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學習情境二 —— 財務管理基礎觀念
一 、資金時間價值
1、某公司將100 000元資金存入銀行，存入期限為5年，利率為4%，按複利計算利息額。
100 000×（ f / p , 4% , 5 ）－100 000=100000*1.217-100000=21700
2、某公司用200 000元購買年利率為5%的債券，期限為5年，，按複利計算債券的到期值。
200 000×（ f / p , 5% , 5 ）=200000*1.276=255200
3、某人2023年末存入1000元，年利率10%，2023年初取出，問可以得到多少錢？
1000×（ f / p , 10% , 5 ）=1000*1.611=1611
4、某人於年末存入50萬元，在年利率為12%，每月複利一次，求市場的實際利率。如果在五年末取出，此人能得到多少本息？
（ f / p ,1% , 60 ）－1
500 000×（ f / p ,1% , 60 ）
５、某公司準備將暫時閒置的資金一次性存入銀行，以備5年後更新100 000元裝置之用，銀行存款年利率為10%，該公司目前應該存入多少資金。
100 000×（p / f, 10% , 5 ）
６、某公司計畫在５年以後得到40 000元，利息率為8%，現在應存多少金額資金。
40 000×（p / f, 8 % , 5 ）
7、某人準備在2023年末存款達到20萬元買車，如利息率為5%，問2023年初應存入多少錢？
200 000×（p / f, 5 % , 6 ）
8、某人準備在第5年底獲得1 000元收入，年利息率為10%，試計算：
（1）每年計息一次，問現在應存入多少錢？
1 000×（p / f, 10 % , 5 ）
（2）每半年計息一次，現在應存入多少錢？
1 000×（p / f, 5 % , 10 ）
9、某公司準備在今後5年中，每年年末存入銀行60 000元，假設銀行存款利率為8%，問5後的本利和為多少？
60 000×（f /a , 8 % , 5 ）
10、某人每年年初存入銀行1 000元，銀行存款年利率為8%，問第10年末的本利和應為多少？
1 000×（f /a , 8 % , 10 ）×（ f / p , 8% , 1）
11、某人從2023年起每年年末存入1 000元，年利率10%，2023年初取出，問可以得到多少錢？
1 000×（f /a , 10 % , 11 ）
12、某公司5年中每年年初存入銀行100 000元，存款利率為4%，求：第5年末年金終值為多少？
1 000×（f /a , 4 % , 5 ）×（ f / p , 4 % , 1）
13、某人想從2023年年末到2023年年初每年得到5000元收益，，假若年利率為5%，2023年初應投入多少錢？
1 000×（p /a , 5 % , 4 ）
14、某公司準備對一專案在今後5年中每年年末投資100 000元，若年利率為10%，問公司現在存入銀行多少資金，才能滿足今後各年等額投資的需要？
1 00 000×（p /a , 10 % , 5 ）
15、存入現金一筆，準備在以後5年中每年初得到100元，如果利息率為10%，現在應存入多少錢？
1 00×（p /a , 10 % , 5 ）×（ f / p , 10 % , 1）
16、某公司租用一裝置，在10年中每年年初要支付租金5 000元，年利息率為10%，問這些租金的現值是多少？
5 000×（p /a , 10 % , 10 ）×（ f / p , 10 % , 1）
17、某公司向銀行借入一筆款項，銀行貸款的年利息為8%，銀行規定前5年不用還本付息，但從第6年至第10年每年年末償還本息1 000元，問這筆款項現值應為多少？
1 000×（p /a , 8 % , 5 ）×（ p / f , 8 % , 5）
18、某人準備在第5年開始每年年末存入8 000元，年利息為5%，第10年末取出可以取出多少錢？
8 000×（f /a , 5 % , 6 ）
19、某公司永續年金每年年底的收入為800元，利息率為8%，求該項永續年金的現值。
800÷8%＝10000
20、現在向銀行存入5000元，按複利計算，在利率為多少時，才能保證在以後7年中第年得到750元？
複利現值係數＝複利現值÷複利終值＝750÷5000＝0.15
採用內插法
複利現值係數（已知利率（未知）
0.177628%
0.1528＋ ×）%
0.143232%
（0.1432 －0.1776 ）÷（0.15－0.1776）＝（32%－28%）÷×%
× ＝（0.15－0.1776）×（32%－28%）÷（0.1432 －0.1776 ） ＝ 3.21%
利率 ＝（28 ＋ 3.21 ）% ＝31.21%
21、某人第一年年初存入銀行1000元，第二年初到第五年初每年存入1500元，第六年初未存入，第七年初存入2000元，假若市場利率為10%，問第七年末可取出多少錢?
1 000×（f / p , 10 % , 7 ）＋1 500×（f / a , 10 % , 4 ）（f / p , 10 % , 3 ）＋1 000×（f / p , 10 % , 1 ）
二 、風險報酬
1、假設某公司投資1 200萬元購買固定資產生產某種產品，經分析**，產品銷售時有20%的可能會出現市場暢銷，每年能獲得10%的收益率；有50%的可能會出現市場銷售情況一般，每年獲得經營5%的收益率；有30%的可能會出現市場銷售情況較差，每年只能得到經營收益1%的收益率。有關情況如下表：
單位：萬元
求投資方案的風險報酬率。
(1) 期望報酬率＝10%×0.2＋5%×0.5＋1%×0.3＝4.8%
222 0.5
(2) 標準離差＝【（10%－4.8%）×0.2＋（5%－4.8%）×0.5＋（1%－4.8%）×0.3】
＝1.047%
（3）標準離差率＝1.047%÷4.8%＝21.81%
2、富堂公司和立群公司**的報酬率及其概率分布情況如下表
要求：（1）計算比較兩個公司的風險報酬率。
富堂公司期望報酬率＝40%×0.2＋20%×0.6＋0%×0.2＝20%
立群公司期望報酬率＝70%×0.2＋20%×0.6—30%×0.2＝20%
222 0.5
富堂標準離差＝【（40%－20%）×0.2＋（20%－20%）×0. 6＋（0－20%）×0.2】
＝12.65%
222 0.5
立群標準離差＝【（70%－20%）×0.2＋（20%－20%）×0.6＋（－30%－20%）×0.2】
＝31.62 %
富堂公司標準離差率＝12.65%÷20%＝63.25%
立群公司標準離差率＝31.62%÷20%＝158.1%
富堂公司風險報酬率＝5%×63.25%＝3.16%
立群公司風險報酬率＝8%×158.1%＝12.65%
（2）如果無風險報酬率為10%，求兩個公司的投資報酬率。
富堂公司投資報酬率＝3.1625%＋10%＝13.16%
立群公司投資報酬率＝12.65%＋10%＝22.65%
（3）當無風險報酬率為10%，**投資的平均報酬率為12%，試分別計算β＝0、β＝0.5、β＝1、β＝ 2的四種**的報酬率，並分析其規律性。
投資報酬率＝無風險報酬率＋β×**投資的平均報酬率
β＝0投資報酬率＝無風險報酬率＝10%
β＝0.5投資報酬率＝10%＋0.5×12%＝16%
β＝1投資報酬率＝10%＋1×12%＝22%
β＝ 2投資報酬率＝10%＋2×12%＝34%
β係數越大，投資報酬率越高，風險越大。
學習情境三 —— 企業籌資管理
一、**籌資規模
1、某企業2023年實際銷售收入1500萬元，2023年預計銷售收入為1800萬元，企業所得稅率為40%，企業稅後利潤留用比例50%，2023年預計利潤表（包括2023年實際利潤表）及有關專案與銷售的百分比如下表。
2023年預計利潤表單位：萬元
2023年資產負債表單位：萬元
學生財務管理規定
一 校服 1 生活老師準確 及時地為本寢室學生領發校服，特殊需要向保管員提前說明並量身。2 學生裝所有校服由生活老師在服裝上所指定位置認真工整地寫上名字 班寢室編號 用油性筆 3 每天生活老師檢查學生校服是否遺忘在別處或丟失，對於遺忘或丟失的要及時落實查詢，不得姑息遷就。4 校服除寫姓名外，嚴禁學生...
大學生財務管理職業生涯規劃
方向一 外企或大型企業高階財務人員。方向二 專業財務公司。方向三 銀行 公司等金融機構 六.職業的晉公升和發展路徑 進職業的途徑 一 外企或大型企業高階財務人員。財務本身是一項專業性很強又非常穩定的職業，如果選擇把財務作為職業方向，首選的職業目標是做外企或大型企業的高階財務人員。財務高管人才大都處於...
大學生財務預算實習報告
1 自上而上 主管按公司戰略目標，在 後，對可利用的費用了解，根據目標和活動，選擇一種或多種決定預算水平的方法舉例 分配給各部門。2 自下而上 銷售人員根據上年度預算，結合去年的銷售配額，用習慣的方法計算出預算，提交銷售經理。銷售預算一般包括以下步驟 確定公司銷售和利潤目標，銷售 確定銷售工作範圍，...