利率市場化與中小銀行的對策

作者：林敏

**：《時代金融》2023年第03期

【摘要】利率市場化是金融改革的切入點。由市場資金供求決定各種利率水平的市場利率體系，是促進中國經濟金融轉型的根本之道，金融改革的目標就是形成乙個滿足實體經濟崛起的繁榮的金融市場，把金融機構變成真正的金融企業。

【關鍵詞】利率市場化中小銀行影響對策

利率市場化就是國家對於存貸款利率放鬆上下限，讓銀行根據實際情況進行存貸款利率的定價。2023年6月8日和7月6日，人民銀行連續兩次下調金融機構人民幣存貸款基準利率，擴大人民幣存貸款利率浮動區間，標誌著我國利率市場化改革進入核心階段。同時，此次降息後，一年期存款利率由現行的3.

5%下調至3.25%，一年期貸款利率由現行的6.56%下調至6.

31%。經計算，此次調整前後銀行息差將減小三成多，這將直接衝擊銀行業的利潤。目前，貸款的利率在逐步放開，主要規定了下限，而存款利率主要規定了上限。

一、利率市場化是金融體制改革的切入點

2023年12月2日，第七屆21世紀亞洲金融年會在北京召開，論壇主題為「實體經濟改革下的銀行角色」。

傳統的利率管制環境下，銀行業對管制性利差依賴性較大，不僅損害了存款人利益，也提高了企業的融資和借貸成本。而民間市場利率與管制利率的價差，還導致地下金融氾濫，潛伏著非常大的經濟金融風險。因此，由市場資金供求決定各種利率水平的市場利率體系，才是促進中國經濟金融轉型的根本之道。

黨的十八大報告中提出「深化金融體制改革」，其中提到的利率市場化、人民幣國際化就是兩個重要的金融體制改革突破口。目前的金融體制在相當程度上是為了滿足過去集中資源辦大事的粗放式經濟增長方式。而在未來經濟發展方式轉變後，金融體制的功能也應隨之變化，應該更加市場化、更加開放。

巨集觀調控措施中一系列體制變革，都需要通過利率市場化和資本專案可兌換等作為推進的主要突破口，由此帶動金融體制的轉變，從而實現金融體制的功能轉變。