**擔保公司財務風險的防範
風險控制是擔保機構永恆的話題，因為擔保機構經營的是風險，生產的是信譽，信譽是擔保機構的生命線，失去了信譽，擔保機構就失去了生存的基礎，只有做好風險控制，才能保證信譽。那麼，怎麼理解風險控制?如何做好融資擔保專案的風險控制?
風險控制是指人們對各種風險的識別、評估和處理的主動行為。從廣義來看，風險是無處不在、無時不有的。從狹義來看，風險總是伴隨著行為目標而存在，是阻礙目標實現的因素，這些因素的存在使得目標的實現存在不確定性，這種不確定性就是風險。
風險評估是按照一定的程式和方法對企業基本素質、行業競爭能力、履約能力、市場競爭能力及發展前景進行分析和評價。
風險處理是通過採取不同的措施和辦法，用最小的風險控制成本實現最大的安全保障的過程。面對風險，我們可以根據不同的風險戰略，選擇轉嫁風險、接受風險和迴避風險等風險處理方法。
以融資擔保專案測評為例說明如何進行風險控制，融資擔保是擔保機構為企業直接向金融機構獲取資金提供的擔保，擔保機構承擔著企業挪用貸款、經營失敗、無法償還到期貸款等風險。其擔保風險主要體現在道德風險、經營風險和財務風險等方面。
一、道德風險
道德風險主要來自企業管理者的經營素質和人品。在融資擔保業務中，可以採取座談、詢問以及現場察看等方法和手段對企業管理者的經營素質和人品進行了解和評估。
座談的形式不拘一格，輕鬆、隨意的聊天形式比較可取，這樣比較容易發現座談物件本性的東西。比如與負責接送的司機聊一聊，問一些基本的問題，「來公司多長時間?公司福利如何?
需要不需要經常加班，每小時加班工資多少?等等」根據回答問題的內容及表露的心態，分析普通員工對企業及管理者的滿意度，從而對企業及管理者有乙個初步的印象。在專案資料的收集過程中向企業的業務經理及財務經理等中層管理人員了解企業規章制度、業務操作流程及執**況，判斷公司管理者的風格及執行力。
也可以利用與企業管理者一起(比如用餐)的機會，聊一聊大家感興趣的話題，因為用餐時間心情比較放鬆，容易把工作以及生活中比較真實的東西表現出來，從喜好判斷人品。
詢問可以通過企業外部人員或業務往來單位等了解第i方眼中的企業及管理者的形象，比如向租賃物業的業主或物業管理公司詢問企業繳納房租、物業管理費和水電費的情況，向其主要**商詢問其按時付款情況，是否存在惡意拖欠貨款的情形，了解企業管理者信用狀況。
現場察看企業辦公場所的裝修風格，辦公環境的衛生情況以及員工的精神面貌等，從而了解企業管理者的管理風格。
通過了解上述資訊，結合經驗判斷企業管理者出現道德風險的可能性。
二、經營風險
經營風險是指企業面臨的所有會阻礙其實現具體目標的潛在威脅，源於對企業實現目標產生影響的經營環節。包括採購和生產、銷售和服務、人才和技術、裝置、資訊等。
材料採購對企業影響的大小與企業與**商的談判能力有關，處於行業龍頭地位或領先地位的企業具有很強的談判能力，因為其採購規模大，可以選擇多個**商，形成競爭格局，承擔材料採購的風險較小。依靠單一**商的企業，將承擔較大材料採購風險。如果遇上所在行業的材料呈漲價趨勢，企業將承擔很大的材料漲價風險。
市場營銷能力取決於營銷團隊及有效的激勵機制，企業的營銷能力是企業生存和發展的基礎，考察企業的營銷團隊及銷售網路，了解企業的營銷策略，分析銷售激勵機制及其考核銷售人員業績的原始資料，從中測算企業銷量及貨款**情況。
企業投入研發經費和適當的生產裝置，一方面能夠滿足產品技術更新和產品生產的要求；另一方面也表明企業長期經營的意願。
國家政策導向、社會發展趨勢以及大眾的生活消費觀念變化，技術進步等對企業的經營產生重大影響，在分析企業經營風險時必須予以關注。
三、財務風險
財務風險**於企業資金運轉不靈，沒有足夠的現金流保證企業正常經營。企業財務狀況是企業經營管理的集中反映，包括資金投入、材料採購、生產運營、產品銷售以及資金**等企業經營管理的各個環節，因此核實企業的財務狀況是融資擔保專案風險控制的核心。財務狀況是否可靠對擔保專案的風險評估起到關鍵性的作用。
中小企業出於多方面的考慮，提供的財務報表與實際情況有很大出入，比如某企業為了減少納稅而少列收入、多計費用、少做利潤；為了取得融資資格而虛增收入、少計費用、多做利潤等。擔保公司要承認和尊重這一事實。在作財務評價前，擔保公司深入企業作認真細緻的調查核實，是非常重要的。
只有在了解清楚企業真實的資產、負債、銷售、利潤、流動比率、速動比率以及企業掌握的核心技術的先進性、主要經營者的能力素質、產品市場的成長性、市場的占有份額、管理制度等方面的真實情況後，才能夠確定該企業是否具有償債能力，決定是否提供融資擔保。因此無論企業對財務報表做出任何承諾，擔保專案人員都必須對企業財務狀況進行全面的核查，以發現企業可能存在的財務風險。
如何分析財務報表？
貨幣資金是流動性最好的資產，能夠反映企業的資金實力。因此企業通過虛增貨幣資金來粉飾財務報表的能夠取得顯著效果。比如某企業將現有的資金作為定期存款質押給銀行取得等額流動資金，使賬面貨幣資金放大1倍；某企業與銀行達成默契，將大額的應收賬款與銀行簽訂名義上的保理協議，銀行提供資金存入企業開立的由銀行監管的專用銀行存款賬戶，企業對該存款沒有支配權，但形式上企業報表上增加了貨幣資金，同時減少了應收賬款，表面上財務狀況變好了，其實企業財務狀況沒有實質改變。
因為某企業已向銀行取得相應的銀行存款對賬單，所以這種做法就具有很大的欺騙性，隱藏巨大的財務風險。
應收賬款是企業流動性較好的資產，隨著企業銷售收入的不斷增加，應收賬款的金額相應增大，應屬正常現象。但如果某企業應收賬款增速超過收入的增長速度，單個客戶的欠款金額佔全部應收賬款的比例很大，而且賬齡超過企業正常的銷***期，應引起足夠的重視，很有可能部分應收賬款已經形成壞賬損失，或者存在虛構收入的可能。這時，擔保專案人員應該有重點地對企業的銷售大客戶進行詢證，判斷應收賬款的可收回性，規避壞賬損失風險。
預付款和其他應收款中費用掛賬的情況比較普遍，凡是掛賬一年以上的款項應予以重點關注，特別是大額的款項。比如某企業將股東投資不到位的資本金掛在其他應收款，將應結轉未結轉的成本掛在預付賬款，將支付的材料款掛在預付賬款或存貨，收到的相應材料已經投入生產，而且生產的產品已經銷售並記入銷售收入，而沒有相應地結轉銷售成本，實際上虛增了資產(預付賬款或存貨)和利潤。
固定資產是體現企業經濟實力和長期經營意願的重要標誌，經濟實力和長期經營意願又是評估企業信用的重要指標。企業的同定資產主要是房產和機器裝置，針對企業取得固定資產的方式不同而採取相應的核實方法。例如，某企業賬面將沒有產權證的房產列為固定資產，能否確認這部分固定資產的價值，一是需要通過核查土地租賃合同、房產建造合同以及支付給施工企業工程款的付款憑證，以確定房產的使用權和使用期限；二是需要向土地出租方、承建方等多方面了解企業實際為該項資產已支付的款項和尚需支付的款項，以便確定企業所列資產實際發生成本；三是去現場考察房產的現狀以及使用情況，了解房產用途，能否為企業帶來經濟效益，以確定是否為有效資產。
某企業入賬的機器裝置沒有發票或者只有假發票，這種裝置大多權屬不清晰，容易出現價值高估，裝置效能較差，用其生產產品的質量不穩定。需要對其進行一一清查，核對機器裝置的生產廠家，向相關廠家諮詢機器裝置的價值。某企業對於已報廢的或已失竊的機器裝置不進行處理，掛在賬上虛增資產。
通過實地盤點裝置，識別虛增的機器裝置。
賬外負債隱藏巨大的擔保風險，企業為了降低負債率，提高償債能力，粉飾財務報表，將一些負債不列示在財務報表。例如，某企業將購進的原材料直接用於生產中，既沒有支付貨款也沒有在財務報表中列示一項負債；通過其股東借人資金用於生產經營，沒有按規定應該將這項借款列作企業的負債，而將這項負債與股東投資款未到位的其他應收款進行對沖；將預收的貨款在未發貨之前直接轉作銷售收入；股東將拆借來的資金購買的房產進行抵押再次融資。針對上述情況，擔保專案人員要充分分析企業股東的資金原始積累的合理性，分析企業所在行業的景氣度及平均利潤率，同時對連續三年財務報表專案的變化趨勢進行分析，是否存在異常變化，從而推斷企業是否存在賬外負債的可能性。
另外，通過對企業經營活動產生的現金流量、籌資活動和投資活動產生的現金流量的分析，測算企業的資金**，推測企業是否存在賬外負債。
引發財務風險的導火索是資金鏈的斷裂。企業需要向外融資就像人體需要輸血一樣，人體的造血功能不足，需要輸血，企業經營活動產生的現金流量不足，需要融資。顯而易見，長此以往企業財務風險就越來越大。
擔保專案人員對企業財務狀況的分析需要結合企業現金流量情況的進行，尤其是經營活動產生的現金流量，企業只有在經營活動中獲取足夠的現金流量才能保證企業持續經營並健康發展。否則，將麵i臨巨大的財務風險。
依據系統和完善的風險控制的程式和方法，擔保機構能夠比較有效地識別和控制擔保專案的風險。依據擔保機構的風險戰略及能夠接受風險的大小，將接受不了的剩餘風險尋找有效的反擔保措施進行風險轉嫁，如果無法轉嫁剩餘風險，那就只有選擇迴避風險即放棄擔保，從而達到有效控制擔保風險的目的。
擔保公司受理的業務多數是銀行想做而不敢做的，擔保公司是否開展一筆融資擔保業務，取決於能否採用可行的風險管理的方法和手段，將風險降低，具體來說，可以從以下三個方面對客戶進行考察，決定是否能夠提供融資擔保：
1、準確識別企業的償債能力
中小企業出於多方面的考慮，提供的財務報表與實際情況有很大出入，擔保公司要承認和尊重這一事實。在作財務評價前，擔保公司深入企業作認真細緻的調查核實，是非常重要的。只有在了解清楚企業真實的資產、負債、銷售、利潤流動比率、速動比率以及企業掌握的核心技術的先進性，主要經營者的能力素質、產品市場的成長性、市場的占有份額、管理制度等方面的真實情況後，才能夠確定該企業是否具有償債能力，決定是否提供融資擔保。
2、準確識別企業的還款意願
首先要對企業還款意願的基本方面，如股權結構、納稅情況、信用記錄、訴訟糾紛以及企業主要經營者對履約信用的重視程度等方面作調查，以此來判斷企業的還款意願。如果企業主要經營者的個人信用不佳，以往出現過不良貸款或者訴訟糾紛等記錄，應該放棄擔保業務，規避潛在的代償風險。
3、設計強有力的反擔保措施
設計能為企業接受又能控制風險的反擔保組合方案是擔保公司與銀行在融資審核中的重要區別。一般而言，銀行要求的是硬性的抵押質押物，而不能滿足銀行融資要求的企業能夠提供擔保公司的反擔保物大多是軟性的各類權利質押物或者第三方反擔保。大多數擔保公司的客戶不會有很好的抵押質押物，但如果企業擁有充足的抵押質押物，銀行仍要求該企業尋求專業擔保公司提供融資擔保，這就要引起擔保公司業務人員的警惕,需要對企業的資產狀況和生產經營作深入細緻的調研，了解是否存在「貓膩」。
擔保公司擔保風險預警機制
一 風險預警機制是指通過保後檢查，發現擔保風險的早期預警訊號，運用定量和定性分析相結合的方法，盡早識別風險的類別 程度 原因及其發展變化趨勢，並按規定的許可權和程式對問題擔保採取針對性處理措施以及時防範 控制和化解擔保風險。二 風險預警訊號 1 財務狀況預警訊號 資產負債率較年初有大幅上公升 連續三...
擔保公司如何控制風險
擔保公司如何控制風險，眾所周知，擔保公司經營的就是風險，每時每刻都與風險打交道。擔保公司必須通過自己審慎的風險評判來認識風險，並建立專業的風險控制體系來經營和控制風險，這是擔保公司立身於市場的基礎，也是取信於銀行實現可持續發展的關鍵。在實踐工作中，擔保公司主要通過以下舉措來建設自身的風險控制體系。一...
投資擔保公司風險控制的對策研究
作者 劉艷 大東方 2016年第05期 摘要 當前中小型企業在我國國民經濟中的地位日益重要，然而由於其自身實力限制導致出現融資難的問題，為解決融資困難投資擔保企業應需而生。但由於面對的客戶多為中小企業，面臨的風險較多，在這種形勢下，投資擔保企業的風險控制將是決定投資擔保企業存亡的關鍵。本文首先闡述了...