財務管理複習資料
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09專會聯盟
名詞解釋*5（15分） 選擇題*10（20分） 簡答題*2（20分） 計算題*3（30分）論述題*1（15分）
名詞解釋
資金時間價值
目標利潤
比率分析法
淨現值經營槓桿係數
內部收益率
權益報酬率
capm
選擇1．假設某企業**的年賒銷額為2000萬元，應收賬款平均收賬天數為45天，變動成本率為60%，資金成本率為8%，一年按360天計，則應收賬款的機會成本為（ d ）萬元。
a．250b．200
c．15d．12
2．普通年金現現值係數的倒數稱為（ c ）。
a．複利現值係數b．普通年金終值係數
c．償債**係數d．資本**係數
3．某項固定資產原值為12000元，預計殘值為2000元，預計使用年限為8年，其年折舊額應為（ b ）元。
a．1000b．1250
c．950d．800
4.運用槓邦財務分析體系的核心指標是（ c ）
a．資產淨利率b．銷售淨利率
c．淨資產收益率d．權益乘數
5.下列屬於權益資金的籌資方式的是（ d ）。
a．利用商業信用b．發行公司債券
c．融資租賃d．發行**
6．某企業擬以「1/20 , n/40」的信用條件購進原料一批，則企業放棄現金折扣的機會成本是（ a ）。
a．18.18b．36.73%
c．18d．36%
7.下列專案中，屬於資本成本中的使用費用的是（ d ）。
a．借款手續費b．**發行費
c．**的廣告宣傳費d．向債權人支付的利息
8．某公司現金收支平衡，預計全年現金需要量為250000元，現金與有價**的轉換成
本為每次500元，有價**年利率為10%，則最佳現金持有量為（ b ）元。
a．40000b．50000
c．60000d．70000
9.專案投資決策分析的基本方法中沒有考慮時間價值的方法有（ c ）
a．淨現值法b．獲利指數法
c．**期法d．內部收益率法
10．某企業每年的固定成本為60萬元，生產一種產品，單位銷售**為600元，單位變動成本為400元，已經年度計畫銷售量為5000件，**的目標利潤應為（ c ）。
a．200000b．300000
c．400000d．500000
11．某公司均衡生產某產品，每年需要耗用甲材料36000千克，單位儲存成本為16元/千克，平均每次進貨費用為20元。則甲材料的經濟進貨批量是（ a ）千克。
a．300b．500
c．600d．400
12．某公司的經營槓桿係數為1.8，財務槓桿係數為1.5，則公司銷售額每增長1倍，就會
造成每股收益增加（ d ）。
a．1.2倍b．1.5倍
c．0.3倍d．2.7倍
簡答題1.企業籌集資金的方式主要有哪些種類？企業進行籌資時應注意的原則。
2.股份制企業稅後利潤分配的程式是怎樣的？
3.股利政策有哪幾種，分別有什麼特點？
計算1． 資本成本計算
（1）某公司普通股每股發行價為30元，籌資費用率為5％，第一年年末每股發放股利3元，以後每年股利增長率為4％，計算該普通股的成本。
（2）某公司發行總面額為500萬元的10年期債券，票面利率為12%，發行**為520萬元。發行費用率為3%，該公司使用所得稅稅率是30%。試計算該債券的資金成本是多少？
2．某公司發行面值為1000元，期限為10年的債券，每年年末付息一次，債券發行時的市場利率為10％，債券的票面利率為以下兩種情況時，計算債券的發行**。
（p/f,10%,10）= 0.3855 (p/a, 10%,10）= 6.1446
（1）當票面利率為12％時；
（2）當票面利率為8％時；
3．a公司2023年總資產為1000萬元，銷售收入300萬，已知平均流動資產為200萬元，流動負債為50萬，長期負債15萬，現金比率為0.8，發生的成本費用共計90萬元，其中利息費用為20萬，要求：
（1）企業的流動比率；
（2）2023年的已獲利息倍數；
（3）企業2023年可用的流動現金；
（4）企業的資產負債率為多少。
公司2023年總資產為600萬元，銷售收入300萬，已知平均流動資產為200萬元，流動負債為50萬，長期負債15萬，現金比率為0.8，發生的成本費用共計90萬元，其中利息費用為20萬，要求：（1）企業的流動比率；
（2）2023年的已獲利息倍數；
（3）企業2023年可用的流動現金；
（4）企業的資產負債率為多少。
5．淨現金流量計算
已知某企業擬構建一項固定資產，需要投資120萬，按直線法折舊，使用壽命10年，期末有10萬元的淨殘值，在建設起點一次投入借入資金120萬，建設期一年，發生建設期資本化利息10萬元，預計投產後每年可獲得營業利潤10萬元（假定營業利潤不變，不考慮所得稅因素）。求每年的淨現金流量。
論述題從不同的投資主體看，你認為財務報表的使用者對財務報表哪些部分最為關心？不同使用者通過財務報表的披露能得到怎樣的資訊？對於此點，企業在財務管理過程中，應當遵循怎樣的原則?
結合例項，談談你的見解。
財務管理複習答案
一 名詞解析1，獲利指數 指投產後按基準收益率或設定折現率折算的各年淨現金流量的現值合計與原始投資的現值合計之比。2，淨資產收益率 是企業一定時期淨利潤與企業淨資產的比率。3，普通年金 指從第一期起，在一定時期內每期期末等額發生的系列收付款項。遞延年金 第一次收付款項的發生時間與第一期無關，是隔著乾...
財務管理答案
名詞解釋 161986 財務管理 答案 財務管理是對財務活動的管理，是組織企業資金運動 處理財務關係的一項經濟管理工作。多項選擇題 99324 根據財務目標的層次性，可把財務目標分成 a 利潤目標 b 總體目標 c 成本目標 d 資本結構目標 e 具體目標 答案 b,e 多項選擇題 48321 以利...
財務管理複習題及答案
第一章緒論 第一節財務透視 從歷史到現實 一 判斷題 1.以籌資為重心的管理階段，人們以資本成本最小化為目標。2.以資本運作為重心的管理階段，人們追求的是資本收益的最大化。3.以投資為重心的管理階段，財務管理被視為企業管理的中心。4.以內部控制為重心的管理階段，人們將資本運作視為財務管理的中心。5 ...