主機板與創業板條件區別條件主體資格經營年限
a股主機板
依法設立且合法存續的股份****
持續經營時間應當在3年以上(****按原賬面淨資產值折股整體變更為股份公司可連續計算)
(1)最近3個會計年度淨利潤均為正數且累計超過人民幣3,000萬元,淨利潤以扣除非經常性損益前後較低者為計算依據;
創業板ipo辦法
依法設立且持續經營三年以上的股份****
持續經營時間應當在3年以上(****按原賬面淨資產值折股整體變更為股份公司可連續計算)
最近兩年連續盈利,最近兩年淨利潤累計不少於1000萬元,且持續增長;或者最近一年盈利,且淨利潤不少於500萬元,最近一年營業收入不少於5000萬元,最近兩年營業收入增長率均不低於30%。
盈利要求
(2)最近3個會計年度經營活動產生的現金流量淨額累計超過人民幣5,000萬元;或者最近3個會計年度營業收入累計
淨利潤以扣除非經常性損益前後孰低者為計算依據
超過人民幣3億元;
資產要求股本要求
(注:上述要求為選擇性標準,符合其中一條即可)
(3)最近一期不存在未彌補虧損;最近一期末無形資產(扣除土地使用權、水面養殖權和採礦權
最近一期末淨資產不少於兩千萬元
等後)佔淨資產的比例不高於20%
發行前股本總額不少於人民幣3,000萬元企業發行後的股本總額不少於3,000萬元
發行人應當主營業務突出。同時,要求募集資金只能
用於發展主營業務
發行人的業務與控股股東、實際控制人及其控制的其他企業發行人與控股股東、實際控制人及其控制的其他企業
同業競爭
間不得有同業競爭間不存在同業競爭主營業務要求最近3年內主營業務沒有發生重大變化關聯交易
不得有顯失公平的關聯交易,關聯交易**公允,不存在通
不得有嚴重影響公司獨立性或者顯失公允的關聯交易
過關聯交易操縱利潤的情形
發行人具有較高的成長性,具有一定的自主創新能力,在科技創新、制度創新、管理創新等方面具有較強的競爭優勢
(請參考「兩高五新」,即高科技:企業擁有自主智財權的;高增長:企業增長高於國家經濟增長,高於行業經濟增長;新經濟:1)網際網路與傳統經濟的結合2)移動通訊3)生物醫藥;
成長性與創新無能力
新服務:新的經營模式(例如1)金融中介2)物流中介3)地產中介)
新能源:可再生能源的開發利用,資源的綜合利用;新材料:提高資源利用效率的材料;節約資源的材料;新農業:具有農業產業化;提高農民就業、收入的)應當具有明確的用途,且只能用於主營業務
募集資金用途應當有明確的使用方向,原則上用於主營業務
(1)發行人的經營模式、產品或服務的品種結構已經或者
(1)發行人的經營模式、產品或服務的品種結構已
將發生重大變化,並對發行人的持續盈利能力構成重大不利
經或者將發生重大變化,並對發行人的持續盈利能力
影響構成重大不利影響
(2)發行人的行業地位或發行人所處行業的經營環境已經
(2)發行人的行業地位或發行人所處行業的經營環
或者將發生重大變化,並對發行人的持續盈利能力構成重大
境已經或者將發生重大變化,並對發行人的持續盈利
不利影響
能力構成重大不利影響
限制行為
(3)發行人最近乙個會計年度的營業收入或淨利潤對關聯
(3)發行人在用的商標、專利、專有技術以及特許
方或者存在重大不確定性的客戶存在重大依賴;
經營權等重要資產或者技術的取得或者使用存在重大不利變化的風險
(4)發行人最近乙個會計年度的淨利潤主要來自合併財務報表範圍以外的投資收益
(4)發行人最近一年的營業收入或淨利潤對關聯方或者有重大不確定性的客戶存在重大依賴
(5)發行人在用的商標、專利、專有技術以及特許經營權等重要資產或技術的取得或者使用存在重大不利變化的風險
(5)發行人最近一年的淨利潤主要來自合併財務報
(6)其他可能對發行人持續盈利能力構成重大不利影響的表範圍以外的投資收益情形
(6)其他可能對發行人持續盈利能力構成重大不利影響的情形
發行人最近3年內不存在損害投資者合法權益和社會
最近36個月內未經法定機關核准,擅自公開或者變相公開發公共利益的重大違法行為;發行人及其股東最近3年行過**,或者有關違法行為雖然發生在36個月前,但目前內不存在未經法定機關核准,擅自公開或者變相公開仍處於持續狀態;最近36個月內無其他重大違法行為發行**,或者有關違法行為雖然發生在3年前,但
目前仍處於持續狀態的情形
設創業板發行審核委員會,加大行業專家委員的比例,委員與主機板發審委委員不互相兼任。
發審委設主機板發行審核委員會,25人
(相關內容將在修訂後的《中國**監督管理委員會發行審核委員會辦法》中得到體現)無
違法行為
初審徵求意見徵求省級人民**、國家***意見
首次公開發行**的,持續督導的期間為**上市當年剩餘
在發行人上市後3個會計年度內履行持續督導責任
時間及其後2個完整會計年度;上市公司發行新股、可轉換
保薦人持續督
公司債券的,持續督導的期間為**上市當年剩餘時間及其
導後2個完整會計年度。持續督導的期間自**上市之日起計(相關內容將在修訂後的《中國**監督管理委員會
發行審核委員會辦法》中得到體現)
算。1、發行人的經營成果對稅收優惠不存在嚴重依賴;
2、在公司治理方面參照主機板上市公司從嚴要求,要求董事會下設審計委員會,並強化獨立董事履職和控股股東責任;
3、要求保薦人對公司成長性、自主創新能力作盡職調查和審慎判斷,並出具專項意見;
創業板其他要
求4、要求發行人的控股股東對招股說明書簽署確認意見;
5、要求發行人在招股說明書顯要位置做出風險提示,內容為「本次**發行後擬在創業板市場上市,該市場具有較高的投資風險。創業板公司具有業績不穩定、經營風險高等特點,投資者面臨較大的市場波動風險,投資者應充分了解創業板市場的投資風險及本公司所披露的風險因素,審慎作出投資決定」。6、不要求發行人編制招股說明書摘要。
主機板中小板創業板上市條件比較
條件a股主機板 中小板創業板ipo辦法 主體資格依法設立且合法存續的股份 持續經營時間應當在3年以上 按原 依法設立且持續經營三年以上的股份 持續經營時間應當在3年以上 按原賬面淨資產值 折股整體變更為股份公司可連續計算 經營年限賬面淨資產值折股整體變更為股份公司可連 續計算 1 最近3個會計年度淨...
創業板上市與新加坡香港美國主機板上市條件比較
創業板指交易所主機板市場以外的另乙個 市場,其主要目的是為新興公司提供集資途徑,助其發展和擴充套件業務。在創業板市場上市的公司大多從事高科技業務,具有較高的成長性,但往往成立時間較短,規模較小,業績較好。發行人申請首次公開發行 應當符合下列條件 一 發行人是依法設立且持續經營三年以上的股份 有限責任...
創業板IPO上市需要具備的條件
創業板作為多層次資本市場體系的重要組成部分,主要目的是促進自主創新企業及其他成長型創業企業的發展,是落實自主創新國家戰略及支援處於成長期的創業企業的重要平台。具體講,創業板公司應是具備一定的盈利基礎,擁有一定的資產規模,且需存續一定期限,具有較高的成長性的企業。首次公開發行 並在創業板上市主要應符合...