技術方案現金流量表的編制

1z101040技術方案現金流量表的編制

1．投資現金流量表

投資現金流量表是以技術方案為一獨立系統進行設定的。它將技術方案建設所需的總投資作為計算基礎，反映技術方案在整個計算期內現金的流入和流出。通過投資現金流量錶可計算技術方案的財務內部收益率、財務淨現值、財務淨現值率和投資**期等經濟效果評價指標，並可考察技術方案融資前的盈利能力。

其中的「所得稅」稱為「調整所得稅」，區別於利潤與利潤分配表、資本金現金流量表、財務計畫現金流量表中的所得稅。

表4-1 投資現金流量表

2．資本金現金流量表

資本金現金流量表是從技術方案權益投資者整體（即專案法人）角度出發，以技術方案資本金作為計算的基礎，把借款本金償還和利息支付作為現金流出，用以計算資本金內部收益率，反映在一定融資方案下投資者權益投資的獲利能力，用以比選融資方案，為投資者投資決策、融資決策提供依據。

表4-2 資本金現金流量表

[2023年真題] 屬於專案資本金現金流量表中現金流出構成的是（　）。

a.建設投資

b.借款本金償還

c.流動資金

d.調整所得稅

答案：b

3．投資各方現金流量表

投資各方現金流量表是分別從技術方案各個投資者的角度出發，以投資者的出資額作為計算的基礎，用以計算投資各方財務內部收益率。

一般情況下，技術方案投資各方按股本比例分配利潤和分擔虧損及風險，因此投資各方的利益一般是均等的，沒有必要計算投資各方的財務內部收益率。

當技術方案投資各方有股權之外的不對等的利益分配時（契約式的合作企業常常會有這種情況），投資各方的收益率會有差異，此時需計算投資各方的財務內部收益率，有助於促成技術方案投資各方在合作談判中達成平等互利的協議。

表中主要專案包括：實分利潤、資產處置收益分配、租賃費收入、實繳資本、租賃資產支出等

4．財務計畫現金流量表

財務計畫現金流量表反映技術方案計算期各年的投資、融資及經營活動的現金流入和流出，用於計算累計盈餘資金，分析技術方案的財務生存能力。

表中主要專案包括：經營活動淨現金流量、投資活動淨現金流量、籌資活動淨現金流量、累計盈餘資金。

[2023年真題] 專案財務計畫現金流量表主要用於分析專案的( )。

a.償債能力

b.財務生存能力

c.財務盈利能力

d.不確定性

答案：b