第八章營運資本管理
一、名詞解釋
1.現金周轉期
2.信用政策
3.信用標準
4.信用條件
5.收賬政策
6.信用評分法
7.保險儲備
二、單項選擇題
1.下列各項中，不屬於信用條件構成要素是的 ( )。
a．信用期限 b．現金折扣 c．現金折扣期 d．商業折扣
2.下列有關現金周轉期表述正確的是( )。
a． 現金周轉期=存貨周轉期+應收賬款周轉期+應付賬款周轉期
b. 現金周轉期=存貨周轉期-應收賬款周轉期+應付賬款周轉期
c.現金周轉期=存貨周轉期+應收賬款周轉期-應付賬款周轉期
d.現金周轉期=存貨周轉期-應收賬款周轉期-應付賬款周轉期
3.某企業年賒銷額600萬元(一年按360天計算)，應收賬款周轉次數為9次，變動成本率為70%，資金成本率為10%，則應收賬款的機會成本為( )。
a．3.89萬元 b．4.67萬元 c．2.62 萬元 d．4.28萬元
4.存貨模式下的最佳現金持有量是應使下列各項成本之和最小的現金持有量( )。
a. 機會成本與轉換成本 b.機會成本與短缺成本
c.管理成本與轉換成本 d.機會成本、轉換成本和短缺成本
5.企業在經營季節性低谷時仍有短期借款，其所採用的營運資金籌資政策屬於( )。
a.中庸型 b.保守型 c.冒險型 d. 中庸型或保守型
6.某公司最低現金控制線為1000元，現金餘額的最優返回線為8000元。如果公司現有現金20000元，根據現金持有量隨機模型，此時應當投資於有價**的金額是（ ）。
a．18500元 b．12000元c．6500元d．0元
7.企業為滿足預防動機而持有現金，不需考慮的因素有( )。
a.企業銷售水平的高低 b.企業臨時舉債能力的強弱
c.企業對待風險態度d.現金流量**的可靠性
8.持有過量現金可能導致的不利後果是（ ）。
a.財務風險過大 b.收益水平下降 c.償債能力下降 d.資產流動性下降
9.下列各項中，屬於應收賬款機會成本的是（ ）。
a．應收賬款占用資金的應計利息 b．客戶資信調查費用
c．壞賬損失d．收賬費用
10.某公司預計2023年應收賬款的總計金額為3 000萬元，必要的現金支付為2 100萬元，應收賬款收現以外的其他穩定可靠的現金流入總額為600萬元，則該公司2023年的應收賬款收現保證率為（ ）。
a．70b．20.75% c．50d．28.57%
11．在對存貨實行abc分類管理的情況下，abc三類存貨的品種數量比重大致為（ ）。
a．0.7：0.2：0.1 b．0.1：0.2：0.7
c．0.5：0.3：0.2 d．0.2：0.3：0.5
12.某企業全年需用a材料2400噸，每次的訂貨成本為400元，每噸材料年儲備成本12元，則每年最佳訂貨次數為（ ）。
a．12 次 b．6次c．3次d．4次
13. 在不考慮缺貨條件下，實行數量折扣的經濟進貨批量模式所考慮的成本因素是（ ）。
a．訂購成本和儲存成本 b．訂購成本、採購成本和儲存成本
c.採購成本和儲存成本 d．訂購成本、儲存成本和缺貨成本
三、多項選擇題
1.企業持有現金的動機有( )。
a．交易動機 b．預防動機 c．投機動機 d．獲得現金折扣
2. 影響應收賬款機會成本的因素有（ ）。
a．平均收賬天數 b．變動成本率 c．年賒銷額 d．資金成本
3.下列各項中，屬於存貨儲存變動成本的有( )。
a．存貨占用資金的應計利息 b．緊急採購所支付的額外成本
c．存貨的破損變質損失 d．存貨的保險費用
4.下列各項中，屬於建立存貨經濟進貨批量基本模型假設前提的有( )。
a．企業能夠及時補充存貨 b．允許出現缺貨 c．需求數確定 d．所需存貨市場充足
5.存貨在企業生產經營過程中所具有的作用主要有( )。
a．適應市場變化要求b．保證正常生產經營活動
c．降低進貨成本d．便於均衡組織生產
6.信用標準過高可能導致的結果有( )。
a．喪失銷售機會 b．降低違約風險 c．擴大市場占有率 d．減少壞賬費用
7.現金周轉期是指從現金投入生產經營開始到最終轉化為現金的時間。下列會使現金周轉期縮短的方式有（ ）。
a．縮短存貨周轉期b．縮短應收賬款周轉期
c．縮短應付賬款周轉期d．縮短預收賬款周轉期
8.在基本模型假設前期下確定經濟訂貨批量，下列表述中正確的有( )。
a． 隨每次進貨批量的變動，相關訂貨成本和相關儲存成本呈反方向變動
b．相關儲存成本的高低與每次進貨批量成正比
c．相關訂貨成本的高低與每次進貨批量成反比
d．年相關儲存成本與年相關訂貨成本相等時的採購批量，即為經濟訂貨批量
9.在存貨陸續**和使用的過程中，導致經濟批量增加的因素有（ ）。
a．存貨年需用量增加b．一次變動訂貨成本增加
c．每日耗用量增加d．單位存貨變動儲存成本增加
四、判斷題
1. 因為現金的管理成本是相對固定的，所以在確定現金最佳持有量時，可以不考慮它的影響。（ ）
2.企業現金持有量過多會降低企業的收益水平。（ ）
3. 在存貨模式下，持有現金的機會成本與現金固定性轉換成本相等時，此時的現金持有量為最佳現金持有量。( )
4. 收賬費用與壞賬損失呈反向變化關係，收賬費用發生得越多，壞賬損失就越小，因此，企業應不斷加大收賬費用，以便將壞賬損失降到最低。（ ）
5.企業的信用標準嚴格，給予客戶的信用期很短，會使應收賬款周轉率很高，這將有利於增加企業的利潤。（ ）
6. 在存貨的abc分類管理法下，應當重點管理的是雖然品種數量少，但金額較大的存貨。（ ）
7.賒銷是擴大銷售的有力手段之一，企業應盡可能放寬信用條件，增加賒銷量。（ ）
8. 現金與有價**的變動性轉換成本與**交易次數無關，屬於存貨模式下最佳現金持有量確定的無關成本。（ ）
9.根據存貨經濟訂貨批量基本模型，經濟訂貨量是能使訂貨總成本與儲存總成本相等時的訂貨批量。（ ）
10.信用條件是客戶獲得企業商業信用所應具備的最低條件，通常以預期的壞賬損失率表示。（ ）
五、簡答題
1.什麼是營運資本？它具有哪些特點？
2.簡述流動資產的投資策略和融資策略。
3.簡述現金管理的目的和內容。
4.簡述應收賬款的功能和成本。
5.簡述影響信用標準的因素和確定信用標準的一般步驟。
6.簡述應收賬款日常管理的主要內容。
7.簡述存貨的功能和成本。
8.簡述零存貨管理的內涵和實施零存貨管理的要求。
六、計算分析題
1.已知某公司現金收支平衡穩，預計全年（按360天計算）現金需要量為250000元，現金與有價**的轉換成本為每次500元，有價**年利率為10%。
要求：（1）計算最佳現金持有量；
（2）計算最佳現金持有量下的全年現金持有成本和全年現金轉換成本、全年總成本；
（3）計算最佳現金持有量下的全年有價**交易次數和有價**交易間隔期。
2.某公司預計2023年度賒銷收入為6000萬元，信用條件為(2／10，1／20，n／60)，變動成本率為 65%，資金成本率為8%，收賬費用為70萬元，壞賬損失率為4%。預計佔賒銷額70%的客戶會利用2%的現金折扣，佔賒銷額10%的客戶利用1%的現金折扣。
要求：（1）計算2023年賒銷淨額；
（2）計算2023年信用成本前收益；
（3）計算2023年平均收賬期；
（4）計算2023年應收賬款的機會成本；
（5）計算2023年信用成本後收益。
3.某公司的年賒銷收入為720萬元，平均收賬期為60天，壞賬損失為賒銷額的10%，年收賬費用為5萬元，該公司認為通過增加收賬人員等措施，可以使平均收賬期降為50天，壞賬損失降為賒銷額的7%。假設公司的資金成本率為6%，變動成本率為50%。
要求：確定為使上述變更經濟上合理，新增收賬費用的上限。
4.某商店擬放棄現在經營的商品a，改為經營商品b，有關的資料資料如下：
（1）a商品目前的年銷售量3600件，進貨單價為60元，售價為100元，單位商品年儲存成本為5元，一次訂貨成本為 250元。
(2)b商品預計年銷售量4000件，進貨單價500元，售價540元，單位儲存成本10元，一次訂貨成本288元。
(3)該商店按經濟訂貨量進貨，假設需求均勻、銷售無季節性變化。
要求：(1)計算經營商品a和商品b的經濟訂貨量。
（2）計算分析該商店應否調整經營的品種。
5.某企業每年需要耗用甲材料20000千克，該材料的單位採購成本為7.5元，單位儲存成本為1.5元，平均每次訂貨成本600元。
要求：（1）計算經濟訂貨批量；
（2）計算最佳訂貨次數；
（3）計算最佳訂貨週期；
（4）計算經濟訂貨批量的相關總成本；
（5）計算經濟進貨批量平均占用的資金。
6.某企業2023年a產品銷售收入為4000萬元，總成本為3000萬元，其中固定成本為600萬元。2023年該企業有兩種信用政策可供選用：
甲方案給予客戶60天信用期限(n／60)，預計銷售收入為5000萬元，貨款將於第60天收到，其信用成本為140萬元；
乙方案的信用政策為(2／10，1／20，n／90)，預計銷售收入為5400萬元，將有30%的貨款於第10天收到，20%的貨款於第20天收到，其餘50%的貨款於第90天收到(前兩部分貨款不會產生壞賬，後一部分貨款的壞賬損失率為該部分貨款的4％)，收賬費用為50萬元。
第八章財務管理
第八章綜合資金成本和資本結構 一 單項選擇題 1.某公司本年的銷售收入為2000萬元，變動成本率為40 固定成本為200萬元，那麼如果明年變動成本率和固定成本不變，銷售收入增長到2200萬元，息稅前利潤將會增長 a.12 b.20 c.10 d.25.5 2.有些成本雖然也隨業務量的變動而變動，但不...
第八章財務報告習題
一 名詞解釋 對賬賬項調整結賬資產負債表利潤表 二 單項選擇題 1 資產負債表中資產的排列順序是 a 收益率高的資產排在前 b.重要的資產排在前 c 流動性強的資產排在前 d 非貨幣性資產排在前 2 下列科目的期末餘額，不影響企業資產負債表 固定資產 專案填列金額的是 a 固定資產清理 b 固定資產...
財務管理第八章作業與答案
第八章 營運資金管理 習題與解答 一 單選題 1 下列各項中，屬於現金支出管理方法的是 b a.銀行業務集中法 b合理運用 浮游量 c.賬齡分析法 d.郵政信箱法 2 持有過量現金可能導致的不利後果是 b a.財務風險加大 b.收益水平下降 c.償債能力下降 d.資產流動性下降 3 某企業若採用銀行...