貨幣金融學重點

2022-10-09 04:18:04 字數 5006 閱讀 8256

一、 名詞解釋

1) 格雷欣法則:兩種名義價值相同而實際價值不同的貨幣,同時流通時,實際價值較高的被人們熔化,收藏起來,而實際價值較低的將作為流通貨幣。

2) 貨幣需求:是指社會各部門在既定的收入或財富範圍內能夠而且願意以貨幣形式持有的數量。

3) 基礎貨幣:也稱貨幣基數,強力貨幣,高能貨幣等,是指**銀行**的,能夠創造數倍於自身的貨幣基數,包括流動中的現金和商業銀行的存款準備金。

4) 商業信用:工商企業之間相互提供的、與商品交易直接相聯絡的信用形式。它包括企業之間以賒銷、分期付款或預付定金(貨款)等形式提供的信用。

5) 貨幣乘數:是指貨幣**量相對於基礎貨幣的倍數,即貨幣供給量擴大與收縮的倍數,它說明**銀行每增減一單位基礎貨幣,貨幣**量增減的幅度。

6) 信用:是以償還和付息為條件,不發生所有權變化的價值單方面轉移的借貸行為。從某種意義上講,信用也包含了相信,信任等意思,表示的是債權人對債務人償還能力的信任。

信任是信用的基礎。

7) 利率:指借貸期滿所形成的利息額與所貸出的本金額的比率。它是衡量利息高低的指標,利率體現了生息資本增殖的程度。 即利率=利息/本金。

8) 貼現:即指持票人以未到期票據向銀行融通資金,銀行按票面金額和市場貼現率計算,扣除自貼現日起至票據到期日止的貼現利息,以其餘額將現款支付給持票人的一種經濟活動。

9) 利率的期限結構:是指某個時點不同期限的即期利率與到期期限的關係及變化規律,也即零息票債券的到期收益率與期限的關係,可某個時點不同期限的利率所組成的一條曲線反映 。即期利率:

投資者從事t年期限投資所獲得的報酬率(只在 t年末獲得本金和利息)。實質上就是t年期零息債券的到期收益率。 pt =ct/(1+rt)t pt:

投資者的本金。ct :投資者在t年的收益。

rt:投資者獲得的即期利率。零息債券:

以貼現方式發行,不附息票,而於到期日時按面值一次性支付本利的債券。低於面額發行 。

10) 直接融資(direct finance)資金短缺單位通過向資金盈餘單位****、債券等索取權憑證而直接獲得所需資金;資金盈餘單位通過購買並持有這些索取權憑證而獲得未來的本息收入或股息分紅

11) 間接融資:資金短缺單位與盈餘單位並不發生直接的融資關係,而是通過銀行等金融中介機構發生間接的融資關係。

12) 轉貼現:指商業銀行將貼現收進的未到期票據向其他商業銀行或貼現機構進行貼現的融資行為。

13) 由於美元與**掛鉤,而其他國家的貨幣與美元掛鉤,美元雖然取得了國際核心貨幣的地位,但是各國為了發展國際**,必須用美元作為結算與儲備貨幣,這樣就會導致流出美國的貨幣在海外不斷沉澱,對美國來說就會發生長期**逆差;而美元作為國際貨幣核心的前提是必須保持美元幣值穩定與堅挺,這又要求美國必須是乙個長期**順差國。這兩個內在矛盾稱為「特里芬難題(triffin dilemma)」 。

債券:是**、金融機構、工商企業等直接向社會借債籌措資金時,向投資者發行,承諾按

14) 一定利率支付利息並按約定條件償還本金的債權債務憑證。由於債券的利息通常是事先確定的,所以債券又被稱為固定收益**

二、 計算題

1. 淨利息收益率、利息成本、利息總成本與利息總收入的計算

2. 利息單利計算

1.2023年10月1日,某人在中國工商銀行某營業部存入三年定期儲蓄存款10萬元,當日三期定期儲蓄存款年利率為3%,請利用單利法和複利法分別計算在利息所得稅為20%的條件下此人存滿三年的實得利息額

解:單利計算法:利息額=本金×利率×存期 =10萬元×3%×3=0.

9萬元 (2)複利計算法:利息額=本金×(1+利率)存期-本金 =10萬元×(1+3%)3-10萬元 =10萬元×1.093-10萬元 =0.

93萬元實得利息額=0.93×80%=0.744萬元

2.某銀行吸收到一筆100萬元現金的活期存款,法定存款準備率為6%,出於避險的考慮,該行額外增加在**銀行存款3萬元,後來存款單位提出1萬元現金發工資,試計算這筆存款可能派生出的最大派生存款額。

.解:①超額存款準備率=3萬元/100萬元=3% ②現金漏損率=1萬元/100萬元=1% ③存款總額=100萬元×1/(6%+3%+1%)=1000萬元 ④派生存款額=1000萬元-100萬元=900萬元

3. 假定中國人民銀行某年公布的貨幣**量資料為:單位:億元

(一)各項存款 120645 企業存款 42684 其中:企業活期存款 32356企業定期存款 5682自籌基本建設存款 4646機關團體存款 5759 城鄉居民儲蓄存款 63243 農村存款 2349其他存款 6610(二)金融債券 33(三)流通中現金 13894 (四)對國際金融機構負債 391

請依據上述資料計算m1、m2層次的貨幣**量各是多少

(1)m1=m0+企業單位活期存款+農村存款+機關團體存款=13894+32356+2349+5759=54358(億元)

(2)m2=m1+企業單位定期存款+自籌基本建設存款+個人儲蓄存款+其他存款

=54358+5682+4646+63243+6610=134539(億元)

4. 銀行發放一筆金額為100萬元的貸款,為籌集該筆資金,銀行以8%的利率發行存單,發放和管理該筆貸款的經營成本是2%,可能發生的違約風險損失為2%,銀行預期的利潤水平為1%,試計算銀行每年收取該筆貸款的利息是多少

解、貸款利率=8%+2%+2%+1%=13%,利息=100*13%=13萬元

5. 某客戶向銀行申請500萬元的信用額度,貸款利率為15%,銀行要求客戶將貸款額度的20%作為補償餘額存入改行,並對補償餘額收取1%的承擔費,請計算該銀行的:1.

貸款收入;2.借款人實際使用的資金額;3.銀行貸款的稅前收益率。

解、貸款收入:500*15%+100*1%=76萬元實際使用資金額:500-500*20%=400萬元

稅前收益率:76/400*100%=19%

6. 某銀行有貸款餘額300萬元,其中正常貸款200萬元,可疑貸款50萬元,次級貸款50萬元,銀行貸款準備金提取的比例為:可疑貸款50%,次級貸款20%,普通貸款5%,請計算該行的呆帳準備金。

解、專項呆帳準備金:50*50%+50*20%=25+10=60萬元普通呆帳準備金:(300-60)*5%=12萬元呆帳準備金總量:60+12=72萬元

7. 根據某**銀行的有關資料顯示,流通中現金為100億元,現金提取率為1%,存款準備金率為4%,請計算: 1.

基礎貨幣;2. 銀行存款;3. 貨幣**量;4.

貨幣成數。

解:根據 c=100,c/d=1%,r/d=4%,所以r=c*4=100*4=400;

1.基礎貨幣b=c+r=100+400=5002.銀行存款d=c/1%=100/1%=10000

3.貨幣**量=ms=c+d=100+10000=10100 4.貨幣乘數m=ms/b=10100/500=20.2,

或者m=(c/d+1)/ (c/d+ r/d)=(1%+1)/(1%+4%)=20.2

8. 某投資者以每股10元的**買了1000股a公司的**,一年後以每股13元賣出,期間享受了一次每10股派1.5元的分紅(已扣稅),請計算在不考慮交易費用的情況下,該投資者這一年的收益率和收益額。

解、收益率=資本收益率+股息收益率={(賣出**-****)+每股收益}/****={(13-10)+1.5/10}/10=31.5收益額=資本收益+股息收益=1000*(13-10)+1000*1.

5/10=3150元

9. 某人持一張1萬元的,半年後到期的銀行承兌匯票到銀行辦理貼現,銀行半年貼現率為年率5.5%,請計算該人獲得的融資額。

解、融資額=到期值-到期值*貼現率*到期期限=10000-10000*5.5%*1/2=9725元。

10. 假設某商業銀行吸收到100萬元的原始存款,經過一段時間的派生後,銀行體系最終形成存款總額500萬元。若商業銀行的存款準備金率為15%,試計算提現率

存款總額=原始存款/(法定準備率+提現率)

解、提現率=原始存款/存款總額-法定準備率=100/500-15%=20%-15%=5%

11. 若流通於銀行體系之外的現金500億元,商業銀行吸收的活期存款6000億元,其中600億元交存**銀行作為存款準備金,試計算貨幣乘數。

解、.m=(c+d)/(c+r)=(500+6000)/(500+600)=5.9

三、 思考題

1. 我國銀監會與中國銀行的管理職能不同、銀監會與普通銀行的關係、商業銀行的資產業務、我國銀行如何協調國有商業銀行、民營銀行、現實中我國國有商業銀行與民營商業銀行的競爭

2. 融資的金融機構型別、直接融資與間接融資的區別、信用風險的內涵、型別、特徵、中國人民銀行與銀監會如何保障債券發行成功、金融市場如何影響金融機構投資基礎設施投資、**為什麼只能通過開發銀行發行債券而不能通過商業銀行發行債券。

3.貨幣制度的組成要素

貨幣材料,貨幣名稱、貨幣單位和**標準,本位幣、輔幣及其償付能力,發行保證制度。

4.貨幣職能

貨幣在經濟生活中所起的作用即貨幣的職能。基本職能:價值尺度,流通手段,貯藏職能,世界貨幣,支付職能

5.主要的信用形式

商業信用、銀行信用、國家信用、消費信用、租賃信用、國際信用6種

6.利率的主要決定因素

(1)利潤率的平均水平。(2)資金的供求狀況。(2)資金的供求狀況。(4)國際經濟的環境。(5)政策性因素。

7.市場分割理論的主要觀點

認為所有的投資者偏好於使其資產壽命與債務壽命相匹配的投資。他們將不同期限的債券市場視為完全獨立和分割開來的市場,各種期限債券的利率由該債券的供求決定,而不受其它期限債券預期回報率的影響。(強調分割而不是平均)

8. 列出10種衍生金融工具

金融**,金融期權,利率互換,貨幣互換,商品互換、權益互換,可變利率存單,可變利率抵押貸款,遠期合同、

9.金融體系的組成

一是由貨幣制度所規範的貨幣流通;

二是金融機構,這其中包括銀行和非銀行金融機構,也或可歸結為經營貨幣或貨幣資本的企業,也課歸結為充當信用中介、媒介以及從事種種金融服務的組織;

三是金融市場,這其中大都是資本市場、貨幣市場、外匯市場、保險市場、衍生性金融工具市場等,這些市場最重要的參與者是金融機構;

四是金融工具,信用關係的書面證明、債權債務的契約文書等,是金融機構中和金融市場上交易的物件,是金融活動的載體;

五是制度和調控機制,市場經濟體系中,在遵守市場規律的基礎上,都存在國家對金融執行的管理和在金融領域進行政策性的調節。

05貨幣金融學

第五章練習題 一 單項選擇題 1 以下 是錯誤的。a 外匯是一種金融資產 b 外匯必須以外幣表示 c 用作外匯的貨幣不一定具有充分的可兌性 d 用作外匯的貨幣必須具有充分的可兌性 2 在金本位制下,匯率波動的界限是 a 輸出點 b 輸入點 c 鑄幣平價 d 輸入點和輸出點 3 浮動匯率制度下,匯率是...

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2011 03 12 12 06 48 分類 預設分類 標籤 字型大小大中小訂閱 本文引用自tjltcll 金融學 原貨幣銀行學 6次任務 1.結合人民幣匯率變動趨勢及相關資料分析匯率的作用 考核目的 這是一道綜合思考題,同時與我國匯率制度改革方向有著十分緊密的聯絡。同學們不僅要從人民幣匯率最近的變...