2007貨幣銀行簡答
1、為什麼說現代經濟就是信用經濟？（筆記）參p58
將現代經濟說成信用經濟是對現代經濟的一種描述。現代經濟是信用經濟，是從金融、貨幣銀行學的角度提出來的。現代經濟就是信用經濟，這體現在信用經濟的特點上：
首先，信用關係無處不在。債權債務關係在現代經濟生活的方方面面，生產的各個環節都無處不在。例如，經濟生活中到處都需要貨幣來穿針引線，貨幣從金屬貨幣發展為信用貨幣，持有貨幣就是擁有債權，也就意味著信用關係覆蓋著整個社會。
財政、銀行、企業、個人，所有主體都存在債權債務關係，所以整個經濟生活被龐大的債權債務關係所籠罩。信用關係不但在各個國家都存在，並且跨越國界，形成了金融全球化，實際上也就是債權債務關係的全球化，這也是信用關係最明顯的特徵。舊的債務關係解開，又形成新的債權債務關係，越來越龐大，如果債務債權鏈條完全斷開的話，經濟將蕭條，甚至崩潰。
第二，信用規模正日趨擴張，甚至是加速擴張，這是信用經濟發展的必然結果。因為經濟規模在不斷擴張，為其服務的信用規模也在擴張，信用規模就是債權債務規模，在經濟生活中的主體擁有債權債務的規模和數量在年復一年的的加速擴張，這是經濟擴張的結果，是人類財富積累的結果。國家在對外企業個人每個主體都在增長。
債台高築是信用經濟不斷發展的必然結果，這已不是貶義詞。
第三，信用結構日趨複雜化。現代經濟是貨幣經濟，貨幣經濟具有不確定性，發展到今天的金融更加具有不確定性。為了規避金融風險，大量信用工具和衍生工具產生，使得信用關係和信用結構的複雜化。
並且信用的全球化，導致你中有我，我中有你，信用網路越結越複雜。信用活動同時就是交易活動，任何乙個買賣都是信用重新變動的關係，這種變化每時每刻都在進行。如果出現金融危機，會導致連鎖效應。
從以上三點可以看出，現代經濟不是簡單的商品經濟，而是信用經濟。信用經濟使經濟加速，對經濟的促進、影響面很寬，對經濟的滲透力很強。
2、實際利率理論的內涵是什麼？ p98
在凱恩斯主義出現以前，傳統經濟學中的利率理論稱為實際利率理論。這種理論強調非貨幣的實際因素在利率決定中的作用，他們所注意的實際因素是生產率和節約。生產率用邊際投資傾向表示，節約用邊際儲蓄傾向表示。
投資流量會因利率的提高而減少，儲蓄流量會因利率的提高而增加。故投資是利率的遞減函式，儲蓄是利率的遞增函式，而利率的變化則取決於投資流量與儲蓄流量的均衡。如下圖。
圖中,ii曲線為投資曲線,投資曲線向下傾斜,表示投資與利率之間的負相關關係；ss曲線為儲蓄曲線，該曲線向上傾斜,表示儲蓄與利率之間的正相關關係。兩線的交點所確定的利率ro為均衡利率。如果有些因素引起邊際儲蓄傾向提高,則ss曲線向右平移,形成s′s′曲線,後者與ii曲線的交點所確定的利率r1,即為新的均衡利率。
顯然，在投資不變的情況下，儲蓄的增加會使利率水平下降。如果有些因素引起邊際投資傾向提高,ii曲線向右平移，形成i′i′曲線,則i′i′曲線與ss曲線的交點確定新的利率均衡點r2。顯然,若儲蓄不變,投資增加,則有均衡利率的上公升。
3、簡述凱恩斯關於利率決定的分析。 p99
和傳統的利率理論相反，凱恩斯完全拋棄了實際因素對利率水平的影響。其利率決定理論基本上是貨幣理論。凱恩斯認為，利率決定於貨幣供求數量。
而貨幣需求量又基本取決於人們的流動性偏好。如果人們對流動牲的偏好強，願意持有的貨幣數量就增加，當貨幣的需求大於貨幣的供給時，利率上公升；反之，人們的流動性偏好轉弱時，便有對貨幣的需求下降，利率下降。因此，利率由流動性偏好曲線與貨幣供給曲線共同決定。
如圖。其中
貨幣供給曲線m由貨幣當局決定，貨幣需求曲線l＝l1＋l2，是一條由上而下、由左到右的曲線。越向右，越與橫軸平行。當貨幣供給線與貨幣需求線的平行部分相交時，利率將不再變動，即無論怎樣增加貨幣供給，貨幣均會被儲存起來，不會對利率產生任何影響，這便是凱恩斯利率理論中著名的「流動性陷阱」說。
4、簡述利率決定理論中的「可貸資金論」p100
「可貸資金論」的典型代表是英國的羅伯遜和瑞典的俄林,他們一方面反對古典學派對貨幣因素的忽視,認為僅以儲蓄、投資分析利率過於片面,同時也抨擊凱恩斯完全否定非貨幣因素在利率決定中的作用的觀點。
按照可貸資金理論,借貸資金的需求與供給均包括兩個方面：借貸資金需求來自某期間投資流量和該期間人們希望保有的貨幣餘額；借貸資金供給則來自於同一期間的儲蓄流量和該期間貨幣供給量的變動。用公式表示為,dl＝i+△md，sl＝s+△ms ，其中，dl為借貸資金的需求，sl為借貸資金的供給，△md為該時期內貨幣需求的改變量，△ms為該時期內貨幣**的改變量。
顯然,作為借貸資金供給一項內容的貨幣供給與利率呈正相關關係；而作為借貸資金需求一項內容的貨幣需求與利率則是負相關關係。就總體來說,均衡條件為.i+△md＝s＋△ms
這樣,利率的決定便建立在可貸資金供求均衡的基礎之上。如果投資與儲蓄這一對實際因素的力量對比不變,按照這一理論,則貨幣供需力量對比的變化即足以改變利率,因此,利率在一定程度上是貨幣現象。
可貸資金理論從流量的角度研究借貸資金的供求和利率的決定,可以直接用於金融市場的利率分析。特別是資金流量分析方法及資金流量統計建立之後，用可貸資金理論對利率決定做實證研究和**分析，有其實用價值。
5、如何理解「融資**化」的趨勢？參p109
金融市場是經濟生活中與商品市場、勞務市場和技術市場等並列的一種市場,包括通過各類金融機構及個人所實現的貨幣資金借貸活動。金融交易的方式在人類歷史的不同發展階段是不一樣的。在商品經濟不發達的階段，貨幣資金借貸主要以民間口頭協議的方式進行，有範圍小、數額少、眾多小金融市場並存的特點。
隨著資本主義經濟的發展,銀行系統發展起來了,金融交易主要通過銀行進行。在商品經濟高度發達時期，金融交易相當大的部分以**交易的方式進行,表現為各類金融工具的發行和買賣活動。目前一些經濟發達國家以**交易方式實現的金融交易,已占有越來越大的份額。
人們把這種趨勢稱為「**化」。
（1）融資**化不等於融資直接化。以**的方式來進行融資活動並不是直接融資的專利，銀行的間接融資活動也可以採取**的方式來進行，因此他也還是間接融資。所以，**融資就是融資的載體，直接融資、間接融資都可以用**來籌資投資，而並不會改變自身的性質。
如從銀行籌資的角度看，銀行可以通過發行**、金融債券、大額可轉讓存單、票據等來籌資，形成銀行的負債科目。銀行在資產業務上，可以針對票據搞貼現，針對**搞投資，銀行貸款也可以**化，在這些**化的過程中並未改變間接融資的特性。
（2）認為間接融資將為直接融資所取代是錯誤的。間接融資活動產生了實際活動中的貨幣量，直接融資必須以間接融資創造的貨幣為前提才能募集到資金，沒有貨幣，沒有結算單位，沒有計價手段等，經濟將無法執行，直接融資就不能發展。間接融資的銀行是創造貨幣的主體，貨幣的本身價值是穩定的。
沒有直接融資間接融資也可獨立存在，缺點是效率低。歷史上計畫經濟時期都沒有直接融資。而且，企業發行債券、**募集貨幣，貨幣都是間接融資行為的產物。
貨幣是在銀行間接融資過程中產生的。在發展過程中，二者是你中有我，我中有你，談不上直接融資取代間接融資。
（3）如果因為**發揮了貨幣的某些職能，就把其等同於貨幣是錯誤的，它根本不是貨幣，其發生要在已有貨幣的前提下，它是在貨幣存在的基礎發行的。直接融資工具具有不穩定性，價值不穩定的金融工具作為貨幣是貨幣的大忌。同時，其分散發行也破壞了貨幣的穩定性。
因此**不可能完全替代貨幣，人類貨幣的發展史是貨幣發行不斷統一的發展史，不能走分散貨幣發行倒退的路。
6、微觀主體在進行資產選擇時一般主要考慮哪些因素？p135
當人們面對多種可能被自己持有的實物資產和金融資產時，自然有個選擇問題。在發達的市場經濟下，人們關心這樣一些問題：（本金安全和風險，收益，利息收入和差價收入，交易成本）
（1）資產本身的收入。如實物資產不運用時無收入，現金無收入，不付利息的支票存款無收入；有息銀行存款和債券之類有利息收入，**有預期的分紅收入。
（2）**的收入。票據、債券等到期按面額還本，購入價低於還本面額時有**收入；預期**行市會提高，這是預期的**收入；在通貨膨脹率較高的情況下，實物資產增值，也有預期收入；現金及一般銀行存款等則無**收入。
（3）交易成本。大部分資產的購入與售出都要按不同費率支付佣金，如果利息收入、**分紅收入、各種**收入等被佣金所抵消，那就等於無收益。
（4）風險。任何種類的資產都有風險。如通貨膨脹情況下，手持現金和固定面值的債券會貶值；金融機構的破產清理會造成存款的信用風險；預期有大的通貨膨脹而事實並未到來，也會打擊那些過度搶購實物的人們，等等。
面對這些情況，選擇對於大多數微觀經濟主體來說都是至關重要的事情。
7. 簡述商業銀行經營向全能化發展的主要原因及途徑。p180
自上世紀70年代以來，伴隨著金融自由化和金融創新的發展，商業銀行的傳統特徵和分工界限已經突破，向全能化，綜合化發展。
商業銀行經營向全能化發展的主要原因是，在金融業競爭日益激烈的條件下，商業銀行面對其他金融機構的挑戰，利潤率不斷下降，迫使他們不得不從事各種更廣泛的業務活動，吸收資金的負債業務，其結構發生變化，可以獲得大量長期資金來進行更多的業務活動，特別是長期信貸和投資活動；在這種形勢下，國家金融管理當局也逐步放寬了對商業銀行業務分工的限制。
發展全能化的途徑主要包括：
1.利用金融創新繞開管制，向客戶提供原來不能經營的業務；
2.通過收購，合併或成立附屬機構形式滲入對方業務領域；
3.通過直接開辦其他金融機構所經營的業務實現綜合經營。
從立法角度看，有的是明確放棄分業原則，有的則是立法無明顯變化，但執法的尺度已經大為放鬆。
8.如何看商業貸款理論與我國銀行業務經營改革的關係?參p215
商業貸款理論概括的講，是銀行資產管理理論發展的第乙個階段，也稱「真實票據論」，即認為為了保持資金的高度流動性，貸款應是短期的和商業性的；用於商品生產和流通過程的貸款有自償性，最理想。但是，即使是以真實票據為依據貸款，有時，如危機時，也不能保證歸還，這種方式缺乏靈活性。
貨幣銀行學
在看答案前,我說明一下.見書p幾頁中的書指金融學學習手冊。沒標示的，直接抄答案。作業1一 填空題 1 英國金幣本位制金塊本位製金匯兌本位制 2.債權國際支付手段 3.公升值貶值 4.償還性支付利息 5.通貨膨脹率 6.固定利率浮動利率固定利率 7.賒銷分期付款消費信貸 二 選擇題 三 判斷改錯題 1...
貨幣銀行學
一 名詞解釋 20 貨幣的有限法償 主要是針對輔幣而言。輔幣由國家鑄造，可以與主幣自由兌換，但在一次支付中，如果超過規定數額，收款人有權拒絕接收。電子貨幣 是以金融電子化網路為基礎，以電子資料形式儲存在銀行的計算機系統中，並通過計算機網路系統以電子資訊傳遞形式實現支付功能的非現金貨幣.消費信用 是由...
貨幣銀行學重點
貨幣制度 是一國 乙個區域組織或國際組織以法律形式規定的相應範圍內貨幣的流通的結構 體系與組織形式。貨幣制度內容包括 貨幣單位的規定 貨幣材料的確定 貨幣種類及其比例 貨幣法償能力的規定 貨幣準備制度等。主幣就是本位幣，是乙個國家流通中的基本通貨一般作為該國法定的 標準，貨幣法償性，是指法律賦予貨幣...