f為每次轉換有價**的固定成本；k為有價**利息率
59、最低現金管理相關總成本：（tc）=（2tfk）1/2
60、應收賬款機會成本=維持賒銷業務所需要的資金*資金成本率
61、應收賬款平均餘額=年賒銷額/360*平均收賬天數
62、維持賒銷業務所需要的資金=應收賬款平均餘額*變動成本/銷售收入
63、應收賬款收現保證率=（當期必要現金支出總額-當期其它穩定可靠的現金流入總額）/當期應收賬款總計金額
64、存貨相關總成本=相關進貨費用+相關儲存成本=存貨全年計畫進貨總量/每次進貨批量*每次進貨費用+每次進貨批量/2 *單位存貨年儲存成本
65、經濟進貨批量：q=（2ab/c）1/2式中：q為經濟進貨批量；a為某種存貨年度計畫進貨總量；b為平均每次進貨費用；c為單位存貨年度單位儲存成本
66、經濟進貨批量的存貨相關總成本：（tc）=（2abc）1/2
67、經濟進貨批量平均占用資金：w=pq/2=p（ab/2c）1/2
68、年度最佳進貨批次：n=a/q=（ac/2b）1/2
69、允許缺貨時的經濟進貨批量：q=[（2ab/c）（c+r）/r]1/2
70、缺貨量：s=qc/（c+r） 式中：s為缺貨量；r為單位缺貨成本
71、存貨本量利的平衡關係：
利潤=毛利-固定儲存費-銷售稅金及附加-每日變動儲存費x儲存天數
72、每日變動儲存費=購進批量*購進單價*日變動儲存費率
或：每日變動儲存費=購進批量*購進單價*每日利率+每日保管費用
73、保本儲存天數=（毛利-固定儲存費-銷售稅金及附加）/每日變動儲存費
74、目標利潤=投資額*投資利潤率
75、保利儲存天數=（毛利-固定儲存費-銷售稅金及附加-目標利潤）/每日變動儲存費
76、批進批出該商品實際獲利額=每日變動儲存費*（保本天數-實際儲存天數）
77、實際儲存天數=保本儲存天數-該批存貨獲利額/每日變動儲存費
78、批進零售經銷某批存貨預計可獲利或虧損額=該批存貨的每日變動儲存費*[平均保本儲存天數-（實際零售完天數+1）/2]=購進批量*購進單價*變動儲存費率*[平均保本儲存天數-（購進批量/日均銷量+1）/2]=購進批量*單位存貨的變動儲存費*[平均保本儲存天數-（購進批量/日均銷量+1）/2]
財務管理公式
複利終值和複利現值 1 複利終值 終值是指當前的一筆資金在若干期後所具有的價值。一次性的收付款。複利終值的計算公式 fvn pv 1 i n pv fvifi，n fvn表示複利終值 pv表示複利現值 資金當前的價值 i 表示利息率 n表示計息期數 年數或月數 1 i n表示複利終值係數，可以寫成f...
財務管理公式
一 基本的財務比率 一 變現能力比率 1 流動比率 流動比率 流動資產 資產負債 2 速動比率 速動比率 流動資產 存貨 流動負債 3 保守速動比率 現金 短期 應收票據 應收賬款淨額 流動負債 二 資產管理比率 1 營業週期 營業週期 存貨周轉天數 應收賬款周轉天數 2 存貨周轉天數 存貨周轉率 ...
財務管理公式
1 單利 i p i n 2 單利終值 f p 1 i n 3 單利現值 p f 1 i n 4 複利終值 f p 1 i n 或 p f p，i，n 5 複利現值 p f 1 i n 或 f p f，i，n 6 普通年金終值 f a 或 a p a，i，n 9 年資本 額 a p 或 p a p，...