目錄一、公司情況簡介 2
二、應收賬款資料的分析 5
2.1部分計算資料的選取說明 5
2.2應收賬款機會成本計算及分析 5
2.3應收賬款收現保證率計算及分析： 6
三、結論 7
四、建議 7
包頭北方創業股份****（600967）經國家經濟**委員會以「國經貿企改[2000] 1248號」文批覆同意以發起方式設立，經內蒙古自治區工商行政管理局核准於2023年12月29日成立。持有註冊號***號企業法人營業執照，原註冊資本人民幣8000萬元。2023年4月16日,經中國**監督管理委員會以「證監發行字【2004】4 4號」文核准，本公司於2023年4月26日在上海**交易所首次公開向社會公眾發行人民幣普通股5000萬股，每股面值1.
00元，每股發行價人民幣7.20元。本公司此次發行後的股本為人民幣130,000,000.
00元。本公司於2023年6月1日在內蒙古自治區工商行政管理局變更工商註冊登記。2023年6月公司完成了定向增發，募集資金3億元。
截至2023年底，公司總資產18.56億元，淨資產8.46億元。
公司近三年總資產年均增長率為9.4%、銷售收入年均增長率為22.57%。
公司現有職工總數為1315人，大專以上科技人員415人，企業研發人員135人。大專以上學歷的科技人員佔企業職工總數的31.51%，研發人員佔企業職工總數的10.
25%。公司是鐵道部批准的18家鐵路貨車車輛生產企業之一，也是鐵道部過載、提速車輛試製單位之一。公司從二十世紀八十年代起開始鐵路車輛的研製、生產和銷售，擁有完善的鐵路車輛生產工藝技術手段與強大的產品開發能力和技術儲備。
經營範圍：研製、開發、生產、銷售鐵路車輛，汽車專用車，冶金機械，壓力容器，車輛配件及進出口。是鐵路行業的一家實力雄厚的企業。
應收賬款是指企業對外賒銷的產品、材料、**勞務等而應向購貨或接受勞務單位收取的款項。企業採取賒銷的方法，只要方式得當，控制良好，就可以促進銷售、減少存貨。通過在新浪財經的原始資料收集，並刪除**中的部分內容，選取2023年的北方創業公司的應收賬款分析，對他的機會成本、信用標準等進行分析。
表一、表二、
賒銷收入：該公司的銷售收入即營業收入（利潤表中獲得），包括現銷與賒銷。因無法得到具體的賒銷數值，故用營業收入代替賒銷收入。
變動成本：變動成本包括外購原材料、外購燃料、動力，計件工資及福利費，經營成本包括變動成本和計時工資及福利費、修理費、其他費用。因從利潤表中無法得到公司該部分資料具體的值，故用經營成本代替變動成本。
機會成本率：機會成本即用來維持賒銷業務的這部分資金的資金成本。根據公司特點及機械生產行業水平，取10%來計算。
平均應收帳款 =(386,358,415.77+400,447,561.19)/2
=393402988.5
平均收帳天數 =應收帳款/銷售收入×365
393402988.5 /3,066,716,721.74*365
47應收帳款平均餘額 =年賒銷額/360*平均收帳天數
3,066,716,721.74/360*47
400376905.3
變動成本率 = 變動成本/銷售收入*100%
= 2,543,597,677.09/3,066,716,721.74
= 82.94%
維持賒銷業務所需要的資金 = 400376905.3*82.94% =332072605.3
應收帳款機會成本 =332072605.3*10% = 33207260.53
計算表明，北方創業投放33207260.53的資金可維持接近3,066,716,721.74的賒銷業務。
可見由於較快周轉速度，北方創業的資金維持能力不錯。觀察北方創業每季度的應收賬款值，都有比較大的金額，但是依然能保持不錯的經營水平，可見該公司的應收賬款的管理不錯。經過對北方創業公司資料的進一步，發現由於行業原因，北方創業的應收使用者選擇良好，多為業績和信用良好的企業或**部門。
比如，鐵道部運輸局裝備部，中國神華能源股份****，國家衛生部，鐵道部資金清算中心。一般情況下幾乎不存在信用危險。
北方創業必須以現金支付的款項有：
支付給職工以及為職工支付的現金229,268,688.66元
支付的各項稅費87,657,806.95元
支付的其他與經營活動有關的現金121,571,849.47元
購買商品接受勞務支付的現金721,202,289元
購建固定無形和長期資產支付的現金1,943,732,288.09元
投資所支付的現金207,315,940.57元
償還債務所支付的現金122,700,000.00元
根據經驗資料及對公司以往賬務的分析結果得，預期該期穩定的現金流入總量是3,187,151,573.51元
應收賬款收現保證率的計算如下
當期現金支付總額=1943732288.09+229,268,688.66+87,657,806.
95+121,571,849.47+721,202,289+207,315,940.57+122,700,000.
00=3,433,448,863（元）
當期應收賬款金額為386,358,415.77
應收賬款收現保證率
=（3,433,448,863—3,187,151,573.51）/386,358,415.77*100%=35%
以上計算結果表明，該企業當期必須收回應收賬款的35%，才能最低限度保證當期必要的現金支出，否則企業便有可能出現支付危機。而通過上面的說明可以看到，除非出現不可抗力等原因，企業的應收賬款表現良好，基本沒有後顧之憂。
根據計算節結果可以看出，北方創業公司的應收賬款的管理做的比較好。因無法得知該公司的信用政策，故不知道應收賬款的管理是否對營業收入有促進作用。但通過以上的研究可以看出公司雖以賒銷為主，然而考慮到整個行業的情況，公司的業務都是大宗業務，且業績穩定，對應收賬款的物件和時間上掌控很好，企業的收現保證率也比較低。
所以北方創業的應收賬款管理良好。
應收賬款的管理基本上是由銷售部和財務部兩個部門承擔。在現實中，這兩個部門卻常常出現職責分工不清、相互推卸責任、造成工作效率低下，甚至出現無人管理等種種問題。所以，公司通過制定詳細的章程來明確兩個部門在應收賬款管理方面的職責是非常有必要的。
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