銀行信貸調查中的企業財務報告真實性分析

銀行信貸調查時其中最重要的一環就是審核企業(借款人或授信申請人)的財務報告。財務報告的好壞在很大程度上決定著企業借款申請的成功概率。因此作為銀行信貸調查專業人員對企業財務報告真實性的辨識能力就是必須具備的乙個基本素質。

- a c" g& b! s! a; a中國城市金融圈人脈社群-打造中國最具地域性特色最具互動影響力的金融行業城市社群銀行信貸調查時其中最重要的一環就是審核企業(借款人或授信申請人)的財務報告。

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財務報告包括會計報表和附註。會計報表是企業經濟活動的數字反映，附註是對報表數字的文字說明和注釋。實踐中信貸人員應看完整的財務報告，不能光看會計報表不看附註，附註中隱含著大量的經濟活動資訊；看會計報表不能只看三張表(資產負債表、損益表和現金流量表)，應該盡可能看全套的完整的財務報表(含成本表等)，最起碼乙個年度要有乙份全面完整的企業財務報告。

但在實踐中由於企業的原因或是信貸人員的原因或其他原因，往往只看三張表，就表論表，乾巴巴的，當然無法吃透企業的全面真實情況，造成調查不深入，分析難到位。中國城市金融圈人脈社群-打造中國最具地域性特色最具互動影響力的金融行業城市社群3 \1 e9 q, p; e9 t. x/ }1 y

企業財務報告是乙個企業各項經濟活動的全面最終的、綜合的價值反映，企業的經濟活動資訊最終要以數字形式體現在財務報告上。虛假的財務報告傳達的是企業不真實的財務資訊，如果信貸人員依賴這樣的資訊進行分析決策，必將導致信貸人員對借款人償債能力做出錯誤的判斷。因此如何分析辨識企業財務報告的真實性就是乙個合格信貸人員的基本功。

以下從企業為何作假，如何作假，銀行怎樣識別三個方面作一分析。

(一)企業為何要作假(或粉飾)財務報告 - 中國城市金融圈人脈社群|銀行論壇|擔保論壇|保險論壇|**論壇|投融資理財論壇" b! }- h9 a& v: b8 u4 ?

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根據多年來的信貸實踐和對各類企業財務報告的分析，企業在財務報告中進行不真實的反映，無非出於某種利益的考慮。歸納如下：博瑞金融論壇1 v0 r% i5 l2 n% \' h" f2 d

1．為了完成考核目標或績效考核，達到保職位、保待遇、保福利等目的； 7 t$ c8 d" o0 z- b

2．為了銀行貸款或爭取授信，把財務報告做得漂亮些，迎合銀行的信貸標準； 4 e, y& h& `/ l4 ?& x/ b

3．為了進軍資本市場或融資需要，進行財務報告的深加工； t9 b7 ~5 s- m ^& y* n. r

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6．為了獲取國家專項資金或補貼，做出迎合有關政策的報表；

4 e) q9 d- u8 z0 v2 l& p4 \- n( 　　7．為了企業自身管理層的利益(如維持市價、獲得期權收益、企業形象等)；

( x- e) j% i" s; i, u8 d博瑞金融論壇　　8．其他。中國城市金融圈人脈社群-打造中國最具地域性特色最具互動影響力的金融行業城市社群$ `9 b& z% }4 r) j

出於以上種種動機，企業財務報告可能會成為乙個「泥人」，會根據需要變幻出不同的形狀。或利潤大增，或利潤大減，或收入猛長，或成本大增等，資產無論哪一種表現形式都不是真實的企業經濟活動的會計反映。乙個真實的財務報告無論大小、收人多少、利潤高低，都應該是乙個客觀的事實。

銀行信貸調查強調的是客觀、真實，看報表首先確定的是其真實性，只有在真實性的基礎上各種分析才能發揮作用，否則，財務報告不真實，你的各種分析工具分析出的結論可想而知，能否作為信貸決策的依據。銀行不怕企業的報表難看，怕的是數字不真實。任何乙個企業都要面對各種風險，銀行分析的是企業的預期，是未來，而不是過去。

有風險並不可怕，重要的是看企業是否有應對風險的能力和應對風險的措施及預案。過去的良好業績只能作為參考，並不能說明企業未來就一定好。當前的經濟越來越全球化，企業經營的變數越來越多，企業經營的兩頭(**和銷售)也越來越需要重視，面對的市場風險、利率風險、信用風險、環境風險及自身管理風險越來越現實。

這些或明或暗，或大或小的風險因素時刻存在，對企業的生產經營時刻產生影響。如果靠造假來迎合一時之需，將是得不償失，捨本求末。看一看近些年來一些公司由此引起的訴訟、索賠、摘牌、破產、清盤、倒閉等結局，無一不與財務報告造假有關，無一不是其自食其果的結局。

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1 n) f) m% v: g3 v: q9 ~中國城市金融圈人脈社群-打造中國最具地域性特色最具互動影響力的金融行業城市社群　　1．假賬真做。

既企業編制虛假的經濟業務，之後按照會計處理流程進行下去。近年來國內**市場上不斷揭露的某些企業就是採用大量的虛構銷售收入及交易的方式造假，給各方債權人及投資者帶來了極大的損失，令人震驚和痛心，教訓深刻。

* d8 d- f% z6 h3 \ ]/ a中國城市金融圈人脈社群-打造中國最具地域性特色最具互動影響力的金融行業城市社群　　2．賬實表假(改表不改賬)。即直接改造報表數字，不改變賬面數字。完全是在糊弄報表使用者，如被發現則以筆誤、差錯掩飾，打補丁了事，蒙混過關。

, |7 b5 |9 k/ n博瑞金融論壇　　3．打擦邊球。利用現行的財務制度賦予企業的權利，在收入、費用等會計要素確認上玩「能耐」，使得數字多也行，少也行，高也行，低也行，表現出很大的隨意性。以至於有些會計人員形象地幽默「利潤是算出來的，不是幹出來的」，甚至出現有些不會配合當權者的業務人員無法繼續幹下去的現象，要麼穿著玻璃小鞋(看不見，能覺著)。

4．操縱各項計提。會計上有八項計提(壞賬、減值)，目的使得企業做實資產，防範風險，儲備後勁。但有的企業念歪了經，人為地、隨意地操縱計提工具，達到調節資產、利潤的目的。

5．連環行動。現在有些企業的產權關係、股權關係、關聯關係等複雜而隱蔽。不良企業會在關聯關係上「玩太極」，在關聯交易上「玩花哨」，將資產、利潤等利益在關聯方之間倒來倒去，「合理」轉移，達到各方「按需」而用。

3 \ _/ m r9 m9 z中國城市金融圈人脈社群-打造中國最具地域性特色最具互動影響力的金融行業城市社群　　7．避重就輕。在企業會計資訊的披露中，有意隱瞞或有債務(或有事項)，有意隱瞞關鍵的重要資訊，或打時間差，在資訊披露上「後改前」、「打補丁」，造成企業股價的「猴性」波動，損害投資者利益。

1 c/ g6 p" x) y4 y7 　　8．其他手法。

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(三)怎樣識別企業財務報告的真實性

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1．通覽財務報告。根據掌握的企業基本情況，按照一般的邏輯進行總體把握分析。考慮企業內外情況、所處行業狀態，同業競爭程度、巨集觀面走向、企業管理層以往的誠信度、當地**評價等，以乙個信貸專業人員的職業敏感進行職業判斷，形成總體概括。

這樣可以初步發現企業的風險因素及風險點，對重大的報告專案標註「紅旗」標誌，為以下的詳細分析點明方向。博瑞金融論壇5 d# i3 p7 f# j9 r0 n: e) a4 c4 ~; m# p

2．研讀審計報告。在日常信貸實踐中一般都要求企業提供經過審計的財務報告及審計報告。信貸人員要對審計報告的結論進行認真研讀。

審計報告的四種結論意見分別昭示著企業的四種可否信賴的財務報表。首先，要看審計報告是無保留意見還是其他三種意見(保留意見、無法表示意見、拒絕表示意見)，在分析時對無保留意見也要具體看是帶說明段的無保留意見，還是標準的無保留意見。其次，要看審計報告的明細，特別是會計報表專案的明細，從明細反映中找出問題和重點。

再次，將審計調整後的會計報表和審計前的會計報表進行對比，分析是否存在差異，其差異的程度是否對最終判斷產生影響。對保留意見型的審計報告，要看審計師保留的是什麼意見，有必要的話信貸分析人員要進行二次審核，作出取捨，其程度是否影響到債權的安全。對審計師出具的無法表示意見和拒絕表示意見的審計報告的企業當然還是「慎貸」的好，沒有必要繼續下去了。

銀行信貸調查中的企業財務報告真實性分析

銀行信貸人員如何分析企業財務報表

如何防範企業財務報告失真

09006203中信銀行財務報告

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銀行信貸人員如何分析企業財務報表

如何防範企業財務報告失真

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