p公司石油案例
本專案是p公司國內陸上乙個新開發油田建設專案，位於某盆地的中部。距本專案東部20km的某油田（與本專案一樣都屬於某集團公司）已投入開發多年，給排水、電力、通訊等配套設施較齊全，給本油田的開發提供了便利條件。
經過5年的勘探在本地區已發現石油地質探明儲量3850萬噸，本開發方案計畫動用含油面積76km2，動用探明石油地質儲量2850萬噸，動用可採儲量520萬噸，建成產能48萬噸。
本專案的經濟評價範圍為油田開發方案包括的開發井及相應的地面工程，針對本油田的建設和生產進行評價。
一、基礎資料
（一）建設規模和主要開發指標**
根據開發方案，本油田的設計產能是48萬噸，共部署開發井650口，其中：油井500口，水井150口。開發方案的主要開發指標**見下表。
開發方案的主要開發指標**表
（二）計算期
根據油田開發的特點和行業規定，本專案的計算期確定為12年（包括2年的建設期），本專案是邊建設邊生產。
（三）投資估算
1、固定資產：
（1）工程費用
1）利用成功探井、評價井費用：10000萬元。
2）新鑽開發井費用：115000萬元。
3）地面工程投資：根據地面設計方案，估算地面工程投資為25000萬元。
（2）固定資產其他費用：5000萬元。
2、無形資產費用
主要為土地徵用及遷移補償費，估算值為1700萬元。
3、其他資產費用
主要包括生產準備費、開辦費、辦公及生活家具購置費等，估算值為1000萬元。
4、預備費
預備費包括基本預備費和價差預備費。
基本預備費為6000萬元 。
本專案不考慮價差預備費。
5、流動資金：
按生產負荷安排, 相關資產周轉天數如下。
6、建設期利息估算
本專案新增建設投資 (不含成功探井、評價井投資10000萬元)的60％為資本金，剩餘40％為銀行借款，借款有效年利率為8%。由於本專案是邊建設邊生產，建設期發生的利息直接計入當期財務費用。
（四）固定資產、無形資產和其他資產的原值形成
本專案邊建設邊生產，工程單體建設完成後即投入使用，形成相應的資產原值。為簡化計算，各年實際發生的投資，在第二年年初分別形成固定資產、無形資產和其他資產原值，預備費全部形成固定資產；利用成功探井、評價井的投資在建設期第一年年初形成固定資產原值。
新增資產原值表
（五）經營成本和總成本費用估算
根據目前油田開發專案的實際情況，本專案的成本估算採用製造成本法。
1、生產成本估算
（1）操作成本估算
1） 材料費：該專案費用主要與生產井數有關，按單井所需材料費進行估算，單井材料費為2萬元/（井·年）；
2） 燃料費：該專案費用主要與產液量有關，按產液量所需燃料費進行估算，噸液燃料費為0.5元/噸液；
3） 動力費：該專案費用主要與產液量有關，按產液量所需動力費進行估算，噸液動力費為18元/噸液；
4） 生產工人工資：按定員和工資標準進行計算。本專案新增生產工人200人，年工資為3.5萬元/人；
5） 職工福利費：按工資總額的10%提取；
6） 驅油物注入費：主要與注水量相關，按注水量進行估算，單位注水費為5.3元/噸水；
7） 井下作業費：單井井下作業費為2.3萬元/（井·年）；
8） 測井試井費：單井維護修理費為1萬元/（井·年）；
9） 維護修理費：單井維護修理費為1.2萬元/（井·年）；
10） 油氣處理費：該專案費用主要與產液量有關，按產液量所需油氣處理費進行估算，噸液油氣處理費為7元/噸液；
11） 運輸費：按產油量進行估算，噸油運輸費用為4元/噸油
12） 其他直接費：該專案費用主要與生產井數有關，按生產井數進行估算，單井其他直接費為0.8萬元/（井·年）；
13） 廠礦管理費：按每個生產工人每年9000元的管理費定額計算廠礦管理費。
（2）折舊費
固定資產折舊採用直線法，按有關規定油氣資產的綜合折舊年限為10年，固定資產殘值率為0%。
2、管理費用
（1）攤銷費：包括無形資產和其他資產的攤銷費，無形資產的攤銷期為10年，其他資產的攤銷期為5年。
（2） 礦產資源補償費：按營業收入的1%計算
（3） 其他管理費：按每人每年4萬元計算。
3、財務費用
主要為生產經營期間發生的建設投資借款和流動資金借款利息淨支出，根據融資方案定。
4、 營業費用
根據本專案所屬油田公司近3年實際發生的營業費用，本專案的噸油營業費用為10元/t。
（六）收入和稅金估算
1、收入估算
本油田的出廠價為1550元／t(不含增值稅)，**商品率為96％。
2、稅金估算
本專案所需交納的稅金包括營業稅金及附加(城市維護建設稅、教育費附加、資源稅)及增值稅。
（1）增值稅的計算。**生產的增值稅率為17％，應納增值稅稅額計算公式為：
應納增值稅稅額=當期銷項稅額一當期進項稅額
1）銷項稅：
銷項稅額=營業收入(不含稅)×稅率
2）進項稅。
①材料費、燃料費、動力費按100％的比例計算增值稅進項稅額：
進項稅額=外購材料費、燃料費、動力費×增值稅稅率
②維護及修理費按50％的比例計算增值稅進項稅額：
進項稅額=維護及修理費×50％×增值稅稅率
③井下作業費、驅油物注入費、測井試井費、油氣處理費按30％的比例計算增值稅進項稅額：
進項稅額：(井下作業費+驅油物注入費+測井試井費+油氣處理費)×30％×增值稅稅率
（2）營業稅金及附加。
城市維護建設稅按增值稅的7％估算，教育費附加按增值稅的3％估算，**資源稅的課稅物件為**商品量，稅率為22元／t。
城市建設維護費=應納增值稅額×適應費率；
教育附加費=應納增值稅額×適應費率
（3）所得稅率為33%。
（七）資金籌措
本專案新增建設投資 (不含成功探井、評價井投資10000萬元)的60％為資本金，剩餘40％為銀行借款。所需流動資金的30％為鋪底流動資金，70％為銀行借款。
本專案所需的資本金和債務資金由公司財務部門統一籌措，資金**是有保障的。
建設投資的借款利率為8％，借款償還期為6年，根據油田開發專案在開採初期經期經營現金流較大而後期逐年減小的特點，在油田開採初期盡量多還款，從借款的第2年開始還款，每年的還款比例分別為40％、20％、15％、10％、10％、5％。
流動資金借款利率為6％。
（八）有關引數
所得稅前行業基準收益率15%；所得稅後行業基準收益率12%。
資本金財務基準收益率16%。
二、要求計算和分析的財務評價指標
（一）財務評價指標
1．所得稅前、後專案投資財務內部收益率；
2．所得稅前、後專案投資財務淨現值；
3．所得稅前、後專案投資**期；
4．資本金財務內部收益率；
5．總投資收益率；
6．資本金淨利潤率。
（二）償債能力分析
1．利息備付率；
2．償債備付率；
3. 資產負債率
（三）生存能力分析
（四）不確定性分析
1.盈虧平衡分析
2.敏感性分析，分別為建設投資、經營成本、營運收入變化±10%、±20%對所得稅後財務淨現值進行單因素敏感性分析。
三、要求填製的有關報表
（一）流動資金估算表
（二）專案總投資使用計畫與資金籌措表
（三）營業收入、營業稅金和附加和增值稅估算表
（四）固定資產折舊、無形資產和其他資產攤銷估算表
（五）總成本費用估算表
（六）專案投資現金流量表
（七）專案資本金現金流量表
（八）利潤與利潤分配表
（十）財務計畫現金流量表
（十）資產負債表
（十一）借款還本付息計畫表
四、進行風險分析
若營業收入和經營成本的變動率及概率分布如下：
1.計算所得稅後期望淨現值；
2.計算所得稅後淨現值大於等於零的概率
二、要求計算和分析的財務評價指標
（一）財務評價指標
根據專案投資現金流量表（見表 ）可得以下全部資金財務評價指標：
1、所得稅前專案投資財務內部收益率=22%>15%(所得稅前行業基準收益率)
2、所得稅後專案投資財務內部收益率=14%>12%(所得稅後行業基準收益率)
3、所得稅前專案投資財務淨現值：npv（稅前）=22670.48（萬元）>0
4、所得稅後專案投資財務淨現值：npv（稅後）=7060.53（萬元）>0
5、所得稅前專案投資**期：pbp'=4.48（年），pbp"=6.54（年）
6、所得稅前專案投資**期：pbp'=4.48（年），pbp"=6.54（年）
7、所得稅後專案投資**期：pbp'=5.79（年），pbp"=9.46（年）
8、總投資收益率=運營期內年平均息稅前利潤/專案總投資=1.77%
9、資本金淨利潤率=運營期內年平均淨利潤/專案資本金=1.69%
根據專案資本金現金流量表 （見表 ）可得以下自有資金財務評價指標：
1、資本金財務內部收益率=16.73%>16%資本金財務基準收益率
根據以上資料可以看出，本專案所得稅前、後的內部收益率均大於行業基準收益率；專案所得稅前、後的淨現值均大於零。這可以看出本專案的投資盈利能力都滿足了行業的基準要求，能實現預期的收益率，在財務上是可行的。另外，專案所得稅前、後的動靜態**期都小於標準投資**期，表示此專案**資金比較快，蒙受虧本的可能和風險比較小，專案可行。
（二）償債能力分析
本專案的償債能力分析主要可以通過利息備付率、償債備付率、資產負債率三個指標來分析。
技術經濟學課程設計報告
長春大學光華學院 技術經濟學課程設計任務書 一 專案名稱 新硬碟式 器配件專案，其可行性研究已完成工藝技術方案 環境保護 工廠組織和勞動定員以及專案實施規劃諸方面的研究論證和多方案比較。在此基礎上對該專案進行財務可行性評價。二 基礎資料 一 生產規模 根據市場 情況，該專案建成後設計生產規模為年產3...
運輸技術經濟學課程設計
目錄摘要51引言 1.1問題的提出6 1.2任務預分析6 2設計方案 2.1處理並分析基礎資料7 2.1.1宜家食品公司的收支情況7 2.1.2宜家食品公司的費用支付情況8 2.2編制財務報表12 2.3指標的計算與評價14 2.4進行不確定性分析15 結論16 致謝17 參考文獻18 摘要 運輸技...
技術經濟學課程實習報告
技術經濟學 課程設計任務書 一 題目 專案可行性研究報告 財務評價部分 二 原始資料 1 專案建設期2年，生產期8年，營業稅以銷售收入的5 計。所得稅稅率為33 基準折現率為12 2 投資估算及資金 建築工程費600萬元，裝置費2400萬元，綜合折舊率12 固定資產殘值為固定資產投資的4 無形資產及...