作者：陳猛
**：《中外會展》2023年第04期
今年2月，隨著央視評論員鈕文新《取締餘額寶》一文的發表，業內對於網際網路金融貨幣**利弊的爭論達到了乙個新的高潮。一邊是普通民眾對餘額寶高收益高回報的推崇備至，另一邊卻是部分專家對餘額寶的深惡痛絕。鈕文新對餘額寶的憎恨和痛惡表現得刻骨而分明，他在文中指責餘額寶是「趴在銀行身上的吸血鬼，是典型的金融寄生蟲。
」鈕文新認為餘額寶並未創造價值，而是通過拉高全社會的經濟成本並從中漁利，而且風險比打劫還小，是不該被容忍的**金融。他認為餘額寶危害國家金融安全，呼籲取締餘額寶，甚至不顧乙個學者的矜持與風度，怒斥「中國金融監管當局基本屬於腦殘」。事實果真如此，餘額寶真的罪大惡極嗎？
筆者以為，並非如此。
餘額寶是吸血鬼嗎
回答這個問題，首先要弄清楚什麼是餘額寶及其盈利模式。餘額寶是2023年6月13日由阿里巴巴集團支付寶上線的存款業務。通過「餘額寶」，使用者存留在支付寶的資金不僅能拿到「利息」，而且和銀行活期存款利息相比收益更高。
餘額寶等貨幣**通過網際網路吸納資金，然後以協議存款形式將資金存入銀行，使小額資金獲得超過6%的年化收益率，然後餘額寶通過收益拆分，將部分收益返還給餘額寶使用者。比如，假定餘額寶4000億元規模平均收益6%，利潤240億元，餘額寶和貨幣**大約留下收益中的80億元（4000億元的2%），剩餘160億元由其它餘額寶使用者分享。這種盈利模式為中小投資者提供相對簡單、可靠的投資平台，更好地維護了中小投資者利益，更好地促進了資金的優化配置，受到了不少中小投資者追捧。
但是以鈕文新為代表的專家則認為，餘額寶們抬高了最終貸款客戶的成本，而這一成本最終將轉嫁到企業和每個人身上。
對此，人民**認為，餘額寶的出現不一定會抬高實體經濟的融資成本。貸款的成本主要取決於市場中資金的供需狀況，而不是融資成本。而餘額寶們吸納的資金基本上都回到了銀行體系，本質上並沒有減少銀行存款。
總之，一句話，是市場利率推高了餘額寶收益，而非餘額寶抬高市場利率。所以說，餘額寶的出現是得益於市場利率的發展：資金供給給定的情況下，市場資金需求旺盛時貸款利率較高，反之利率較低；貸款利率高則餘額寶收益高，貸款利率低，則餘額寶收益也會下滑。
由此我們可以看出，餘額寶的盈利模式是利用了銀行存貸利率差額的盈利模式的漏洞。換句話說，餘額寶是以子之矛攻子之盾，銀行有理由仇視餘額寶，卻不能怪支付寶一一難道只允許銀行利用存貸利率差額賺取老百姓的錢，不允許餘額寶利用存貸利率差賺取銀行的錢？這不是只許州官放火，不許百姓點燈了嗎？
天下沒有這樣的道理！
故事《誰動了我的乳酪》
分享故事 故事發生在很久以前，在乙個迷宮裡，生活著兩隻小老鼠和兩個小矮人。兩隻小老鼠嗅嗅和匆匆。嗅嗅嗅覺靈敏，匆匆會緊隨嗅嗅，有啥想法立馬行動。兩個小矮人哼哼和唧唧。他們和老鼠一樣大小，但他們的思想和人類一樣，除了身高其他一切健全。他們整天在迷宮裡穿梭，起早貪黑地尋找美味的乳酪，生活的幸福而又充實。...
誰動了我的乳酪感想
感想人 micoo 今天我讀了一本我個人認為很好的書 誰動了我的乳酪，感覺很不錯，講的內容很平然，但它所折射出來的意義很重要，很值得我們去深深的理解 誰動了我的乳酪 講的內容是四個主人公分別是嗅嗅 匆匆 唧唧 哼哼 他們不同的性格，不同的人生態度以及面度問題的不同的感想深深的影響了我，故事中有簡單的...
誰動了我的乳酪 書
作者簡介 斯賓塞 詹森，美國醫學博士。他是享譽全球 深孚眾望的思想先鋒 演說家和作家。他的許多觀點，使成千上萬的人發現了許多生活中的簡單真理，使他們的生活更健康 更成功 更輕鬆。他是許多最暢銷書的著作者或合著者。他的 誰動了我的乳酪？是如何應對變化的極好方法。他與傳奇式的管理諮詢專家肯尼斯 布蘭查德...