第二章商業銀行經營管理理論學習目標和教學要求（objectives and requirements）
了解銀行資產管理理論的主要思想
掌握資產管理的三種主要方法
了解銀行負債管理理論的主要思想
掌握負債管理的兩種主要方法
了解銀行資產負債綜合管理理論的主要思想
掌握資產負債綜合管理的三種主要方法
第一節資產管理理論及方法§1 asset management
基本內容
一、資產管理理論的基本內容
二、資產管理方法
一、資產管理理論的發展
資產管理理論產生於商業銀行建立初期，完善和成熟於20世紀40年代。這是以銀行資產的流動性為側重點的一種管理理論。隨著銀行業的競爭和經營業務的發展，資產管理理論演進了三個階段：
商業性貸款理論——轉移理論——預期收入理論。
（一）商業性貸款理論
the ***mercial loan theory
1、商業性貸款理論基本內容
商業性貸款理論(the ***mercial loan theory)又稱自償性貸款理論(self –liquidation theory)或真實票據理論(real-bill theory)這一理論認為：必須把資產投放到短期的與商品和物資周轉相適應的自償性貸款中去。
2、商業性貸款理論的產生背景
（一）商業性貸款理論
the ***mercial loan theory
3.商業性貸款理論的特點
貸款具有自控性
貸款具有自償性
貸款具有擔保性
4.商業性貸款理論的不足
（二）資產轉移理論
the shift-ability theory 1、資產轉移理論的基本內容
資產轉移理論又稱資產可轉換理論（the shift-ability theory)該理論認為：商業銀行保持資產流動性的最好辦法是持有可轉換資產，為此，可以把部分資產轉移投放到極容易在二級市場上**的高流動性**上。
（二）資產轉移理論the shift-ability theory
2、資產轉移理論的特點
3、資產轉移理論的不足考慮資金性質，保持流動性
豐富資產結構，增加盈利性
（三）預期收入理論
the anticipated in***e theory
1、預期收入理論的基本內容
該理論認為：商業銀行的流動性與貸款
人未來預期收入和銀行對貸款的合理安
排相關。銀行資產運用應以未來的收益
為保證。如果未來預期收益***，期
限較長的貸款和投資也可以安全收回。
2、預期收入理論的特點
找到了運用資產的經濟動因
突破了傳統理論的做法，拓展了業務
主動安排銀行資產，加強了銀行地位
第一節資產管理理論及方法
§1 asset management
二、資產管理方法
（一）資金匯集法(pool of
fund approach簡稱pof法)
這一方法的基本操作程
序是：把性質和期限不同
的各項資金集中起來，然
後按資產流動性的大小進
行梯次分配，即分配於現
金準備、短期放款、**
投資和固定資產貸款。如
右圖:第一節資產管理理論及方法
§1 asset management
二、資產管理方法
（二）資金配置法(asset-
allocation approach簡
稱「aaa」法),亦稱資金分
配法、資金轉換法。
這種理論認為，資產的流
動性和分配的數量與獲得
的資金**有關，也就是
必須按照資金**的不同
性質來進行資產分配。
如右圖第一節資產管理理論及方法§1 asset management
二、資產管理方法
（三）線性規劃法（linear programming approach 簡稱lpa法）一般包括三個步驟：
建立目標函式
確定限定性因素求出線性規劃模型的解
這是一種規範化定量分
析方法，較前兩種方法更具有
科學性和可操作性，但是，它
的不足在於計算過程中運用的
限制性因素很難準確估計，如
果估計不准就會影響結論的準
確性。例一（case1):
設某銀行的負債總額為5000萬元，其2000萬元為
活期存款（d），定期存款（t）為3000萬元；
可用於貸款（x1）和購買短期**（x2）。設
貸款收益率為10%，**收益率為5%，不考慮
成本。假設銀行管理短期資產的流動性標準為投
資資產的25%，而且假設客戶對貸款總需求不小
於3000萬元，請利用線性規劃方法測算資產負債
的優化配置。
step1:確定目標函式。
設定目標為利息收入最大化，則目標函式為:
利潤r最大化=0.10x1+0.05x2
step2:設定約束條件
(1)資金總量限制。即x1+x2≤5000萬元
(2)流動性限制。短期**（x2）須佔貸款的25%
以上，以保持足夠流動性。即x2≥0.25x1 (3)貸款需求限制。客戶對貸款總需求至少為3000
萬元，即x1≥3000萬元。
step3:確定管理規劃綜上所述，該銀行資產負債管理的線性規劃為：
r=0.1x1+0.05x2
x1+x2≤5000萬元
x1≥3000萬元
x2≥0.25x1我們以圖來說明
從圖2-3中看出e點位於oe線
與ab線的交點，即e點完全
滿足了三個約束條件，並使
利潤最大化。e點被稱為最佳
資產組合點，在這一點上，
資產總額為5000萬元，其中
貸款4000萬元，短期**投
資1000萬元。目標函式為：
利潤r=4000×0.10+1000×0.05=4
50（萬元）
第二節負債管理理論
§2 liability management
一、負債管理理論基本內容（一）含義：銀行資金的流動性不僅可以通過強化和調整資產獲得，而且還可以通過靈活地調劑負債達到目的。即銀行通過主動負債，支援資產規模擴張，實現「三性」目標的最佳組合。
第二節負債管理理論
§2 liability management
一、負債管理理論基本內容
（二）負債管理理論的特點
為擴大貸款規模提供了條件
以負債為經營重點
第二節負債管理理論
§2 liability management
二、負債管理的方法
分類儲備頭寸管理方法
全面負債管理方法全面負債管理方法即對所有到
期負債進行嚴密監管從而擴大銀行資產負債規模的一種方法。這種方法就是以不同利率借入外來資金，從而擴大貸款規模。西方商業銀行大部分金融工具的創新就是該方法的具體化。
第三節資產負債管理理論
§3asset-liability management
一、資產負債管理理論的基本內容:
（一）含義：這一理論認為資產管理理論過於注重流動性和安全性，而忽視了盈利性；負債理論比較好地解決了「三性」之間的矛盾，但過多的負債經營又會給銀行帶來更大的經營風險。因此，必須對資產和負債進行綜合管理，通過對資產與負債結構的調整，達到總量平衡、結構合理、「三性」協調發展。
第三節資產負債管理理論
§3asset-liability management
一、資產負債管理理論的基本內容:
（二）資產負債管理理論原理
資產與負債的對稱原理
目標替代原理
資產分散化原理
第三節資產負債管理理論
§3asset-liability management （三)資產管理理論現狀與發展
1．現代資產負債綜合管理
2．未來資產負債綜合管理的發展趨勢
第三節資產負債管理理論
§3 asset-liability management
二、資產負債管理方法
近年來資產負債全面管理的方法已向風險管理方法過渡，並逐漸模糊了兩種管理方法的界限。目前流行的管理方法有：資金流動性管理方法、利率敏感性管理方法以及持續性缺口管理技術。
第三節資產負債管理理論
§3 asset-liability management
二、資產負債管理方法
（一）利率敏感性管理方法
方法：通過計算利率靈敏度來調整資產負債結構。
靈敏度率（缺口率）=利率敏感性資產/利率敏感性負債目標：靈敏度率或缺口率為1
靈敏度〉1 正缺口管理
靈敏度〈 1 負缺口管理
第三節資產負債管理理論
§3 asset-liability management
二、資產負債管理方法
（二）持續期缺口分析
1、持續期的定義:持續期管理（duration management）也可直譯為投資**期管理，是指金融工具以現值方式收回其價值的一段時間。從經濟意義上講，持續期也可以理解為金融工具各期的現金流抵補最初投入的平均時間。
金融工具的持續期要考慮金融工具到期前的全部現金流量，持有期反映了現金流量的時間價值。
第三節資產負債管理理論
§3 asset-liability management
二、資產負債管理方法
（二）持續期缺口分析
2．持續期缺口及計算分析.
資產負債管理中使用了持續期缺口（duration gap）來衡量在市場利率變動時銀行資產與負債價值的變動。
持續期缺口表示式為： d gap = da ―μdl
表示式中，d gap表示持續期缺口，da表示總資產持續期，μ表示資產負債率，dl表示總負債持續期。
由於da = μdl+（1-μ）dnw，
所以（1-μ）dnw= da -μdl
第三節資產負債管理理論
§3 asset-liability management
二、資產負債管理方法（二）持續期缺口分析（持續期缺口、市場利率及淨值三者的關係）第四節我國商業銀行資產負債比例管理
一、實施背景:
2023年以前，我國一直實行計畫經濟下的信貸資金體制。2023年以前統存統貸；1979—
2023年差額包乾管理，銀行資金由國家一手包
下，專業銀行只是國家信貸計畫的乙個執行機
構，談不上資產負債管理的實行。
從2023年起，商業銀行的信貸資金管理實行實貸實存管理體制，把資金與規模分開，實
行信貸規模和資金雙向控制的管理體制，商業
銀行資金使用權擴大了。
第四節我國商業銀行資產負債比例管理
二、實施資產負債管理原則
總量平衡原則
結構對稱原則
增量存量並重原則
全面管理原則第四節我國商業銀行資產負債比例管理
三、實施體系
**銀行規定的資產負債比例指標如下：
1．資本充足率
2．存貸款比例指標
3．貸款結構比例
4．資產流動性比率
5．單個貸款最高限額比率
6．信用貸款比率
7．固定資產比率
8．經營收益比率
商業銀行經營管理
一 名詞解釋 1 商業銀行制度 2 回購協議 3 回租租賃 4 信貸風險 二 填空題 1 商業銀行的組織結構體系一般可分為 和四個系統。2 銀行併購的定價方法一般有和兩種。3 商業銀行的貸款 一般包括 和四個部分內容。三 計算 根據下表中的資料計算該銀行1 5月份的流動性缺口，假設法定存款準備金率為...
商業銀行經營管理作業
1,股份制改革原因 根據產權經濟理論,一種經營管理方式和經營機制只有與特定的產權結構相適應時才能產生效率。對國有商業銀行出現的種種問題,急需建立與現代企業制度相符合的產權結構。股份制作為市場經濟條件下比較靈活有效的產權組織形式,同樣也適應我國商業銀行的產權制度改革。1.1 改革的必要性 1 股份制改...
商業銀行經營管理學
第一章商業銀行的特點 1 商業銀行具有一般企業特徵 2 商業銀行是經營貨幣資金的金融企業，是一種特殊的企業 3 不同於一般金融機構 商業銀行的職能 1 充當信用中介，實現對全社會的資源配置2 充當支付中介，對經濟穩定和增長發揮重要的作用3 承擔信用創造，在巨集觀經濟調控中扮演重要角色4 專一和管理風...