（三）**頭寸持有的時間段與現貨市場承擔風險的時間段對應
1.當企業在現貨市場的頭寸已經了結或者現貨交易已經實現，企業應該將套期保值的**頭寸進行平倉
2.通過到期交割的方式同時將現貨頭寸和**頭寸進行了結。
需注意：
①如果企業的現貨頭寸已經了結，但仍保留著**頭寸，那麼其持有的**頭寸就變成了投機性頭寸。
②如果將**頭寸提前平倉，那麼企業的現貨頭寸將處於風險暴露狀態，一旦**劇烈波動，就會影響其經營的穩健性。
3.時間段上的對應，並不一定要求**合約月份的選擇與現貨市場承擔風險的時期完全對應起來，通常合約月份要等於或遠於這一時間段。
因為不同交割月份的合約通常在**變動上也具有一致性，同樣可以起到風險對沖的效果。
4.在具體合約月份的選擇上還要考慮合約流動性。流動性不足的合約，會給企業開倉和平倉帶來困難，影響套期保值效果。
5.有時企業套期保值的時間跨度特別長，例如，石油開採企業可能對未來5年甚至更長的時間的**生產進行套期保值，此時市場上尚沒有對應的遠月**合約掛牌，那麼在合約選擇上，可以先**目前掛牌的1年後交割的合約，在它到期之前進行平倉，同時在更遠期的合約上建倉。
這種操作稱為展期，即用遠月合約調換近月合約，將持倉向後移。
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