（一）利率**
1.以短期資金利率（stir）、短期存單和債券等利率類金融工具為**合約交易標的物的**品種稱為利率**（interest rate futures）。
2.利率****與市場利率的關係：一般地，利率****和市場利率呈反方向變動關係。如果市場利率上公升，利率****將會**；反之，如果市場利率下降，利率****將會**。
3.作用：投資者可以利用利率**管理和對沖利率波動所引起的相關**風險。
（二）利率**合約標的
利率**合約的標的主要可分為貨幣資金的借貸、短期存單和債券三大類。
1.歐洲美元（eurodollar）
（1）歐洲美元是指美國境外的金融機構或美國金融機構設在境外的分支機構的美元存款和美元貸款，是離岸美元。
（2）這種美國境外美元存貸業務開始於歐洲，因此稱為「歐洲美元」。
（3）歐洲美元不受美國**監管，不需提供存款準備，不受資本流動限制。
（4）歐洲美元與美國境內流通的美元是同一貨幣，具有同等價值。
（5）歐洲美元出現於20世紀50年代初，曾因其具有**充裕、運用靈活、存貸不受任何國家管匯法令的干預和限制等特點，為各國**或大企業提供了鉅額資金，對第二次世界大戰後西歐各國經濟恢復和發展起了積極的推動作用。
（6）在美國本土之外，最大的、最有指標意義的歐洲美元交易市場在倫敦，歐洲美元已經成為國際金融市場上最重要的融資工具之一。
2.歐元銀行間拆放利率（euro interbank offered rate，euribor）
（1）歐元銀行間拆放利率是指在歐元區資信較高的銀行間歐元資金的拆放利率，自2023年1月開始使用。
（2）euribor有隔夜、1周、2周、3周、1－12個月等各種不同期限的利率，最長的期限為1年。最常見的期限是隔夜、1周、1個月、3個月、6個月、9月和12個月，確定方法類似於倫敦銀行間拆放利率（libor）。
（3）euribor是歐洲市場歐元短期利率的風向標，其發布時間為歐洲中部時間的上午11時，以365日為1年計息。
3.美國國債（ treasury securities）
（1）美國國債市場將國債分為短期國債（t－bills）、中期國債（t－notes）和長期國債（t－bonds）三類。美國短期國債是指償還期限不超過1年的國債，美國中期國債是指償還期限在1－10年之間的國債，美國長期國債是指償還期限在10年以上的國債。
（2）美國短期國債通常採用貼現方式發行，到期按照面值進行兌付。比如，1000000美元的13周國債，按照2%的年貼現率發行，其發行價為995000美元，到期兌付1000000美元，因此5000美元的差價相當於利息，則：
年貼現率＝5000÷1000000×4×100%＝2%
年收益率＝5000÷995000×4×100%＝2.01%
年收益率大於貼現率
（3）美國中長期國債通常是附有息票的附息國債。附息國債的付息方式是在債券期滿之前，按照票面利率每半年（或每年、每季度）付息一次，最後一筆利息在期滿之日與本金一起償付。比如，10年期國債的票面利率為3%，面值為100000美元，每半年付息一次，則債券持有人每隔半年可得到1500美元的利息；10年期滿時，債券持有人將得到101500美元，即在得到最後一期1500美元利息的同時收回100000美元本金。
2023年期貨從業考試《期貨從業人員管理辦法》習題
多選題1.下列應遵守 從業人員管理辦法 的情形包括 a.申請 從業人員資格 b.從事 經營業務的機構任用 從業人員 c.從業人員從事 業務 d.從業人員從事非 業務 2.從業人員管理辦法 中的機構是指 a.公司 b.交易所的非 公司結算會員 c.投資諮詢機構 d.為 公司提供中間介紹業務的機構 3....
2023年期貨從業資格《期貨基礎知識》知識點 保證金制度
一 什麼是保證金制度 保證金制度 交易中，買方和賣方必須按照其所買賣 合約價值的一定比率 通常5 15 繳納資金，用於結算和保證履約。保證金制度是 市場風險管理的重要手段。二 國際 市場上保證金制度實施的一般性特點 1.對交易者的保證金要求與其面臨的風險相對應。風險越大，保證金越多 投機保證金大於套...
2023年期貨從業資格考試基礎知識強化訓練題
11.投資 業最發達的國家是 a.英國b.比利時c.美國d.日本 12.在 交易中，承擔的風險是由於基差的不利變動引起的。a.交易所 b.公司 c.投機者 d.套期保值者 13.是指由於交易對手不履行履約責任而導致的一種風險。a.操作風險 b.信用風險 c.流動性風險 d.法律風險 14.如果追加數...