利率市場化將對中國銀行業產生深遠的影響。給商業銀行經營模式和盈利水平帶來巨大挑戰，同時，新資本協議實施以及網際網路金融發展也給商業銀行帶來前所未有的壓力。在新的形勢下，商業銀行如何深化改革、轉變經營模式、服務實體經濟發展，成為業界普遍關心的話題。
本報記者就相關問題專訪了中國銀行國際金融研究所巨集觀經濟研究主管溫彬。
記者：利率市場化如何推動商業銀行改革創新？
溫彬：過去十年是中國經濟實現跨越式發展的十年，也是中國銀行業快速發展的「**十年」。通過股份制改革，商業銀行建立了良好的公司治理機制、提公升了風險管理水平、實現了優良的經營業績，無論是資產規模、營業利潤、資本實力，還是市值，大型國有商業銀行都位居全球銀行前列，中國銀行和中國工商銀行更是成為全球系統重要性銀行。
但隨著中國經濟開始由高速轉為中高速增長以及中國經濟結構的調整和轉型，商業銀行傳統的經營模式已經難以適應形勢變化的需要，特別是利率市場化加速發展，將倒逼中國銀行業深化改革、進行「二次轉型」。
記者：當前金融領域改革與十年前進行的以國有商業銀行股份制改革為核心的銀行業改革有何差異？
溫彬：根據黨的十八屆三中全會精神，我個人理解，當前金融領域改革的方向是加快金融要素**的市場化，發揮市場在資源配置中的決定性作用，並以此推動金融機構的市場化經營。這與十年前進行的銀行業改革有很大不同。
具體來說：一是時代背景不同。十年前中國銀行業已經瀕臨「技術性破產」的邊緣，進行股份制改革主要目的是在建立現代商業銀行制度的基礎上增加銀行資本金以及消化不良貸款，而現在主要是在利率市場化背景下，商業銀行如何尋找新的盈利模式；二是監管環境不同。
十年前中國銀監會剛成立，銀行監管制度、法規、框架、體系等尚在建立和完善階段，而目前對銀行業的監管日臻成熟；三是改革動力不同。十年前是**主導的銀行業改革，主要解決商業銀行生存問題，而當前則是商業銀行自我推動的改革，主要解決發展方式轉變的問題。
記者：您認為當前商業銀行轉型面臨哪些約束和風險？
溫彬：上世紀八十年代，西方發達國家銀行業就經歷過利率市場化帶來的衝擊，這裡既有成功的經驗也有失敗的教訓，值得我們借鑑。但我國銀行業今天面臨的利率市場化環境較三十年前更具複雜性和挑戰性。
首先是監管的要求和約束更加嚴格。2023年《巴塞爾資本協定》頒布實施，資本充足率要求對銀行業資產規模擴張起到了約束作用，但從應對利率市場化的實踐看，美國銀行業通過發展表外業務大大提高了中間業務收入，從而有效地抵補了因利差收窄對收入的不利影響。新資本協議引入槓桿率監管工具加強表外業務約束，對中國銀行業來說，借鑑美國銀行業經驗發展表外業務的空間受到限制。
其次是網際網路金融帶來的挑戰。金融脫媒是利率市場化的必然結果，而網際網路技術的發展以及在金融領域的應用則加速了這種脫媒。疊加後的脫媒效應使中國的銀行業在應對利率市場化挑戰方面具有更大的難度，這也是當年發達國家銀行業應對利率市場化時不曾有過的。
第三是未經歷乙個完整經濟週期的考驗。當前，我國銀行業正處於經營業績的歷史最好時期，下一階段商業銀行能否經受住經濟增速放緩和不良資產**的壓力還存在不確定性。
記者：既要堅持服務實體經濟的前提，又要應對好利率市場化的挑戰，您對商業銀行有什麼建議？
溫彬：我國銀行業良好的經營業績得益於堅持服務實體經濟的方向，所以商業銀行在應對利率市場化的過程中必須堅持與服務實體經濟相結合的原則。具體包括以下幾個方面：
一是主動調整客戶結構。在利差保護下，商業銀行習慣了做大客戶，服務中小企業的積極性和主動性不夠。目前，商業銀行在利率市場化的壓力下紛紛將客戶目標轉向中小企業以期獲得更高的風險溢價成為主動的選擇，這也有利於解決當前中小企業融資難、融資貴等問題。
二是提高綜合服務能力。客戶的需求正在日益多元化，而分業經營正在制約商業銀行的發展空間，隨著大資管時代的到來，銀行需要整合各種服務能力，才能找到新的盈利空間。
三是開拓新的業務領域。利率、匯率市場化以及人民幣國際化將創造出巨大的金融交易需求，商業銀行是主要的受益者，大有可為。
總之，利率市場化對銀行業來說不僅是挑戰，更是機遇。只有通過改革創新，中國銀行業才能實現「二次轉型」的成功。
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