二、現金流量表分析
（一）現金流量表增減變動分析
（二）現金流量分析
三、有關財務指標分析
（一）獲利能力分析
（二）短期償債能力分析
（三）長期償債能力分析
四、存在問題及分析
（一）銷售萎縮，成本的增長率大於產品銷售收入的增長率
（二）借款增加，獲利能力降低，償債風險加大
2023年年度財務分析
一、利潤分析：
1、利潤額增減變動水平分析
⑴淨利潤分析：
2023年年度公司實現淨利潤3061.07萬元，比上年同期減少了5934.2萬元，減幅66.
3%。淨利潤下降原因：一是由於實現利潤總額比上年同期減少4683.
4萬元，二是由於所得稅稅率增長，繳納所得稅同比增加1258.0萬元，其中利潤總額減少是淨利潤下降的主要原因。
⑵利潤總額分析：利潤總額4327.83萬元，同比上年同期減少4683.
4萬元，下降52.0%。影響利潤總額的是營業利潤同比減少2873.
5萬元，營業外收入增加381.9萬元。
⑶營業利潤分析：營業利潤3192.2萬元，較上年6065.6萬元大幅減少，減幅47.3%。
2、利潤增減變動結構分析及評價
從2023年年度各項財務成果的構成來看，產品銷售利潤佔營業收入的比重為46.38%；比上年同期下降了20.9%；本期營業利潤佔收入結構比重1.
65%，同比上年的2.97%下降了1.32%。
從利潤構成情況上看，盈利能力比上年同期都有下降，各項財務成果結構下降原因：
①產品銷售利潤結構下降，主要是產品銷售成本和三項期間費用結構增長所致。目前降低產品銷售成本，控制銷售費用、管理費用和財務費用的增長是提高產品銷售利潤的根本所在。
②營業利潤結構下降的原因除受產品銷售利潤影響以外，其他業務利潤同比佔結構比重下降也是不利因素之一。
二、現金流量表分析
（一）現金流量表增減變動分析：
1、經營活動產生的現金流量淨額18180萬元，同比增加376.5萬元，增長2.1%；
2、投資活動產生的現金流量淨額-2543.8萬元,同比上年-1300.3萬元，淨支出增加1234.5萬元；
3、籌資活動產生的現金流量淨額46058.4萬元，同比上年7635.2萬元現金淨收入增加 38423.2；
4、現金及現金等價物淨增加額38955.5萬元，同比上年12435.6萬元淨支出減少26519.9萬元，現金及現金等價物淨增加額上公升213.3%。
經營活動產生的現金流量淨額只有18180萬元，說明尚不足支付經營活動的存貨支出，而投資活動未有回報，籌資活動現金流量是正數說明目前正處在償付貸款時期。整個現金流量雖然是正數，但量相對不大，公司的現金流量不是很樂觀。
（二）現金流量資料分析
1、經營活動現金淨流量表明經營的現金收入不能抵補有關支出。
2、現金購銷比率92%，接近於商品銷售成本率90%。這一比率表明生產銷售運轉正常，無積壓庫存。
3、銷售收入回籠率91%，表明銷售產品的資金賒銷比例太高，此比率一般不能低於95%，低於90%則預示應收賬款賒銷現金收回風險偏大。
三、有關財務指標分析
有關財務指標如下表：
報告日期 2010.12.31
（一） 獲利能力分析
總資產報酬率10.35%，與上年同期13.73比下降3.
38%；銷售毛利潤率14.08%；降0.36%；銷售淨利潤率1.
56%；降2.82%；成本費用利潤率2.32%，降2.
2%；說明銷售收入成倍增長，但獲利能力呈下降趨勢。
（二） 短期償債能力分析
流動比率109.4%，與上年同期比下降13.1%；速動比率63.
1%，增長7.7%；表明本期因貸款額的增加，用於流動的資金同比增長很快，企業短期償債能力很強；現金比率42.1%，超出安全比率的20%。
表明償還短期債務的安全性較好，但同時說明資金結構不太合理，流動資金未能充分用於生產經營。
（三）長期償債能力分析：與上年同期比總資產負債率70.7%，增長7.
8%，尚在安全範圍內；產權比率236.0%，一般應在50%為好，該比率過高，說明財務結構不盡合理，未能有效地利用貸款資金；利息支付倍數175.6%，下降61.
9%；表明因利潤減少利息支出增加，長期償債能力較上年同期在下降。
四、存在問題及分析
（一）產品銷售成本的增長率與上年同比大於產品銷售收入的增長率。具體表現在：成本增長率大於收入增長率；毛利及毛利率下降；企業2023年度產品銷售收入同比上年下降5.
3%，而其成本下降5.6%；國內產品銷售額呈下降態勢收入增長小於成本增長。
（二）負債增加，獲利能力降低，償債風險加大。
1、對外負債總額一年內增加87890.1萬元，增加44.2%，其中以其他應收款、應付賬款形式占用的外部資金有明顯上公升。
其應收賬款嚴重高於應付賬款1.9倍，全部應收款也高於全部應付款的1.4倍，表明其對外融資（短期借款、應付票據、應付賬款、其他應付款）獲得的資金完全被外部資金（應收賬款、其他應收款）占用。
2、賒銷收入佔全部收入的比重大，造成營運資金緊張，嚴重影響了現金淨流量。2023年末應收賬款餘額23052.9萬元，銷售收回的現金流量少，不足以支付經營現金支出，加重了財務利息支出的負擔。
3、由於外匯比率等巨集觀經濟環境的變化、市場供求關係的不確定性使得公司產品盈利空間在縮小，同時由於負債增大，償債風險也在增加，目前償債能力日趨下降，極易產生財務危機。
2023年度新財務分析樣本
公司 財務分析 2010年 月 一 本月主要指標完成情況 文字描述 1 月度分析 各項指標 對比預算，增減變化值 比率 主要原因 對比上月，增減變化值 比率 主要原因 對比同期，增減變化值 比率 主要原因 2 年度分析 各項指標 對比預算，增減變化值 比率 主要原因 對比同期，增減變化值 比率 主要...
2023年度財務分析
2014年我庫按照科學發展的要求，逐步落實和完善管理機制，利用自身特點和依託國有糧食購銷企業的優勢在經營發展上突破，全年實現淨利潤75.13萬元，繼續保持盈利和較好的發展態勢。下面主要是對我庫經營情況的說明與分析 全年我庫完成糧食經營量為79056噸，其中，收購臨儲玉公尺20415噸，跨省移庫130...
茅台2023年度財務分析
茅台財務報告分析 一 茅台酒股份 概況 一 公司簡介 貴州茅台酒股份 是國內白酒行業的標誌性企業,主要生產銷售世界三大名酒之一的茅台酒,同時進行飲料 食品 包裝材料的生產和銷售,防偽技術開發,資訊產業相關產品的研製開發.茅台酒歷史悠久,源遠流長,是醬香型白酒的典型代表,享有 國酒 的美稱.目前,公司...