**鏈融資概述
在經濟全球化的今天，**鏈管理已經成為現代企業經營管理的核心部分。企業所關注的已不再是單純的資金結算和融資，而是對加快資金周轉、降低融資成本、防範各類風險及優化財務報表等方面的綜合需求。
中國銀行針對企業的上述需求，在**鏈中尋找出核心企業，並以核心企業為出發點，為**鏈環節中各方提供基於**鏈流程的**融資服務。目前，中國銀行已推出包括融信達、融易達、訂單融資、銷易達、融貨達、貨利達、通易達、融通達等在內的一系列**鏈融資產品。
隨著經濟全球化的進一步深化，眾多企業已成為世界產業鏈中不可缺少的重要環節。跨國公司成為產業鏈的核心企業，中小企業則為**鏈上的核心企業提供上下游配套產品及原材料和能源。大型企業的製造業外包,服務外包使得產業鏈上核心企業和中小企業的生產經營越來越成為不可分割的有機整體。
對於**鏈中的核心企業來講，一方面希望盡可能地從**鏈企業中得到更多資源和資金支援,在與中小企業的定價和長期談判中佔據優勢地位，但另一方面也希望保持**鏈企業的穩定性，不希望鏈上企業因為資金鏈斷裂而終止合作。對於中小企業來講,對核心企業較強依附性使得其在談判和合作中處於弱勢,承擔巨大的資金負擔,卻又因信用等級低無法獲得銀行貸款。因此,**鏈企業希望有更多的資金融通機會以維持**鏈的順利執行，實際上，許多全球性**鏈對**融資的依賴性很大,財富(fortune)1000名公司中以產品為中心的企業大多採用了**鏈管理解決方案。
這就是為什麼**鏈和物流最近十幾年迅速發展的乙個主要原因。
**鏈**融資對銀企業來講是個雙贏的戰略，中小企業借助其與核心企業的真實交易可以獲得更多資金融通,核心企業則可以從中小企業處獲得更多優惠,促進企業間長期戰略協同關係的建立，提公升了整個**鏈的競爭能力。銀行則將核心企業的良好信用能力延伸到**鏈的上下游企業，充分利用了核心企業的信貸等級，增加中小企業商業信用,為具有真實**背景，具有自償性的**活動提供資金融通，解決了中小企業貸款難的問題，增加了銀行收入，降低了融資風險，培養了潛在顧客，加強了**鏈上企業對銀行的忠誠度。
我國銀行**鏈**融資的主要型別
外資銀行進入中國後，憑藉其國際業務優勢大力發展包括**鏈融資在內的各種**融資方式，取得較好收益,也爭取了更多的中小企業客戶，2023年渣打銀行在中國收入的50%以上來自**融資。迫於市場的競爭壓力，眾多本土商業銀行也憑藉其優勢大力發展**鏈融資。
在這些銀行中，深發展銀行和中行的特色比較突出。深發展銀行於2023年開始規模化經營**融資業務，提出了「建設國內領先的**專業服務銀行，打造國內最專業化的**鏈金融服務商」的口號,2023年，深圳發展銀行與中外運、中儲和中遠簽署了「總對總」戰略合作協議，整合了數十項產品(服務)到「**鏈金融」中來。對於**鏈任何乙個節點的企業,如原料**商、製造商、分銷商、零售商等,都可以通過對其貨品或商業票據進行抵押或者質押,獲得合適融資方式。
它的成就不斷獲得業界肯定,扶持幾萬家中小企業實現業務增長。2023年2月其開發的**鏈金融子品牌下的池融資金融營銷案例獲得2023年由銀行家雜誌主辦的「2023年底中國金融營銷金融產品十佳獎」，2023年4月，池融資系列產品在第四屆中國企業創業投融資高峰論壇上，被評為「全國中小企業最受歡迎金融產品」。
中國銀行充分發揮在國際結算和**融資領域的領先優勢，提供了「融信達」、「融易達」、「通易達」、「融貨達」，「訂單融資」,「融通達」等系列**鏈融資產品。所謂「融易達」是指銀行在核心企業認可對**商應付賬款前提下，由核心企業確認**商的應付賬款,占用核心企業額度為**商提供保理融資及相關服務。「融通達」是指客戶將其在銷售過程中產生的合格應收賬款質押給銀行，形成具有相對穩定餘額的「應收賬款池」，銀行據此為客戶辦理各類**融資及保函授信業務,在應收賬款質押、**融資及保函授信業務之間開闢了一條有效的通道。
2023年5月,中行在廈門建立**鏈融資中心，對於**鏈中的核心企業和上下游配套企業，中行根據客戶需要設計**鏈融資解決方案，實現**鏈中的物流、資訊流及資金流的無縫鏈結，解決**鏈的資金需求。
我國**鏈**融資存在的問題
目前，四大國有銀行和股份制銀行是**鏈**融資的積極參與者,各家銀行不斷開發新產品以吸引客戶，都把**鏈融資作為其戰略發展目標之一。但仔細研究目前開展的**鏈融資業務,仍有一些不盡人意之處。
(一)業務同質性較強
儘管每家銀行的**融資產品名稱各有特色，令人眼花繚亂，但仔細閱讀，卻發現產品內容基本相同。
目前我國銀行提供的**鏈**融資主要集中於存貨、應收賬款和預付賬款和訂單三個專案，基於單筆**交易合同發放的自償性**融資。應收賬款融資，銀行根據企業應收賬款質量提供資金融通，下游債務企業承擔反擔保責任，一旦融資企業出現問題,由債務企業承擔彌補銀行損失，例如中國銀行的「融易達」，深發展銀行的「出口應收賬款池」，存貨融資，銀行考察企業穩定存貨情況和長期合作物件，以**鏈綜合狀況作為授信決策依據，例如，建設銀行的「倉單融資」，華夏銀行的「貨物質押融資鏈」，預付款或訂單融資，銀行根據企業所收到的預付賬款質量提供資金，其上游企業提供融資擔保，例如中國銀行的「訂單融資」，華夏銀行的「未來貨權融資」。
許多銀行開展了整體**鏈業務，例如中行**鏈融資中心的融資產品，光大銀行的「金色融資鏈」和華夏銀行的「融資共贏鏈」。客戶從下訂單、製造、裝運、收款等各個**環節都可獲得中行資金支援。
仔細分析融資產品內容，發現部分融資**於傳統的**融資方式，例如倉單融資**於傳統的倉單和提單融資、應收賬款融資主要**於有追索權和無追索權的保理業務。雖然許多銀行提出了整體**鏈業務，但在業務中能否真正實現資訊流、物流和資金流的有效控制,能否對整個產業鏈的交易物件和合作夥伴，市場地位和**鏈管理水平進行關注跟蹤，實現真正的**鏈管理和融資，還是各家銀行要思考的問題。
(二)風險防範功能弱
**鏈融資的信用基礎是**鏈核心企業的管理與信用實力，但由於鏈上企業生產經營密切相關，一旦某個成員出現資金問題，會影響整個**鏈,風險也相應擴散。
與其他融資產品相繼，**鏈融資涉及的風險具有一定的獨特性，首先，**鏈涉及企業眾多，既有國內企業，也有國外企業，銀行無法完成對**鏈所有企業相關資料的調查分析，不能準確了解**鏈整體情況，一旦**商和製造商勾結詐騙，就存在套取銀行資金的風險；其次，**鏈企業的運營不僅涉及到企業本身的生產經營能力，還要受到國際市場環境的影響，動態風險不易控制;銀行需要密切關注國際市場變化，不斷獲取關於鏈上核心企業和附屬企業的動態資訊，以便掌控風險；再次，不同階段的**鏈融資,需要關注的風險不同，存貨抵押和預付款抵押中，需要採取的風險控制手段完全不同，給銀行業務操作帶來了較大的挑戰。最後，**鏈融資過度依賴於核心企業的信用度，如果核心企業濫用其信用度,在多家銀行開展融資業務，對銀行融資帶來極大風險。
目前我國信用系統比較薄弱，還沒有建立起較為完善的信用體系，存在資訊不對稱和扭曲現象。涉及到國際**的**鏈融資，對國外核心企業信用狀態的了解則更為薄弱。許多銀行對國外**融資信用評價只能依靠國外評級機構的評價結果，使得融資業務只能侷限於與較大跨國公司的業務往來，對**鏈上的動態風險監控能力則更為薄弱。
理論上,雖然**鏈融資有真實的**背景，但實踐操作中,如果企業多次進行**融資，銀行和企業可能無法實現一對一的貸款償還，一旦中小企業盈利能力下降也會導致貸款償還困難，容易引發貸款不良率上公升。
(三)銀行匯率風險加大
對銀行來講，除了上述業務風險，另外乙個重要的風險是銀行匯率風險加大。在人民幣公升值的大背景下，企業通過**融資不僅希望能解決資金缺口，更希望早日收匯，規避匯率風險，但這對銀行來說卻意味著風險。一些調查顯示，許多進出口企業在規避匯率時，首選方法就是通過出口押匯等**融資方式，提前收匯,轉嫁匯率風險。
目前許多銀行開展的業務中，例如深發展的出口應收賬款池融資業務，需要銀行要規避大約一年的匯率風險，這對銀行準確**匯率變化的能力，使用銀行衍生工具對沖防範匯率風險的能力提出了較高要求。
(四)專業人才缺乏
**鏈**融資業務涉及國際金融票據開設和審核查驗，涉及到對整個**鏈資訊的掌握和動態追蹤。要求銀行人員擁有豐富的財務知識、法律知識，行業知識和較高的外語水平。由於該項業務在我國尚處於起步階段，現有員工遠遠不能滿足業務發展需要，專業人才的匱乏直接影響了市場開拓和風險管理，基層行無法對客戶提供詳盡周到服務，客戶對於**鏈融資功能特點也不了解，加大了銀行開展業務的難度。
融信達(rongxin da eca finance)
產品說明
中國銀行對賣方已向中國出口信用保險公司或經中國銀行認可的其它信用保險機構投保信用保險的業務，憑相關單據、投保信用保險的有關憑證、賠款轉讓協議等為賣方提供的資金融通業務，是中國銀行研發的「達」系列**融資特色產品之一。
產品分類
根據中信保公司的經營範圍分：短期「融信達」和中長期「融信達」
按是否保留追索權分：有追索權「融信達」和無追索權「融信達」（可提前辦理出口退稅及核銷手續）
產品功能
用於滿足賣方在已投保信用保險的出口**或國內**項下的融資需求。
產品特點
1.加快資金周轉、改善現金流量；規避各類風險；
2.降低門檻，減少額度占用，擴大融資規模；對於出口「融信達」業務，如無追索權，可提前辦理出口退稅及核銷手續。
利率融資利率按照我行**融資業務的利率授權執行，費率按**服務表執行。
業務範圍
1、中信保公司已承保的跟單托收（d/p、d/a）項下出口押匯；
2. 中信保公司已承保的賒銷（o/a）項下出口商業發票貼現；
3．中信保公司已承保的信用證（l/c）項下的單證相符或雖單證不符、後由對方銀行承兌/承付的出口押匯或貼現；
4. 中信保公司已承保的信用證（l/c）、付款交單（d/p）、承兌交單（d/a ）或賒銷（o/a）項下的無追索權融信達業務
適用客戶
1.企業希望規避買方信用風險、國家風險，並已投保信用保險。
2.企業流動資金有限，需加快應收帳款周轉速度。
3.企業授信額度不足，希望擴大融資規模。
供應鏈融資業務營銷方案
廠商銀業務是指我行依據申請人 即經銷商 與核心企業 商 交易結算金額，為申請人核定專項授信額度，額度專門用於申請人向核心企業開立銀行承兌匯票購買商品，額度項下單筆開票免收保證金，在申請人向核心企業實際申請提貨時在我行存入該筆貨款100 金額的保證金，我行每次根據其存入的保證金金額開出等額 提貨通知書...
供應鏈融資風險評價分析
摘要 隨著社會化大生產的不斷發展和全球一體化程序的不斷加快,越來越多的中小企業參與到生產和 過程中來。但是由於規模小 資產少和信用度低,這些企業無法單純依靠自身的力量從銀行獲得貸款,而現金流的缺乏在很大程度上阻礙了 的發展。為了解決這一國際 中的瓶頸,鏈融資 一種主要面向中小企業的新型的結算 支付 ...
供應鏈融資業務合作協議
附件1 2 編號 甲方 乙方 為更好促進甲乙雙方業務發展，實現銀企雙贏，乙方推薦其產品 服務的上游 商在甲方辦理 鏈融資業務，為順利開展業務合作，甲乙雙方經充分協商，達成如下協議 第一條借款人 借款人 指乙方的上游 商，應為企業法人 由乙方以書面形式向甲方推薦。乙方推薦的借款人，必須符合甲方貸款准入...