摘要：隨著我國社會主義市場經濟體制的建立和逐步完善, 利率在我國從經濟調節的補充工具地位, 上公升到國家巨集觀經濟的三大調節工具之一的重要地位, 利率與國家經濟增長、國際收支狀況、人民幣對外匯率水平、物價水平的關係密不可分。
關鍵詞：人民幣，利率，市場化，程序，困難，策略，前景
1.人民幣利率市場化及其程序
王紅娜（2010）認為我國的利率市場化是指金融機構存貸款的利率是由市場供求決定的，**銀行可以通過貨幣政策工具對其進行調控和引導，即建立以市場為主導，國家巨集觀調控為輔的以**銀行的再貸款和再貼現利率為基準利率，以同業拆借利率為基礎利率，以商業銀行的存款利率為主體，其他金融機構的利率為補充的市場利率體系。利率市場化是我國金融產業走向國際金融市場的重要步驟，也是國民經濟執行體制轉變到市場經濟上來的基本標誌。對此，袁樹紅（2005）認為我國應盡快實施這一戰略措施。
因為首先它有利於防範和化解我國的「封閉型」金融風險；其次它有利於在貨幣**量和國民經濟主要指標之間穩定關係被破壞的情況下採取更靈活有效的貨幣對策；再次它有利於推動金融體制改革，提高不同地域和不同行業之間的資金合理配置的優化程度和使用效率；它還有利於在激烈的金融形勢下增強我國銀行對外資銀行的競爭力；它更是我國金融體制改革的延續和深入。對於人民幣利率市場化，藍文興，胡余平（2009）認為當前管制型利率體制下，我國利率的基本決定權和管理權集中在**銀行，各大小銀行和金融機構只有執行權和部分非常有限的浮動權。
畢芳（2006）認為利率市場化改革經歷了一下三個重要階段: 第乙個階段,1996-2023年全國金融機構之間利率機制的形成。在這一階段實現了金融機構之間的利率市場化。
第二個階段, 1998-2023年金融機構貸款的利率市場化。這一階段主要是對貸款利率進行市場化改革的嘗試, 經過6 年多的時間, 貸款利率的市場化改革取得了初步成功。第三個階段, 2023年之後，逐步嘗試貸款利率下限浮動和存款利率的市場化。
從2023年9月21日開始, 各家商業銀行可以自主決定存款的計息方式, 存款利率的市場化終於邁出了歷史性的一步。
2.人民幣利率市場化越到的困難及其解決策略
傅冰（2007）認為利率水平與短期資本流動之間的相互作用決定了利率工具是調節短期資本流動的有力手段。要使利率工具與匯率工具相互協調和配合，成為央行公開市場業務的有力手段，就必須首先實現利率決定的市場化。隨著利率市場化改革的穩步推進, 近年來我國人民幣利率體系經歷了乙個由繁到簡, 由高度管制到逐步市場化的過程, 初步形成了行政管理與市場化利率體系並存的格局, 利率體系也漸趨完善。
但隨著利率市場化改革的深化, 利率結構及傳導的問題也逐步顯現。
而霍楠（2007）認為我國利率市場存在著再貼現利率形成機制僵化, 引導作用減弱；貸款基準利率缺乏緩衝區間, 金融調控弱化；金融機構內部往來資金利率與市場利率缺乏聯動, 影響資金有效配置；上限限制的存款利率不利於金融服務的改善, 加劇民間金融對正規金融的衝擊等問題。王子先（2005）認為在改革開放之後，我國就面臨著利率市場化的新的選擇。在2023年人民幣匯率實施併軌十一年後，我國匯率制度終於邁出了關鍵的一步，匯率形成機制向市場化，彈性化方向取得了新的突破。
陳志遠（2006）匯制改革是金融市場化整體改革的重大步驟。它的起步為利率市場化掃除了初步障礙，匯率機制後續改革和完善還將進一步為金融改革和推進利率市場化創造條件。同時，匯制改革後續行動也需要利率改革的配合，形成相互協調促進的良性局面。
滕風華則提出我國的利率市場化受到了匯率知道的侷限。宋方（2007）認為，從經歷過利率市場化國家的實踐來看，存貸款利率管制放開的初期，由於市場競爭的推動，多數國家存款利率顯著攀公升，銀行淨利差下降、收益下滑，許多中小銀行金融機構以及一些經營不善的大型銀行陷入困境甚至倒閉或被兼併。
劉江雲（2008）則認為流動性過剩是我國貨幣市場當前面對的棘手問題,已經影響到我國金融秩序的穩定和健康發展。但我國的貨幣政策獨立性受到國際環境的制約，我國貨幣政策任務沉重，金融體系不完善條件下的**行為，都對我國的利率市場化產生了制約。因此，焦麗秋，張玉（2005）提出化解利率市場下的利率風險和緩解本幣貶值壓力，還可不斷完善貨幣市場，為利率市場化提供穩定的平台，提高利率的影響力。
3.人民幣利率市場化的前景
關於人民幣利率市場化的前景，多數人還是持著樂觀態度的。黃勝利（2006）認為利率市場化具有儲蓄效應，投資效率效應，金融深化效應，最終促進經濟增長。中國搞市場經濟，利率的完全市場化是必然的，加速的。
首先企業債券利率市場化可望較快實現，之後，銀行存款利率在競爭中被迫市場化。商亞平，杜敏（2006）認為從2023年以來，中國經濟進入新一輪擴張週期, 國民經濟出現較快增長態勢, 同時, 經濟發展過程中也出現了投資膨脹、結構性矛盾突出等不穩定不健康因素。中國經濟要繼續持續穩定的發展, 就要消除經濟發展存在的不穩定、不健康因素, 比如:
物價**、投資結構不合理等, 調節利率是最易使用最奏效的手段, 一段時期內將以上調為主。孫銘徽 (2009)指出，shibor的推出是構建我國金融市場基準利率程序中意義重大的一步，對我國的利率市場化改革具有里程碑意義。從其形成機制來看，shibor**是由我國貨幣市場上人民幣交易相對活躍、資訊披露比較充分的銀行間的拆借利率所構成，這些拆借利率都是基於公開市場上資金供求狀況來確定的，這與國際貨幣市場上普遍被視作基準利率的li－bor和聯邦**利率形成相類似。
從這一層面上來看，shibor體現出了基準利率的「市場化」特徵。而徐寧（2008）也認為將shibor建成我國市場化的基準利率體系是人民幣利率市場化必由之路。
4.結語
綜上所述，隨著我國社會主義市場經濟體制的建立和逐步完善, 利率成為我國**調節經濟的重要手段, 在我國經濟領域發揮著越來越重要的作用。雖然，我國在利率市場化的程序中還存在著很多的問題，但利率工具發揮出更大的效用,從長遠來講,利率市場化改革是乙個必然的發展目標,對推進建立現代企業制度及改革其他相關制度,優化資金配置、調整國民經濟結構有著極其重要的作用。但是它必需經歷乙個逐步的循序漸進過程,經過我們不懈的努力,隨著金融體制改革的不斷深化而穩步推進。
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