演變與趨勢——巴塞爾新資本協議系列研究報告之一
考察金融風險監管框架的演變軌跡和發展趨勢，可以有不同的角度。其中，以巴塞爾資本協議為代表的一系列具有國際影響力的金融監管原則為分析的切入點，是乙個相對簡便的方式。本文以巴塞爾新資本協議草案的發布為出發點，**巴塞爾新資本協議演變的基本軌跡、推動這些演變的基本力量以及由此體現出全球金融風險監管框架的演變趨勢，進而分析巴塞爾新資本協議草案中體現的金融風險監管的基本思路和原則。
2023年1月16日，巴塞爾銀行監管委員會發布了新的巴塞爾資本協議的徵求意見稿，這份新的資本協議框架是以2023年6月該委員會提出的新的資本協議框架為基礎修訂的，它比較全面地闡述了即將在全球銀行業推行的新的資本充足協議的基本原則。儘管這個重要的協議在全球範圍內廣泛徵求了金融機構和監管機構的意見，並且還打算在2023年正式實施，但是，基於這個新的框架協議對於全球金融業的深遠影響和實施過程中的複雜性，巴塞爾委員會主動宣布推遲一年實施。
儘管在當前徵求意見的階段，這個新的資本協議框架還會有不同程度的修訂，但是，其基本的監管原則和監管框架則會保持一致性。2023年的巴塞爾資本協議曾被認為是國際銀行業風險管理的「神聖條約」。最新發布的新資本協議框架，則可以說是當今國際金融環境下銀行風險管理的又一國際範本，其最終形成和實施必然會對全球銀行業產生深遠的影響。
巴塞爾委員會資本協議產生至今已經有過三個版本。新版本與最初版本相比，可以清晰地反映出國際銀行業風險管理的新進展。
一、全球金融風險監管框架演變的現實推動力
2023年的新資本協議草案較之2023年的巴塞爾協議更為複雜、全面，這實際上是金融市場發展的客觀反映，也滿足了銀行界對於風險更敏感的風險監管框架（the need for a more risk-sensitive framework）的需要。巴塞爾委員會主席william j madonough指出，新的資本協議框架將使資本充足的監管要求能夠更為準確反映銀行經營的風險狀況，為銀行和金融監管當局提供更多的衡量資本充足的可供選擇的方法，從而使巴塞爾委員會的資本充足框架具有更大的靈活性來適應金融體系的變化，以便更準確及時地反映銀行經營活動中的實際風險水平及其所需要配置的資本水平，進而促進金融體系的平穩健康發展。
目前看來，金融體系的迅速發展和金融全球化已經成為推動全球金融風險管理發展的現實原因和直接動力。
從全球範圍內來看，經濟金融環境的劇烈變化迅速改變了銀行的經營環境，加大了銀行的經營風險，同時經濟金融的全球化直接推動了全球範圍內銀行監管和風險管理原則和框架的整合與統一，並且促使這些原則和框架要及時根據經濟金融環境的變遷進行調整。如何使監管原則更為靈敏地反映銀行經營環境的變化、使得銀行的風險監控始終對金融市場的風險變動保持高度的敏感，越來越成為全球銀行業關注的重大問題。
歷史地看，本世紀70年代以來，放鬆管制成為全球銀行監管的普遍趨勢；與這一趨勢相伴而行的，是全球經濟一體化的趨勢不斷加強，金融領域的創新活動日漸活躍。管制的放鬆和金融創新的活躍推動了金融市場的快速發展，使得銀行競爭日趨激烈，銀行經營風險明顯加大，促使各國金融監管當局不斷探索建立新的經濟環境下的金融監管方式，以維護金融市場中銀行體系的穩定。同時，伴隨著跨國資本流動規模的不斷擴大，跨國銀行的業務迅速擴大，於是，銀行危機的傳染的可能性增大，各國監管方式上的差異也增大了監管跨國銀行的難度，於是，建立適應新的國際環境的、統一的國際銀行監管原則和風險管理框架的問題被提上了議事日程。
確實，縱觀全球金融業的發展，銀行業的發展和創新的步伐卻從未停止過。在技術進步、金融創新、同業競爭的推動下，國際銀行業不斷推陳出新，業務品種不斷湧現，金融衍生產品大量使用，資料模型運用得越來越廣泛，複雜程度越來越高，信用風險以外的多種風險誘發了國際銀行業中多起重大銀行倒閉和鉅額虧損事件。特別是亞洲金融危機的爆發和危機的蔓延所引發的金融動盪，使得金融監管當局和國際銀行業迫切地感到重新修訂現行的國際金融監管標準已刻不容緩。
從金融發展歷史看，。2023年2月，來自比利時、加拿大、法國、德國、義大利、日本、盧森堡、荷蘭、瑞典、瑞士、英國和美國的代表聚會瑞士巴塞爾，商討成立了"巴塞爾銀行監管委員會"（the basle committee on banking supervision）。巴塞爾委員會的成立，是適應金融全球化的內在需要，為國際銀行業的監管問題提供乙個討論場所和合作的舞台。
儘管巴塞爾委員會並不具備任何凌駕於國家之上的正式監管特權：其檔案從不具備、亦從未試圖具備任何法律效力；其雖鼓勵採用共同的方法和標準，但卻也並不強求成員國在監管技術上的一致性。但是，由於巴塞爾委員會提出的原則影響到全球主要國家的跨國銀行，因而這些原則在事實上成為許多國際性銀行遵守的共同原則。
巴塞爾委員會在開展工作中始終遵循著兩項基本原則：（1）沒有任何境外銀行機構可以逃避監管；（2）監管必須是充分有效的。巴塞爾委員會成立以來發布的許多監管原則和建議，基本上體現了這兩個重要的基本原則，並且也使得這兩個基本原則得到愈來愈廣泛的認同。
二、巴塞爾協議所具有的習慣國際經濟法的法律特性
正是由於巴塞爾委員會發布的一系列原則的廣泛影響，在一定意義上可以說，巴塞爾委員會的階段性成果成為國際銀行監管框架和風險管理原則發展與演變的重要標誌之一；既是一定時期內國際銀行業風險管理經驗教訓的總結，同時也代表著銀行業監管原則的發展趨勢。從法律意義上說，巴塞爾協議實際上具有習慣國際經濟法的法律特性。
二戰後，國際經濟活動和全球化的迅速發展，推動全球經濟金融聯絡日趨緊密，在各國國內經濟立法、國際經濟條約（包括雙邊條約和多邊條約）實踐、國際組織如wto、imf的累積性實踐等大量的國家實踐中，逐步形成一些國際習慣規則，這就是所謂習慣國際法。其理論界定為主要指調整國家之間在國際經濟交往中形成的具有顯著經濟特徵的經濟關係的習慣性原則、規則。
理論上說，習慣國際經濟法的產生需要同時具備國家實踐和法律確信這兩個條件。但隨著國際經濟的不斷發展，對國家實踐的廣泛性、一致性和恆久性要求已經降低，使習慣國際經濟法的形成相對容易了一些。這一點在巴塞爾協議及其演變中表現得比較明顯，巴塞爾銀行監管委員會借助國際監管合作與協調的推動力，依靠巴塞爾委員會內部所表現的實踐的集中性形成國際銀行監管慣例形成的時效就相對較短，在短短數十年之內就在全球金融風險監管框架中佔據了相當大的影響力。
從發展歷程看，國際金融風險監管慣例實際上大多源於發達金融國家的金融立法和監管實踐，其內容在於規範國際金融行為並指導**金融主管當局的行為，有很強公法性質。從這個意義上說，巴塞爾銀行監管委員會發布的一系列原則實際上就具有習慣國際經濟法的明顯特徵。
在巴塞爾委員會提出的眾多監管原則中，2023年的巴塞爾協議是影響最大、也是國際銀行業風險監管最有代表性的監管準則之一，期間發布的許多監管原則大多是對這個監管原則的補充和完善；巴塞爾委員會2023年1月頒布的新資本協議框架，主要是試圖在全面繼承以2023年巴塞爾協議為代表的一系列監管原則的成果的基礎上，著手從單一的資本充足協議約束，轉向依靠最低資本充足比率、外部監管和市場約束等三個方面的共同約束。因此，比較2023年的巴塞爾協議與2023年新資本協議框架的主要內容，就基本上能夠比較清晰地勾勒出國際銀行業風險管理的基本發展趨勢。
巴塞爾委員會是2023年由西方十國集團的**銀行行長倡議建立的，值得指出的是，20世紀80年代拉美的債務危機對西方商業銀行產生了巨大衝擊，促使銀行監管理念發生了重大變化，傳統的以資產大小為實力象徵的觀念受到挑戰，取而代之的是「資本是上帝」的新理念，2023年巴塞爾委員會正式頒布實施的巴塞爾資本協議便是在這種氛圍下出籠的，2023年發布的巴塞爾自資本協議草案就是在這個協議的基礎上進行的完善和修訂。
三、2023年巴塞爾委員會資本協議的形成及其演變
（一）2023年巴塞爾協議的形成
2023年巴塞爾協議，就是規定銀行資本充足率的《統一資本計量與資本標準的國際協議》（international convergence of capital measurement and capital standards，2023年頒布）。在推進全球銀行監管的一致化和可操作行方面，巴塞爾協議可以說具有劃時代的意義。從當時的經濟金融環境看，在80年代初的國際銀行業，由於受債務危機影響，信用風險給國際銀行業帶來了相當大的損失，銀行普遍開始注重對信用風險的防範與管理。
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