任何的技術指標都有其各自的缺陷和侷限性，比如macd對**走勢的盲區，kdj對軋空單邊式鈍化的盲區，寶塔線對頂底的盲區，**的壓力支撐是否有效調整到位的盲區，換手率對吸貨出貨無法辨別的盲區等等。我們可以其他指標來互相彌補其不足，比如用kdj，cdp來彌補輔助macd系統;cci，dmi來彌補kdj系統;kdj，rsi來彌補**系統;kdj，rsi背離來彌補寶塔線系統;股價高低位及****等來彌補換手率的盲區等等，當然有時乙個指標也不能完全彌補另乙個指標的缺陷，需要辨正地看待這個問題。
下面筆者就常見的kdj指標，結合本人的一些使用經驗，發表一下個人的管見認識，僅供參考，拋磚引玉。
一，概念簡介：
kdj全名為隨機指標(stochastics)，由美國的喬治*萊恩(george lane)博士所創，其綜合動量觀念，強弱指標及移動平**的優點，也是歐美****市場常用的一種技術分析工具。
隨機指標設計的思路與計算公式都起源於威廉(w%r)理論，但比w%r指標更具使用價值，w%r指標一般只限於用來判斷**的超買和超賣現象，而隨機指標卻融合了移動平**的思想，對買賣訊號的判斷更加準確;它是波動於0—100之間的超買超賣指標，由k、d、j三條曲線組成，在設計中綜合了動量指標、強弱指數和移動平**的一些優點，在計算過程中主要研究高低價位與**價的關係，即通過計算當日或最近數日的最**、最低價及**價等**波動的真實波幅，充分考慮了**波動的隨機振幅和中短期波動的測算，使其短期測市功能比移動平**更準確有效，在市場短期超買超賣方面，又比相對強弱指標rsi敏感，總之kdj是乙個隨機波動的概念，反映了**走勢的強弱和波段的趨勢，對於把握中短期的**走勢十分敏感。
二，計算公式：
以9日週期的kdj為例，首先算出最近9天的「未成熟隨機值」即rsv值，rsv的計算公式如下：
rsvt=(ct-l9)/(h9-l9)*100
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式中：ct當日**價
l99天內最低價
h99天內最**
從計算公式可以看出，rsv指標和%r計算很類似。事實上，同週期的rsv值與%r值之和等於100，因而rsv值也介於與100之間。得出rsv值後，便可求出k值與d值：
k值為rsv值3日平滑移動平**，而d值為k值的3日平滑移動平**三倍k值減二倍d值所得的j線，其計算公式為：
kt=rsvt/3+2*kt-1/3
dt=kt/3+2*dt-1/3
jt=3*dt-2*kt
kd線中的rsv，隨著9日中高低價、**價的變動而變動。如果沒有kd的數值，就可以用當日的rsv值或50代替前一日的kd之值。經過平滑運算之後，起算基期不同的kd值將趨於一致，不會有任何差異，k值與k值永遠介於0至100之間。
根據快、慢移動平**的交叉原理，**向上突破**為買進訊號，**跌破d線為賣出訊號，即**是乙個明顯的漲勢，會帶動**(快速平均值)與d線(慢速平均值)向上公升，如果漲勢開始遲緩，便會慢慢反應到k值與d 值，使**跌破d線，此時中短期調整跌勢確立，這是乙個常用的簡單應用原則。
三，應用要則：
kdj指標隨機指標反應比較敏感快速，是一種進行短中長期趨勢波段分析研判的較佳的技術指標。一般對做大資金大波段的人來說，一般當月kdj 值在低位時逐步進場吸納;主力平時運作時偏重周kdj所處的位置，對中線波段的迴圈高低點作出研判結果，所以往往出現單邊式造成日kdj的屢屢鈍化現象;日kdj對股價變化方向反應極為敏感，是日常買賣進出的重要方法;對於做小波段的**客來說，30分鐘和60分鐘kdj又是重要的參考指標;對於已指定買賣計畫即刻下單的投資者，5分鐘和15分鐘kdj可以提供最佳的進出時間。
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kdj常用的預設的引數是9，就我個人的使用經驗而言，**可以將引數改為5，不但反應更加敏捷迅速準確，而且可以減少降低鈍化現象，一般常用的 kdj引數有5，9，19，36，45，73等。實戰中還應將不同的週期綜合來分析，短中長趨勢便會一目了然，如出現不同週期共振現象，說明趨勢的可靠度加大。kdj指標實戰研判的要則主要有以下四點：
1) **是快速確認線數值在90以上為超買，數值在10以下為超賣;
d線是慢速主幹線數值在80以上為超買，數值在20以下為超賣;
j線為方向敏感線，當j值大於100，特別是連續5天以上，股價至少會形成短期頭部，反之j值小於0時，特別是連續數天以上，股價至少會形成短期底部。
2)當k值由較小逐漸大於d值，在圖形上顯示**從下方上穿d線，顯示目前趨勢是向上的，所以在圖形上**向上突破d線時，即為買進的訊號。
實戰時當k，d線在20以下交叉向上，此時的短期**的訊號較為準確;如果k值在50以下，由下往上接連兩次上穿d值，形成右底比左底高的「w底」形態時，後市股價可能會有相當的漲幅。
3)當k值由較大逐漸小於d值，在圖形上顯示**從上方下穿d線，顯示目前趨勢是向下的，所以在圖形上**向下突破d線時，即為賣出的訊號。
實戰時當k，d線在80以上交叉向下，此時的短期賣出的訊號較為準確;如果k值在50以上，由上往下接連兩次下穿d值，形成右頭比左頭低的「m頭」形態時，後市股價可能會有相當的跌幅。
4) 通過kdj與股價背離的走勢，判斷股價頂底也是頗為實用的方法：
a) 股價創新高，而kd值沒有創新高，為頂背離，應賣出;
b) 股價創新低，而kd值沒有創新低，為底背離，應**;
c) 股價沒有創新高，而kd值創新高，為頂背離，應賣出;
d) 股價沒有創新低，而kd值創新低，為底背離，應**;
需要注意的是kdj頂底背離判定的方法，只能和前一波高低點時kd值相比，不能跳過去相比較。
四，應用經驗：
1)在實際操作中，一些做短平快的**客常用分鐘指標，來判斷後市決定買賣時機，在t+0時代常用15分鐘和30分鐘kdj指標，在t+0時代多用30分鐘和60分鐘kdj來指導進出，幾條經驗規律總結如下：
a)如果30分鐘kdj在20以下盤整較長時間，60分鐘kdj也是如此，則一旦30分鐘k值上穿d值並越過20，可能引發一輪持續在2天以上的****;若日線kdj指標也在低位發生金叉，則可能是一輪中級**。但需注意k值與d值金叉後只有k值大於d值20%以上，這種交叉才有效;
b)如果30分鐘kdj在80以上向下掉頭，k值下穿d值並跌破80，而60分鐘kdj才剛剛越過20不到50，則說明**會出現回檔，30分鐘kdj探底後，可能繼續向上;
c)如果30分鐘和60分鐘kdj在80以上，盤整較長時間後k值同時向下死叉d值，則表明要開始至少2天的**調整**;
d)如果30分鐘kdj跌至20以下掉頭向上，而60分鐘kdj還在50以上，則要觀察60分鐘k值是否會有效穿過d值(k值大於d值20%)，若有效表明將開始一輪新的上攻;若無效則表明僅是**過程中的**，**過後仍要繼續**;
e)如果30分鐘kdj在50之前止跌，而60分鐘kdj才剛剛向上交叉，說明**可能會再持續向上，目前僅屬於回檔;
f)30分鐘或60分鐘kdj出現背離現象，也可作為研判大市頂底的依據，詳見前面日線背離的論述;
g)在超強市場中，30分鐘kdj可以達到90以上，而且在高位屢次發生無效交叉，此時重點看60分鐘kdj，當60分鐘kdj出現向下交叉時，可能引發**較深的回檔;
h)在**過程中30分鐘kdj可以接近0值，而大勢依然跌勢不止，此時也應看60分鐘kdj，當60分鐘kdj向上發生有效交叉時，會引發極強的**。
2)當**處在極強極弱單邊市場中，日kdj出現屢屢鈍化，應改用macd等中長指標;當股價短期波動劇烈，日kdj反應滯後，應改用cci，roc等指標;或是使用slowkd慢速指標;
3) kdj在週線中引數一般用5，周kdj指標見底和見頂有明顯的提示作用，據此波段操作可以免去許多辛勞，爭取利潤最大化，需提示的是一般周j值在超賣區v 形單底上公升，說明只是****，形成雙底才為可靠的中級**;但j值在超買區單頂也會有大幅**的可能性，所以應該提高警惕，此時應結合其他指標綜合研判;但當**處在牛市時，j值在超買區盤中一段時間後，股價仍會大幅上公升。
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