2023年11月2日
**：《中國經濟時報》
作者：巴曙松（***發展研究中心金融研究所副所長）
先後於2023年推出的《統一國際銀行資本衡量與資本標準的協議》（巴塞爾協議i）、2023年推出的《資本計量和資本標準的國際協議：修訂框架》（巴塞爾協議ii）以及2023年修訂至今的巴塞爾協議iii，成為當前銀行業監管的國際準則。
近期，國際經濟金融形勢不穩定性增加，出現一些歐洲國家試圖推遲實施巴塞爾iii的預期。加拿大作為巴塞爾銀行委員會成員國，在推動協議實施方面一直是領跑者，其銀行業穩健的運營模式，值得深入思考和學習。
巴塞爾iii的實施
加拿大新的監管標準意見稿在年底前出台並徵求意見，擬於2023年1月1日實施。加版巴塞爾協議在資本定義上按照巴塞爾iii的定義執行，將資本分為核心一級資本，附屬一級資本和二級資本。
（一）資本充足率指標。加版巴塞爾iii中資本充足率指標的最低監管要求在實施時間進度和監管標準上完全和巴塞爾協議的規定一致，但由於加拿大存款類金融機構已滿足最低核心資本充足率監管標準，加拿大金融機構監督辦公室（osfi）制定不具強制性的監管目標，。osfi期望所有存款類金融機構在2023年第一季度前全部目標核心一級資本充足率達到7%，銀行的一級和全部資本充足率在2023年第一季度前分別達到8.
5%和10.5%，在時間上提前到2023年底完成巴塞爾iii規定的2023年轉換期結束目標。
（二）資本留存緩衝。加版巴塞爾協議在資本留存緩衝的規定上完全照搬巴塞爾協議，osfi選擇從2023年起用4年時間建立資本留存緩衝監管，2023年初的要求為0.625%，每年以0.
625%的速度逐步增加，最終在2023年達到2.5%的巴塞爾協議iii的監管水平。
當資本留存緩衝下降時，機構應及時與osfi溝通建立資本金恢復計畫，以使資本金在合理時間內達到監管標準。從2023年開始，當存款類金融機構的資本充足率低於osfi當期監管標準時，銀行將被要求強制實施資本充足率標準，限制股利分配、員工獎金。加拿大目前尚未規定具體的逆週期超額資本監管要求。
由於巴塞爾iii規定2023年不同核心一級資本下的資本緩衝留存率，加拿大osfi將過渡期（2023年至2023年）內的監管標準做出規定，細化和完善巴塞爾iii在本國的實施。
（三）槓桿率。槓桿率的引入是此次巴塞爾資本框架中的重大修訂內容之一。在加版巴塞爾協議iii中，槓桿率指標被完全採納，osfi目前正進行2023年槓桿率的最後制定中，監管機關希望銀行等金融機構繼續滿足資本資產乘數的測試，繼續在制定的20倍或最高不超過23倍的水平下運營。
加拿大監管機構提出比巴塞爾委員會更高的資本充足率監管水平和實施進度，但尚未對逆週期超額資本、槓桿率以及流動性比率中的流動性覆蓋率和淨穩定融資比例做詳細規定，只提出未來實施的時間，還要對現有car監管指引做修正。
加版巴塞爾協議實際上將巴塞爾iii中所要求的2023年末實現的資本充足率水平提前到2023年，沒有過渡期。擬於2023年年初實施流動性覆蓋率（lcr）監管，淨穩定融資比例（nsfr）指標將於2023年年初實施，這一過渡期的安排將比巴塞爾iii晚一年。
銀行業及監管現狀
加拿大銀行系統是全球表現最佳的銀行系統之一，即便在金融危機爆發後，標普仍將其評為世界上最健康的銀行系統。
高度集中的銀行業便於推動巴塞爾協議的實施。在2023年4月巴塞爾委員會公布的各國實施巴塞爾iii的進展報告中，加拿大已完成巴塞爾ii並頒布加版巴塞爾iii徵詢意見稿。
加拿大能成為巴塞爾協議的早期實施者和推動者是因為銀行業高度集中，便於監管措施的實施和控制。
目前，加拿大共有77家銀行，其中本地銀行22家，外資銀行子行26家，外資銀行分行29家。加拿大皇家銀行、蒙特婁銀行、td銀行、加拿大帝國商業銀行、豐業銀行、加拿大國家銀行6家全國性銀行在整個銀行業資產和存款佔比中高達90%以上。
審慎經營的銀行體系為巴塞爾iii實施提供了空間。加拿大銀行業在長期發展中，形成保守、穩健的企業文化和風險理念，銀行在可承受的風險範圍內實現收益最大化。
注重資產負債基礎結構的合理穩定，強調負債方面的流動性管理，有更高的風險資本與槓桿率要求。對商業銀行不得超過20倍的槓桿率要求，使其銀行業安全性遠高於美國和歐洲。
加版協議對中國啟示
加拿大基本確立以osfi為核心的統一監管模式，有三個成員組成協調機制：側重研究金融監管問題的金融機構監管委員會（fisc），側重研究影響金融機構的**政策問題高階顧問委員會（sac），側重研究存款保險問題的加拿大存款保險公司（cdic）董事會。
目前中國商業銀行混業和綜合經營快速發展，金融監管體制面臨金融混業經營及金融對外開放帶來的挑戰。我國金融監管當局需建立監管資訊、報表的定期交流制度，做到資訊共享，提高監管效率和水平。
加拿**擇在過渡期內提前實現巴塞爾iii的達標，並不意味著越早實施協議的國家銀行業就越安全。保持審慎經營的加拿大銀行體系為巴塞爾iii的實施預留了較廣闊的空間。
從中國銀行業現狀來說，雖與歐美銀行相比，資本和撥備較為充足，但在新標準下，由於資本創新工具的匱乏，可能導致一級核心資本、核心資本和總資本趨同的現狀不容忽視。在流動性監管的落地上，需要考慮監管標準的適應性、政策的逆週期性，選擇在經濟狀況好時對金融機構實施更審慎的監管，在經濟狀況較差時，如果強行推進協議的落地實施，會對短期經濟造成更大衝擊。
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